证券从业资格考试分析押题卷四含答案Word文件下载.docx

1、C 非流通股与社会流通股D 以上都不是（11） 货币政策可以通过调节（）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响储蓄转化为投资的比重。A 货币供应量B 利率C 汇率D 公开市场操作（12） （）定律描述了这样一个事实:微处理器的集成度会18个月翻一番。A 贝尔B 摩尔C 吉尔德D 麦特卡尔（13） 对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个置信水平可以选择，分别是95%和99%，那么从实践看，在其他测算条件均相同的背景下，（）。A 95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的AaR值要大B 95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值之间的关系不确定C 95%置信水平的VaR值肯定比9

2、9%置信水平的VaR值要小D 95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值相等（14） 下列各项中,属于消费指标的是（ ）。A 城乡居民储蓄存款余额B 货币供应量C 金融机构各项存贷款余额D 外汇储备（15） 证券投资分析中公司分析的对象主要是指（ ）。A 上市公司B 非上市公司C 所有公司D 大型国有企业（16） （ ）年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。A 1992年B 1993年C 1994年D 1995年（17） 从股价波动与经济周期的联系中，我们得到的启示有（）。A 经济不总是处在周期性运动中B 收集有关宏观经济资料，对未来做出正确判断C 把握

3、股价波动，认清经济形势D 股价的波动落后于经济运动（18） 股指期货的套利可以分为（）两种类型。A 期现套利和市场间价差套利B 市场内价差套利和市场间价差套利C 期现套利和跨品种套利D 期现套利和不同期货合约之间进行的价差交易套利（19） 在实行涨跌停板制度下,大涨和大跌的趋势能持续的条件是（）。A 成交量大幅上升B 没有成交量C 成交量大幅萎缩D 成交量适中（20） 下列各个行业中,（ ）盈利水平相对稳定,投资风险相对较小,适合收益型的投资者。A 电力行业B 自行车业C 遗传工程业D 生物医药行业（21） 一般来说量价关系的趋势规律是（）。A 量减价增B 价增量减C 量增价增D 量增价减（2

4、2） 中国证监会于（）发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知，标志着股权分置改革正式启动。A 2004年1月31日B 2005年4月29日C 2005年9月4日D 2006年12月31日（23） 通货紧缩形成对（）的预期。A 利率上调B 利率下调C 物价上升D 物价下跌（24） 在资本资产定价模型中,投资者的个人偏好习性（ ）。A 相同B 不同C 不确定D 以上都对（25） 资产负债率计算公式中的分子是（）。A 资产总额B 负债总额C 营业收入D 平均资产总额（26） 下列关于利率期限结构形状的各种描述中,不存在的是（ ）收益率曲线。A 拱形的B 反向的C 水平的D 垂直的（27）

5、以下有关投资顾问业务的说法错误的是（）。A 证券投资顾问基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告B 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议C 证券投资顾问服务一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务D 证券投资顾问团队依据证券研究报告及其他公开证券信息，整合形成有针对性的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供（28） 如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性均为25%,那么,证券A的期望收益率等于（ ）。A 9.5%B 9%C 8.5%D 8%（29） 某

6、股票的市场价格为100元，而通过认购权证购买的股票价格为30元，认购权证的内在价值为（）。A 30元B 70元C 100元D 130元（30） 运用回归估计法估计市盈率时,线性方程截距的含义是（）。A 因素对市盈率影响的程度B 因素对市盈率影响的方向C 因素的重要程序D 因素为零时的市盈率估计值（31） 通常认为,VaR计算中历史模拟法需要的样本数据不能少于（）个。A 1500B 2000C 1000D 1250（32） 在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为（ ）。A 市场组合B 风险证券与市场组合的再组合C 无风险证券与市场组合的再组

7、合D 最优证券组合（33） 对行业未来增长率进行预测可以采用（）。A 行业增长的趋势线法B 数理统计法C 归纳与演绎法D 调查研究法（34） “任何金融资产的内在价值等于这项资产预期的现金流的现值”是（）的理论基础。A 市场预期理论B 现金流贴现模型C 资本资产定价模型D 资产组合理论（35） 艾略特发现每一个周期（无论上升还是下降）可以分成（ ）个小的过程。A 3B 5C 8（36） 设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金以xA的比例投资于A,以xB比例投资于B,如果到期时,A的收益率为rA,B的收益率为rB,则投资组合收益率rP为（ ）。A （rA+rB）/2B rAC rP=xA*rA+

