证券从业资格考试证券投资分析模拟试题Word文档格式.docx

1、11运用现金流贴现模型决定普通股票内在价值时，存在的一个主要困难是_A_。A预测所有未来时期支付的股息B选择适合的贴现率C内部收益率的的计算D到期收益率的计算12可转换证券的转换平价的计算公式为_B_。A转换比例/可转换证券的市场价格B可转换证券的市场价格/转换比例C转换贴水/可转换证券的转换价值D转换升水/可转换证券的转换价值13公司净资产增加会使得股票价格_B_。A下降B上升14把未来的投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率被称作为_D_。A持有期收益率B当前收益率C贴现率D内部到期收益率15在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于_

2、C_。A复苏B繁荣C衰退D萧条16银行间的短期资金借贷利率是_C_。A回购利率B贴现率C同业拆借利率D再贴现率17中央银行提高存款准备金率，一般来说会对证券市场带来什么样的影响？_C_。A行情上扬B不变C行情下跌D无法确定18流通中的现金和单位在银行的活期存款是_B_。A广义货币供应量M2B狭义货币供应量M1C准货币M2-M1DM019关于通货，下面说法正确的是_C_。A通货变动就是指汇率变动B它的国内购买力水平是以消费指数情况来衡量的C通货变动包括通货膨胀和通货紧缩D通货就是流通中的货币，也就是现金20达到两位数的通货膨胀是_C_。A一般通货膨胀B温和通货膨胀C严重的通货膨胀D恶性通货膨胀2

3、1收入政策的总量目标着眼于近期的_A_。A宏观经济总量平衡B经济与社会协调发展C国民收入公平分配D产业机构优化22下列不属于衡量通货膨胀的指标是_。A批发物价指数B国民生产总值物价平减指数C零售物价指数D国内生产总值物价平减指数23采用某一时点的状态或某一固定时段的指标进行比较的方法是_B_。A纵向比较法B横向比较法C历史资料研究法D归纳演绎法24上海证券交易所将上市公司分为_D_大类。A8B7C6D525资本密集型、技术密集型产品及少数储量集中的矿产品属于_B_。A完全垄断型B寡头垄断型C不完全竞争型D完全竞争型26行业和产业这两个概念的区别主要是_B_不同。A监管部门B适用范围C根本性质D

4、适用时期27投资者在投资决策过程中一般应选择在行业生命周期中处于_B_阶段的行业进行投资。A初创B成长C成熟D衰退28运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关的是_A_。A增长型行业B周期型行业C防守型行业D激进型行业29推动产业形成和产业升级的重要力量是_A_。A产业组织创新B技术创新C产品创新D服务创新30一般认为，公司财务评价的内容主要是_C_。A经营能力B成长能力C盈利能力D偿债能力31反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是_D_。A投资收益比率B现金流量比率C资产管理比率D负债比率32现金流量表中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，属于_A_。A投资活动

5、产生的现金流量B筹资活动产生的现金流量C经营活动产生的现金流量D无法判断33在计算EVA资本时，要扣除的成本之一是_C_。A利息收入B营业外收入C非经营性现金D债务成本34已获利息倍数是指_B_。A净利润与利息之间的比率B税息前利润和利息之间的比率C利润总额与利息之间的比率D主营业务利润和利息之间的比率35流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到的值是_B_。A流动比率B速动比率C资产负债率D产权比率36以下说法不正确的是_D_。A利润表由五大部分构成B现金流量表由三大部分构成C总资产=负债+净资产D上市公司报表可以不公开37销售净利率是指_C_。A净利润与销售收入加增值税之和之间的比率B净

6、利润与销售总额之间的比率C利润总额与销售收入之间的比率D净利润与销售收入之间的比率38计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是_C_。A既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息B不包括经营利息费用，只包括资本化利息C既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息D只包括经营利息费用，不包括资本化利息39经验上看，将WMS处于_C_，视为卖出信号。A高于50低于80B高于20低于50C低于20D高于8040K线下影线的下端端点表示_C_。A收盘价B开盘价C最低价D最高价41以下属于趋势型指标的是_A_。AMABWMSCKDDRSI42发行人应在披露上市公告书后_A_日内，将上市公告书文本一式五份分

7、别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构上市的证券交易所。A10B11C9D843逆时钟曲线法的应用有_D_个阶段。A5B6C7D844道氏理论认为_是最重要的价格。A平均价B收盘价C中间价D开盘价45以下说法错误的是_D_。A如果上涨时成交量不能够配合放大，应该抛出手中股票B根据格兰碧九大法则，股价下跌，向下突破股价形态，出现大的成交量，表明出现下跌趋势。C跌停量小，将继续下跌。D根据逆时钟曲线法，当成交量增加，股价回升时，是卖出信号46_A_是基于证券市场并不创造新的价值的原则。A相反理论B循环周期理论C随机漫步理论D波浪理论47_B_起阻止股价接续下跌的作用。A阻力线B支撑线C轨道线D压

