福瑞股份度财务分析报告Word文档格式.docx

1、货币资金29,90731.75%20,22323.08%61,90150.19%交易性金融资产13,61014.45%0.00%应收票据及应收账款31,35233.28%36,09341.20%30,59224.80%应收票据8860.94%2,3162.64%4,9354.00%应收账款30,46632.34%33,77738.55%25,65620.80%预付款项1,8531.97%1,6971.94%2,4481.98%其他应收款2,3522.50%4,7195.39%1,155存货11,56812.28%11,51213.14%8,1456.60%一年内到期的非流动资产6100.65%

2、100.01%其他流动资产2,9553.14%13,35715.25%19,09215.48%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，福瑞股份2019年的非流动资产主要包括无形资产、其他权益工具投资以及在建工程，各项分别占比为33.51%，15.22%和13.79%。2019年福瑞股份非流动资产构成情况长期应收款8650.66%2,1001.67%3,000

3、2.36%长期股权投资7,4755.71%9,2807.38%7,7456.10%其他权益工具投资19,90815.22%22,62617.98%22,50817.73%其他非流动金融资产2,0001.53%投资性房地产3,8092.91%3,9383.13%4,0673.20%固定资产9,2427.07%9,4387.50%10,0057.88%在建工程18,03813.79%18,03414.33%14,67211.56%无形资产43,83733.51%34,01127.03%33,09826.08%商誉13,58810.39%10.80%10.71%长期待摊费用570.04%310.02

4、%递延所得税资产5,0963.90%1,3711.09%3,8803.06%其他非流动资产1680.13%11,4189.08%14,31911.28%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况福瑞股份2019年年总负债金额为698,663,782.17元，所有者权益总额为1,551,562,312.91元，其中资本金为263,053,100.0元，资产负债率为31.05%，在负债中，流动负债为239,729,511.87元；占负债和所有者权益总额的10.65%，非流动负债为458,934,270.3元，占负债和所有者权益总额的20.40%。2019年福瑞股份负债

5、和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计23,97210.65%23,09110.82%21,7958.71%非流动负债合计45,89320.40%39,10318.32%35,30314.11%所有者权益（或股东权益）合计155,15668.95%151,22770.86%193,16377.18%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 福瑞股份2019年的流动负债主要包括应付

6、票据及应付账款、应付账款以及应付职工薪酬，各项分别占比为27.44%，27.44%和19.82%。2019年福瑞股份流动负债构成情况短期借款4,00016.69%13,22657.28%7,50034.41%应付票据及应付账款6,57827.44%5,16723.71%应付账款预收款项5942.48%8343.61%1,0574.85%应付职工薪酬4,75019.82%4,14917.97%3,21714.76%应交税费4,15417.33%1,9178.31%1,9358.88%其他应付款3,02512.62%2,96312.83%2,90213.32%一年内到期的非流动负债8683.62%

7、150.07%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，福瑞股份2019年的非流动负债主要包括递延收益、租赁负债以及长期借款，各项分别占比为84.31%，13.49%和1.47%。2019年福瑞股份非流动负债构成情况长期借款6751.47%8502.17%1,0002.83%租赁负债6,19213.49%长期应付款3300.72%0.84%0.93%递延收益38,69484.31%其他非流动负债137,92396.98%33,97396.23%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益

8、部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年福瑞股份的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为42.52%，27.44%和16.95%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）26,30516.95%17.39%13.62%资本公积65,97142.52%65,93943.60%76,23439.47%库存股-6,700-4.32%-4.43%-110-0.06%其他综合收益-2,195-1.42%3,4982.31%3,8752.01%盈余公积5,9133.81%

9、3.91%5,6602.93%未分配利润42,58038,24225.29%38,285少数股东权益23,28115.00%18,02811.92%42,91122.21%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年福瑞股份的净利润为100,126,441.52元，与2018年的45,174,913.51元相比上升了121.64%。2015-2019年福瑞股份净利润变动趋势年份同比增长率（%）20159,505201614,81355.83%20179,386-36.64%20184,517-51.87%201910,012121.64%2.3.2 营业利润分析2019年福瑞股份的营业利润为