8、xB*rBD rP=xA*rA-xB*rB（37） 在行业分析中,用于探索两个数量指标之间的依存关系,如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系。这种方法是（）。A 线性回归B 相关性分析C 时间数列D 自相关分析（38） 关于证券组合的分类,下列正确的是（）A 波动型、随机型、平衡型等B 收益型、风险型、混合型等C 收入型、增长型、指数变化型等D 扩张型、紧缩型、平衡型等（39） 国际注册投资分析师协会（简称“ACIIA”）于（）年正式成立。A 1999C 2001D 2002（40） 下列各项中,不代表产品竞争力的是（ ）。A 成本优势B 数量优势C 质量优势D 技术优势（41） 我国现阶段

9、占主导地位的经济投资主体不包括（）。A 国家行政机构B 证券投资基金C 保险公司D 社会保障基金（42） 投资于防守型行业的一般属于（）。A 混合型投资B 资本利得型投资C 收入型投资D 成长型投资（43） 某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为8,000,000元，其中流动资产合计为3,600,000元，包括存货1,200,000元；公司的流动负债1,800,000元，其中应付账款300,000元。则该年度公司的速动比率为（）。A 0.75B 1.33C 2D 0.5（44） 下列各项中，（ ）是对公司当前经营能力的较精确估计。A 企业文化特征B 产品市场占有率C 质量水平D 技术水平（

10、45） 在某一特定时期内,如果某交易员的投资初始资产为100万,其投资收益为20%,且投资组合的VaR值为80万,那么其经风险调整后的资本收益（RAROC）为（ ）。A 1.25B 0.8C 0.25D 4（46） 突破缺口的形成在很大程度上取决于（）的变化情况。A 价格B 期限C 成交量D 以上都不对（47） 金融工程起源于（）A 风险管理B 投资管理C 公司理财D 金融工具交易（48） 构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是（）。A 确定具体的证券投资品种B 确定在各证券商的投资比例C 确定具体的证券投资品种和在各证券商的投资比例D 组建一个在一定收益下风险最小的投资组合（49）

11、下列各项中,表述不正确的是（ ）。A 上市公司的控股股东认购的股份自股票发行结束之日起12个月内不得转让B 股权分置改革之后市场供给增加，流动性增强C 股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出D 股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化（50） 某投资者拥有的一项投资从现在起3年后收入1000万元,期间不形成任何货币收入,假定投资者希望的年利率为10%,则按照复利计算该投资的现值为（ ）万元。A 769.23B 751.31C 1300D 1331（51） 股价走势的支撑线是（ ）。A 当股价下跌到某个价位附近时，会出现

12、买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升B 当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方减少，卖方增加的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升C 当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落D 当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方减少、买方增加的情况，股价会停止上涨，甚至回落（52） 将一段时期内每日收盘价减去上一日的收盘价,得出一组正数和负数,依据这组数据可以计算技术指标（ ）。A MAB MACDC RSID KDJ（53） 根据组合投资理论,在市场均衡状态下,单个证券或组合的收益E（r）和风险系数之间呈线性关系。反映这种线性关系的在E

13、（r）为纵坐标、系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（ ）。A 资本市场线B 证券市场线C 支撑线D 压力线（54） 下列各项中，可能减弱公司变现能力的是（）。A 可动用的银行贷款指标B 准备很快变现的长期资产C 担保责任引起的负债D 偿债能力的声誉（55） 系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平是（）的。A 负相关B 完全正相关C 正相关D 完全负相关（56） 与财政政策和货币政策相比,（）具有更高层次的调节功能。A 投资政策B 收入政策C 产业政策D 消费政策（57） 行业分析法中，调查研究法的优点是其（）。A 可以最快捷地获得相关的资料和信息B 可以获得最全面的资料和信息C 可以获得

14、最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释D 功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验（58） 行业分析法中,调查研究法的优点是其（）。A 可以获得最新的资料和信息B 可以预知行业未来发展C 这能囿于现有资料研究D 省时、省力并节省费用（59） 在我国,证券公司服务专业机构客户的基本手段是（ ）。A 提供风险控制方案B 提供融资解决方案C 代客理财D 提供研究报告（60） VAR方法是20世纪80年代由（）的风险管理人员开发出来的。A JP摩根B 信孚银行C 长期资本管理公公司（LTCM）D 美林证券多选题（61） 在有管理的浮动汇率制度下,中央银行的干预措施包括（ ）。A 官方盯住

