宏达股份度财务分析报告文档格式.docx

1、77.19%616,87864.77%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，宏达股份2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收款项融资，各项分别占比为44.51%，32.30%和16.20%。2019年宏达股份流动资产构成情况货币资金29,01232.30%50,47046.05%73,82822.01%应收票据及应收账款1070.12%2,8522.60%7,4452.22%应收票据0.00%2,6552.42%2,822

2、0.84%应收账款1960.18%4,6231.38%应收款项融资14,55016.20%预付款项3,3493.73%3,0682.80%2,9480.88%其他应收款3990.44%1,3961.27%3,8051.13%存货39,98344.51%48,04643.84%232,12869.19%其他流动资产2,4292.70%3,7593.43%15,3214.57%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出

3、、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，宏达股份2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及无形资产，各项分别占比为59.25%，29.76%和3.40%。2019年宏达股份非流动资产构成情况长期股权投资222,32259.25%208,42756.20%195,41531.68%其他权益工具投资5700.15%3900.06%投资性房地产12,0933.22%12,4383.35%12,7282.06%固定资产111,67029.76%130,73335.25%317,50551.47%在建工程11,5353.07%4,8641.31%25,5074.13%无形资

4、产12,7683.40%12,3393.33%26,1384.24%长期待摊费用2,7490.73%1410.04%27,6284.48%递延所得税资产156920.11%其他非流动资产1,5070.40%1,3100.35%10,8711.76%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况宏达股份2019年年总负债金额为2,355,100,112.94元，所有者权益总额为2,295,564,091.61元，其中资本金为2,032,000,000.0元，资产负债率为50.64%，在负债中，流动负债为2,335,415,046.74元；占负债和所有者权益总额的50.2

5、2%，非流动负债为19,685,066.2元，占负债和所有者权益总额的0.42%。2019年宏达股份负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计233,54150.22%252,01252.46%347,16636.45%非流动负债合计1,9680.42%2,2580.47%25,3022.66%所有者权益（或股东权益）合计229,55649.36%226,16347.07%579,88760.89%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负

6、债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 宏达股份2019年的流动负债主要包括其他应付款、短期借款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为46.91%，36.78%和8.54%。2019年宏达股份流动负债构成情况短期借款85,90036.78%105,17241.73%219,40063.20%应付票据及应付账款19,9468.54%44,03112.68%应付账款预收款项13,2725.68%8,9133.54%32,0069.22%应付职工薪酬4,8145,0342.00%7,2152.08%应交税费460.02%5114,8874.29%其他应付款109,56146.9

7、1%131,46052.16%27,4247.90%应付股利3120.09%一年内到期的非流动负债1,3800.55%2,2000.63%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，宏达股份2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。2019年宏达股份非流动负债构成情况长期借款21,10083.39%递延收益其他非流动负债4,20216.61%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、

8、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年宏达股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为133.96%，88.52%和7.52%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）203,20088.52%89.85%35.04%资本公积307,521133.96%135.97%308,63553.22%其他综合收益-3,556-1.55%-2,961-1.31%-21-0.00%专项储备95盈余公积17,2707.52%7.64%2.98%未分配利润-294,798-128.42%-303,248-1

9、34.08%-36,047-6.22%少数股东权益-80-0.04%4,3811.94%86,75514.96%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年宏达股份的净利润为84,077,708.73元，与2018年的-2,672,407,454.48元相比下降了103.15%。2015-2019年宏达股份净利润变动趋势年份同比增长率（%）20154,350201614,078223.58%201736,364158.30%2018-267,240-834.89%20198,407-103.15%2.3.2 营业利润分析2019年宏达股份的营业利润为81,864,791.63元，与2018年

10、的-1,095,823,395.53元相比下降了107.47%。2015-2019年宏达股份营业利润变动趋势-1,83222,605-1333.78%58,215157.53%-109,582-288.24%8,186-107.47%2.3.3 利润总额分析2019年宏达股份的利润总额为84,077,708.73元，与2018年的-2,672,366,227.56元相比下降了103.15%。2015-2019年宏达股份利润总额变动趋势4,59616,140251.18%49,875209.01%-267,236-635.81%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售