10、127,137,427.74元，与2018年的123,304,594.97元相比上升了3.11%。2015-2019年福瑞股份营业利润变动趋势12,10318,53953.18%16,647-10.21%12,330-25.93%12,7133.11%2.3.3 利润总额分析2019年福瑞股份的利润总额为126,641,735.26元，与2018年的116,154,184.71元相比上升了9.03%。2015-2019年福瑞股份利润总额变动趋势11,65418,68860.35%16,090-13.90%11,615-27.81%12,6649.03%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括

11、营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年福瑞股份的成本费用总额为694,791,525.6元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为33.63%，32.09%和23.83%。2019年福瑞股份成本费用构成成本及费用总额-69,479-72,990-68,769营业成本-23,36833.63%-26,01835.65%-21,88031.82%税金及附加-1,1741.69%-1,4301.96%-1,5072.19%销售费用-22,29632.09%-23,36532.01%-21,24530.89%管理费用-16,55823.83%-15,9

12、4121.84%-22,22032.31%研发费用-6,0748.74%-6,4728.87%-0.00%财务费用-5236-0.32%-1,9152.79%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年福瑞股份的经营现金流量净额为256,227,191.99元，与2018年的78,347,686.25元相比上升了227.04%；投资活动现金流净额为-125,121,530.21元；筹资活动现金流净额为-35,804,130.62元。2015-2019年福瑞股份经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额

13、（万元）15,81515,34023,18714,884-26,600-5,31812,616-28,847-9827,834-8,114-41,54125,622-12,512-3,5802.4.2 现金流入结构分析2019年福瑞股份现金流入总金额为1,049,248,194.9800001元，其中经营活动现金流入为963,234,593.83元，占现金流入总额的91.80%；投资活动现金流入为45,586,819.08元，占现金流入总额的4.34%；筹资活动现金流入为40,426,782.07元，占现金流入总额的3.85%。2019年福瑞股份现金流入构成现金流入总额104,924117,0

14、18121,959经营活动现金流入小计96,32391.80%89,36376.37%92,17275.58%投资活动现金流入小计4,5584.34%9,3197.96%15,34412.58%筹资活动现金流入小计4,0423.85%18,33615.67%14,44211.84%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为907,960,599.83元,占经营活动现金流入小计的94.26%;收到其他与经营活动有关的现金为55,273,994.0元,占经营活动现金流入小计的5.74%。2019年福瑞股份经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金90,79694.26%87,062

15、97.42%90,78298.49%收到其他与经营活动有关的现金5,5275.74%2,3012.58%1,3891.51%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为35,380,000.0元,占投资活动现金流入小计的77.61%;取得投资收益收到的现金为3,834,783.64元,占投资活动现金流入小计的8.41%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,618.18元,占投资活动现金流入小计的0.01%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为6,368,417.26元,占投资活动现金流入小计的13.97%。2019年福瑞股份投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现

16、金3,53877.61%8,49491.15%13,73089.48%取得投资收益收到的现金3838.41%8248.85%8565.58%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2021.32%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额63613.97%收到其他与投资活动有关的现金556筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为426,782.07元,占筹资活动现金流入小计的1.06%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为426,782.07元,占筹资活动现金流入小计的1.06%;取得借款收到的现金为40,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的98.94%。2019年福瑞股

17、份筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金421.06%1,2166.64%8425.84%子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金98.94%17,11993.36%13,60094.16%2.4.3 现金流出结构分析2019年福瑞股份现金流出总额为953,946,663.8199999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为707,007,401.84元,占现金流出总额的74.11%;投资活动现金流出小计为170,708,349.29元,占现金流出总额的17.89%;筹资活动现金流出小计为76,230,912.69元,占现金流出总额的7.99%。2019年福瑞股份现金流出构成现金流

18、出总额-95,394-158,840-139,173经营活动现金流出小计-70,70074.11%-81,52851.33%-79,55557.16%投资活动现金流出小计-17,07017.89%-17,43310.98%-44,191筹资活动现金流出小计-7,6237.99%-59,87837.70%-15,42511.08%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为242,371,841.25元,占经营活动现金流出小计的34.28%;支付给职工以及为职工支付的现金为256,966,692.14元,占经营活动现金流出小计的36.35%;支付的各项税费为73,426,177.02元,占经营活动现金流出小计的10.39%;支付其他与经营活动有关的现金为134,242,691.43元,占经营活动现金流出小计的18.99%。2019年福瑞股份经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-24,23734.28%-28,22534.62%-23,54729.60%支付给职工以及为职工支付的现金-25,69636.35%-24,18729.67%-21,28326.75%支付的各项税费-7