15、B 非官方盯住C 平滑日常波动,但不干预货币的基本趋势D 逆经济风向而行（62） 在所有者权益变动表中,属于利润分配的内容是（）。A 提取一般风险准备B 资本公积转增资本C 提取盈余公积D 盈余公积转增资本（或股本）（63） 下列各项中,属于融资融券业务的有（）。A 券商向投资者提供政权质押贷款B 投资者向券商借入某种证券C 投资者之间相互融资D 券商之间相互拆借资金（64） 我国证券分析师的执业纪律包括（）。A 必须以真实姓名执业B 不得兼营或兼任与执业内容有利害关系的其他业务或职务C 不得同时在两家以上的机构执业D 不得在电视媒体上发表评论（65） 转换贴水表明（）。A 可转换证券的市场价

16、格小于可转换证券的转换价值B 可转换证券持有人存在潜在盈利C 可转换证券的市场价格大于可转换证券的装换价值D 可转换证券持有人存在潜在损失（66） 从当前看来,国际金融市场剧烈动荡主要通过（ ）影响我国证券市场。A 人民币汇率B 宏观面C 微观面D 以上都是（67） 下列各项中，属于影响股票投资价值的内部因素包括（ ）。A 公司净资产B 公司盈利水平C 股份分割D 公司资产重组（68） 债券投资的主要风险因素包括（）A 利率风险B 流动性风险C 信用风险D 基差风险（69） 假设当前S&P500指数为1250点且每份期货合约乘数为250。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合（为0.75）。那么

17、下列说法正确的有（）。A 单位期货合约价值为312500美元B 单位期货合约价值为1250美元C 为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为240份D 为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为480份（70） 从公司经营的角度考虑,公司产品品牌具有多种市场功能,包括（）A 转移投资风险的功能B 巩固市场的功能C 创造市场的功能D 价格发现功能（71） 下列关于主权债务危机的各项表述中,正确的有（）。A 国债负担率反映了整个国民经济对国债的承受能力B 在中国,中央财政债务依存度指标较全国财政依存度更具现实意义C 欧盟麦斯特里赫特条约规定的赤字率上限为5%D 当一国偿债率超过20%时,说明该

18、国外债还本付息负担过重,有可能发生债务危机（72） 下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有（ ）。A 当中央银行采取紧的货币政策时，股价一般将下跌B 中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少C 中央银行提高再贴现率，货币供应量增加D 中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨（73） 技术分析的基本假设包括（）。A 历史会重演B 市场总是理性的C 市场行为涵盖一切信息D 证券价格沿趋势移动（74） 下列各项中，属于利润表构成要素的是（）。A 构成营业收入的各项要素B 构成利润总额的各项要素C 每股收益D 综合收益总额（75） 货币政策的选择性政策工具包括（）。A 法定存款准备金率B

19、 再贴现政策C 直接信用控制D 间接信用指导（76） 可以用来计算存货周转天数的公式有（ ）。A 存货周转天数=360/存货周转率B 存货周转天数=营业成本/平均存货C 存货周转天数=平均存货*360/营业成本D 存货周转天数=营业成本*平均存货/360（77） 下列有关K线的表述,正确的有（）。A 光头阴线中，开盘价与最高价相等B 大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势信号C 十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向D 一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况（78） 按照葛兰威尔法则，以下说法中正确的是（ ）。A 股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线

20、附近再度上升是买入信号B 平均线从上升转为走平，而股价向下跌破平均线是卖出信号C 股价跌破平均线并连续暴跌，远离平均数是买入信号D 股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌是卖出信号（79） 某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息,优先股股东要求的收益率为2%,该优先股的定价（ ）。A 可能为10元B 不得低于10元C 不得高于10元D 无法确定（80） 垄断竞争市场的特点是（）。A 初始投入资本较大，阻止大量中小企业的进入B 只在规模生产时才能获得好的效益，在竞争中自然淘汰大量的中小企业C 生产者众多，各种生产资料可以流动D 生产的产品同种但不同质（81） 下