8、力线48MACD的应用中，当_D_属多头市场。ADIF和DEA均为负值BDIF为正值，DEA为负值CDIF为负值，DEA为正值DDIF和DEA均为正值49K线起源于_C_。A美国B英国C日本D印度50EMA的计算公式是_C_。ACt1（N+1）+EMAt（N-1）（N+1）BCt2（N-2）CCtN+EMAtNDCt51系数是衡量证券承担_A_水平的指数。A系统风险B非系统风险C市场风险D利率风险52马柯威茨在1952年发表的证券组合理论文中提出_C_。A单因素模型B多因素模型C单期投资问题D资本资产定价模型53能够用于解答“假定每个投资者都使用证券组合理论来经营他们的投资，这将会对证券定价产

9、生怎样的影响”这一问题的模型是_B_。A马柯威茨的均值方差模型B资本资产定价模型C套利模型D单因素模型54_A_是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A詹森指数B特雷诺指数C夏普指数D以上都不正确55收入型证券组合的主要功能是实现投资者_A_的最大化。A基本收益B收益增长C资本利得D利润收入56美国著名的经济学家_A_1952年系统的提出了证券组合管理理论。A马柯威茨B萨缪尔森C特雷诺D詹森57无差异曲线的位置越高，说明处于该线上的证券组合给投资者带来的满意程度_C_。A与无差异曲线的位置之间的关联程度越低B可能高，可能低C越高D越低58现代证券组合理论产生的基础是_A_。A均值方差模型

10、B套利定价模型C资本资产定价模型D单因素模型和多因素模型59新证券法规定，可以从事与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的经济公司，其注册资本最低限额为人民币_C_万元。A8000B7000C5000D300060会员制机构实收资本不得低于_C_。A5000万B1000万C500万D100万二、多选题61现代证券投资理论主要包括_CDE_。A单因素模型B多因素模型C套利定价理论D马科威茨均值方差理论E资本资产定价理论62以下属于宏观经济滞后性指标的是_ACE_。A库存量B业工资支出C失业率D个人收入E银行未收回贷款规模63一般地讲，_AD_适合用来确定战略投资策略。A学术分析流派B心理分析

11、流派C技术分析流派D基本分析流派64证券投资分析方法可分为以下三大类_ACD_。A证券组合分析法B心理分析法C心理分析法D基本分析法65证券投资分析中基本分析包括_ABCD_。A公司分析B行业分析C区域分析D宏观经济分析E价量分析66下列关于LOF和ETF的说法正确的是_ABCDE_。A二者都是普通开放式证券投资基金的创新产物。B二者都兼具开放式基金和封闭式基金的特点。C在我国，ETF专指以某类证券价格指数为标的物的在交易所上市交易的开放式证券投资基金。D在我国，LOF专指增加了交易所交易方式的普通开放式证券投资基金。EETF是被动管理型基金，LOF既可以是被动管理型基金，也可以是主动管理型基

12、金67影响股票投资价值的外部因素有_ABC_。A行业因素B市场因素C宏观经济因素D公司赢利水平E股利政策68关于现值和终值，下列说法正确的是_AC_。A给定终值，贴现率越高，现值越低B给定利率及终值，取得终值的时间越长，其现值越高C给定利率及终值，取得终值的时间越长，其现值越低D给定终值，贴现率越高，现值越高69从二级市场交易的角度分析，LOF和ETF潜在的投资价值还表现在_ABCDEF_。AETF或LOF具有手续相对简便的交易渠道。BETF或LOF具有成交价格相对透明的交易渠道。CETF或LOF具有交易效率相对较高的交易渠道。DETF或LOF具有交易成本相对低廉的交易渠道。E与普通开放式基金

13、相比，ETF或LOF具有更高的流动性。F与普通封闭式基金相比，ETF或LOF折/溢价幅度相对较小。702005年某公司支付每股股息为180元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年5%的速率增长，假定必要收益率是11%，当前股票的价格是40元，则下面说法正确的是_ABC_。A该股票的价值等于3150元B该股票价值被高估了C投资者应该出售该股票D投资者应当买进该股票71有关部门为培育我国证券市场的机构投资者，采取了下面哪些措施？_BCEF_。A银证合作B允许保险基金入市C放开三类企业入市D调整金融资产结构E发布开放式基金管理办法并进行试点F推出若干封闭式基金72以下能够促进证券价格上升的是_A

14、BC_。A增加增加财政补贴B减少国债的发行C适度的扩大财政支出D上调法定存款准备金率E增加企业的税收3股票市场需求的决定因素中，政策因素包括_ABCE_。A银证合作前景B利率变动状况C证券公司的增资扩股及融资渠道的拓宽D资本市场的逐步开放E市场准入F居民金融结构的调整742005年10月27日修订的证券法和公司法的主要内容和基本精神是_ABCDE_。A完善证券发行、上市制度B促进证券公司的规范和发展C完善上市公司治理和监管D切实加大对投资者的保护力度E积极稳妥推进市场创新75通货紧缩对社会经济有_ABCD_影响。A通货紧缩形成了利率下调的稳定预期，进而导致有效需求的减少和失业的增加B通货紧缩会