11、费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年宏达股份的成本费用总额为2,643,503,837.6899996元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为87.11%，6.17%和3.57%。2019年宏达股份成本费用构成成本及费用总额-264,350-306,337-425,545营业成本-230,27087.11%-270,99288.46%-347,15381.58%税金及附加-1,2880.49%-1,5300.50%-14,0963.31%销售费用-7,0452.67%-6,9432.27%-9,9222.33%管理费用-16,3046.17%-22,7997.44%

12、-42,1119.90%研发费用-8-340.01%财务费用-9,4333.57%-4,0351.32%-12,2612.88%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年宏达股份的经营现金流量净额为62,024,107.41元，与2018年的29,298,376.53元相比上升了111.70%；投资活动现金流净额为-52,359,100.23元；筹资活动现金流净额为-15,299,069.54元。2015-2019年宏达股份经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）101,545-38,09

13、7-40,411112,40740,601-56,310-27,331-36,651-70,2192,929-17,247-8,6576,202-5,235-1,5292.4.2 现金流入结构分析2019年宏达股份现金流入总金额为4,153,108,843.34元，其中经营活动现金流入为2,196,324,813.42元，占现金流入总额的52.88%；投资活动现金流入为587,746,129.4元，占现金流入总额的14.15%；筹资活动现金流入为1,369,037,900.52元，占现金流入总额的32.96%。2019年宏达股份现金流入构成现金流入总额415,310394,159897,875

14、经营活动现金流入小计219,63252.88%254,69264.62%481,87853.67%投资活动现金流入小计58,77414.15%15,5663.95%85,2139.49%筹资活动现金流入小计136,90332.96%123,90031.43%330,78436.84%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,161,029,957.44元,占经营活动现金流入小计的98.39%;收到的税费返还为3,643,611.43元,占经营活动现金流入小计的0.17%;收到其他与经营活动有关的现金为31,651,244.55元,占经营活动现金流入小计的1.44%。2019年宏达

15、股份经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金216,10298.39%252,42399.11%471,65697.88%收到的税费返还3640.17%收到其他与经营活动有关的现金3,1651.44%2,2680.89%10,2212.12%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为106,498,889.7元,占投资活动现金流入小计的18.12%;收到其他与投资活动有关的现金为481,247,239.7元,占投资活动现金流入小计的81.88%。2019年宏达股份投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金80,00093.88%取得投资收益收到的

16、现金5190.61%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额10,64918.12%4302.77%2390.28%收到其他与投资活动有关的现金48,12481.88%15,13597.23%4,4545.23%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,329,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的97.08%;收到其他与筹资活动有关的现金为40,037,900.52元,占筹资活动现金流入小计的2.92%。2019年宏达股份筹资活动现金流入构成取得借款收到的现金132,90097.08%117,90095.16%329,40099.58%收到其他与筹资活动有关的现金4,0

17、032.92%6,0004.84%1,3842.4.3 现金流出结构分析2019年宏达股份现金流出总额为4,158,742,905.7元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,134,300,706.01元,占现金流出总额的51.32%;投资活动现金流出小计为640,105,229.63元,占现金流出总额的15.39%;筹资活动现金流出小计为1,384,336,970.06元,占现金流出总额的33.29%。2019年宏达股份现金流出构成现金流出总额-415,874-417,134-1,032,078经营活动现金流出小计-213,43051.32%-251,76260.36%-509,2094

18、9.34%投资活动现金流出小计-64,01015.39%-32,8137.87%-121,86411.81%筹资活动现金流出小计-138,43333.29%-132,55731.78%-401,00338.85%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,780,487,364.14元,占经营活动现金流出小计的83.42%;支付给职工以及为职工支付的现金为229,002,170.61元,占经营活动现金流出小计的10.73%;支付的各项税费为23,991,453.8元,占经营活动现金流出小计的1.12%;支付其他与经营活动有关的现金为100,819,717.46元,占经营活动现金流出

19、小计的4.72%。2019年宏达股份经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-178,04883.42%-213,90384.96%-359,41470.58%支付给职工以及为职工支付的现金-22,90010.73%-23,883-74,03414.54%支付的各项税费-2,3991.12%-1,7340.69%-45,0898.85%支付其他与经营活动有关的现金-10,0814.72%-12,2404.86%-30,6706.02%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为82,387,534.87元,占投资活动现金流出小计的12.87%;支付其他与投资活动有关的现金为557,717,694.76元,占投资活动现金流出小计的87.13%。2019年宏达股份投资活动现金流出构成