21、列资产重组行为中,属于实质性重组的有（ ）。A 将被并购企业30%以上的资产与并购企业的资产进行置换B 将被并购企业40%以上的资产与并购企业的资产进行置换C 将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换D 并购企业与被并购企业双方资产进行合并（82） 关于债券终值的计算,下列说法正确的是（）。A 当给定终值时,贴现率越低,现值越高B 用复利计算的终值比用单利计算的终值低C 当给定利率及终值时,取得终值的时间越短,该终值的现值越高D 根据债券的终值求现值的过程称之为映射（83） 下列各项中,属于虚拟资本范畴的是（）。A 机器设备B 股票C 债券D 固定资产（84） 我国目前对于贴现发行

22、的零息债券计息规定包括（）。A 照实际天数计算累计利息B 全年天数定为360天C 闰年2月29日不计息D 闰年2月29日计息（85） 随着改革开放的不断深入，我国投资主体呈现多元化趋势，主要包括（）。A 政府投资B 企业投资C 外商投资（86） 我国证券分析师执业道德的十六字原则是（ ）。A 独立诚信B 谨慎客观C 勤勉尽职D 公正公平（87） 一般而言,以下是市场中的套利交易面临的风险有（ ）。A 政策风险B 操作风险C 资金风险D 市场风险（88） 股指期货投资的风险（）。A 市场风险B 信用风险C 操作风险D 经营风险（89） 在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤有（）。A 从逻辑推论开

23、始B 从观察开始C 第二步是进行观察D 最后是对假设和实际观察结果进行比较（90） 一般而言,进行套期保值时需遵循的原则包括（ ）。A 月份相同或相近B 品种相同C 买卖方向对应D 数量相等原则（91） 归纳法与演绎法的区别是（）A 归纳法是从一般到个别,演绎法则反之B 归纳法是从观察法开始C 演绎法是从一般到个别,归纳法反之D 演绎法是先推论后观察（92） 一国的（ ） 通常会影响其汇率。A 国际收支B 经济增长率C 通货膨胀率D 利率（93） 关于业绩评估原则,下列说法正确的是（）。A 习惯上，评价组合管理业绩的标准不仅是比较不同组合之间收益水平的高低B 收益水平高不仅与管理者的技能有关，

24、还可能与当时市场整体向上运行的环境有关C 评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则D 资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”基本原则的多种途径（94） 关于资产负债率，下列说法正确的是（）。A 是反映公司长期偿债能力的一个指标B 资产负债率是负债总额除以净资产C 资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的D 也可以衡量公司在清算时保护债券权人利益的程度（95） 下列各项中,（ ）是移动平均线所具有的特点。A 追踪趋势B 滞后性C 助涨助跌性D 支撑线和压力线的特性（96） 公司调研

25、的对象包括（）。A 公司本部及子公司B 公司供应商C 公司车间及工地D 公司产品零售网点（97） 下列各项中属于公司调研内容的是（ ）。A 高级管理人员信息B 组织结构与内部控制C 重大股权变动D 公司的风险因素（98） 技术分析的分析对象包括（）。A 市场价格B 价量变化及其所经历的时间C 方差D 成交量（99） 关于证券投资分析技术指标OBV，正确的陈述有（）。A OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用B OBV线是预测股市长期波动的重要判断指标C OBV又称能量潮指标D 形态学和切线理论的内容不适用于OBV曲线（100） 税收对宏观经济具有调节（）的功能。B 社会总供求结

26、构C 货币供应量D 收入分配（101） 下列关于股票现金流贴现模型的表述，正确的有（）。A 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值方法B 任何资产的内在价值等于预期现金流的贴现值C 常用的现金流贴现模型有两类：一是红利贴现模型，二是自由现金流贴现模型D 以上说法都对（102） 以下关于调查研究法的描述,正确的有（ ）。A 调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法B 电话访问的优点在于即时性和互动性C 实地调研具有其他研究方法所不及的弹性D 深度访谈的弱点在于受访者可能会受到访问者（研究者）的影响（103） 从公司经营的角度考虑，公司产品品牌具有多种市场功能，包括（）。A 品牌具有创造口碑的功能B 品牌具有创造市场的功能C 品牌具有巩固市场的功能D 品牌具有联合市场的功能（104） 产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件，产业的构成一般具有（ ）特点。A 管理职能性B 社会功能性C 职业化D 规模性（105） 一般来说，（）是马柯威茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征。A 无差异曲线向左上方倾斜B 无差异曲线向右上方倾斜C 无差异曲线是一条水平直线D 同一投资者的无差异曲线之间互不相交（106） 通常投资顾问服务人员向客户提供