15、造成经济的负增长，经济状况恶化C通货紧缩会使消费者对物价的预期值下降，推迟购买D通货紧缩将损害消费者和投资者的积极性，造成经济衰退和萧条E通货紧缩会造成分配效应，某些公司可能会从中获利，而另一些公司则会受损失F通货紧缩之初，税收效应负债效应存货效应有可能刺激股价上涨76一下关于GDP说法正确的是_CDE_。AGDP=GNP+国外要素收入净额BGDP有两种表现形态，即价值形态和产品形态CGDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入DGDP有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法EGDP=C+I+G+（X-M）77下面属于股票市场需求影响因素的是_ABCEF_。A资本市场逐步开放B机

16、构投资者的培育壮大C居民金融资产结构调整D上市公司股票质量E政策因素F宏观经济环境78下面属于中央银行直接信用控制的手段有_BCEF_。A道义劝告B规定金融机构流动性比率C信用条件限制D窗口指导E规定信用配额F规定利率限额79在通货膨胀之初，引起的_ABCDE_效应可能会刺激股价上升。A波纹效应B存货效应C分配效应D负债效应E税收效应F财富效应80关于收入总量目标，下面说法正确的是_ABDEF_。A是收入政策目标之一B着眼于宏观经济总量平衡C着眼于处理各种收入的比例D处理积累和消费的问题E处理人们生活水平的改善和国家长远经济发展的关系F处理失业和通货膨胀的问题81构成产业一般具有以下特点_AB

17、C_。A规模性B社会功能性C职业化D企业数量很多82比较研究法可以划分为_ABC_。A行业增长横向比较B行业未来增长率预测C行业增长纵向比较D时间数列分析83一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择_ACD_行业进行投资。A成长型B衰退期C定期D增长型E周期型84行业市场结构划分的标准是_BCD_。A替代品的多少B产品差别C进入限制程度D企业数量多少E企业的规模85经济全球化的直接原因是_AC_。A国际直接投资B国际间接投资C贸易环境出现的新变化D全球生产力的发展E竞争的加剧86美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为一个行业内存在着的基本竞争力量包括_ABCDE_。A需求方B潜在进入者C供给方D行业

18、内现有竞争者E替代品87非随机性时间数列包括_ACE_。A季节性时间数列B随机性时间数列C趋势性时间数列D非平稳性时间数列E平稳性时间数列88以下关于产业政策的说法正确的是_ACDE_。A政府是通过产业政策对行业进行管理和调空。B产业技术政策与产业结构政策是产业政策的核心。C产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。D产业政策包括产业结构政策产业组织政策产业技术政策和产业布局政策等部分。E产业政策是国家干预或参与经济的一种形式，是国家（政府）系统设计的有关产业发展的政策目标和政策措施的总和。89产业政策的核心是_AB_。A产业组织政策B产业结构政策C产业发展政策D产业布局政策E产业技术政策9

19、0按公司股票是否上市流通为标准，将公司分为_BD_。A非股份有限公司B上市公司C股份有限公司D非上市公司91衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率包括下列中的_BCDE_。A资产负债率B存货周转天数C应收帐款周转天数D流动资产周转率E总资产周转率92计算EVA时所使用的数据是下列各项中的_ADE_。A资本成本率B资本C净资产利润率DNOPBTENOPAT93债券发行增资对企业财务结构的影响，下列选项是正确的_ABCD_。A企业资产负债率将提高B企业总资产也增加C公司发行的不同期限的债券将影响公司的负债结构D发行债券后，公司的负债总额将增加94以下属于营运能力分析的比率包括_BCD_。A保守速动

20、比率B存货周转天数C流动资产周转率D应收账款周转率E流动比率95除了用负债比率来评价和分析企业的长期偿债能力外，能够影响企业长期偿债能力的因素还包括下列中的_ACE_。A或有项目B主要股东的变更C担保责任D季节性因素E长期租赁96EVA在企业管理和价值评估方面的用途包括下列_ABCD_项。A可作为企业绩效考核和奖励的依据B对企业基本面进行定量分析评估业绩水平C评估企业价值D可作为企业财务决策的工具E确定最佳的投资机会97以下属于调整型公司重组的是_AC_。A资产配负债剥离B股权无偿划拨C公司分立D公司合并E购买资产98公司财务报表使用的主体包括_ABCDE_。A中介机构B供应商C公司的债权人D

21、公司现有及潜在投资者E公司经理人员99产品的市场占有情况通常从_BD_进行考察。A行业综合排名B公司产品在同类产品市场上的占有率C产品的品牌战略D产品销售市场的地域分布情况100下列哪些指标属于超买超卖型指_ABCD_。AKDJBRSICBIASDWMSEMA101以下属于指标类技术分析法指标的是_CDE_。AW底BM头CDMIDPSYERSI102常用的的技术指标可分为_ABCD_。A趋势型指标B大势型指标C人气型指标D超买超卖型指标103下列哪些指标属于人气型指标？_AB_。AOBVBPSYCOBOSDADL104喇叭形具有以下特征：_ABCD_。A喇叭形走势的跌幅不可量度，一般都很大B在投资意愿不强气氛低沉的市场上不可能形成该形态C形态形成期间成交量不规则D一般是下跌形态105技术分析的要素包括_ABCD_。A时间B成交量C