晶瑞股份度财务分析报告文档格式.docx

1、流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，晶瑞股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为34.76%，34.76%和32.13%。2019年晶瑞股份流动资产构成情况货币资金21,90332.13%10,20216.28%22,39835.64%应收票据及应收账款23,69434.76%42,08067.14%33,62053.49%应收票据0.00%16,89626.96%11,13117.71%应收账款25,1834

2、0.18%22,48835.78%预付款项3810.56%2510.40%2600.41%其他应收款10,56215.50%3090.49%1810.29%存货10,47315.37%8,91114.22%6,31810.05%其他流动资产1,1461.68%9161.46%730.12%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，晶瑞股份2019年的非流动资产

3、主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产，各项分别占比为58.11%，12.46%和9.97%。2019年晶瑞股份非流动资产构成情况长期股权投资1,9843.20%1,8853.36%1,6275.74%其他非流动金融资产1,0001.61%固定资产36,00158.11%36,52865.01%17,48361.64%在建工程7,72012.46%3,1545.62%4,15914.67%无形资产5,5548.96%5,66310.08%2,2958.09%商誉2,3583.81%4.20%长期待摊费用270.04%500.09%递延所得税资产1,1341.83%8291.48%3841

4、.36%其他非流动资产6,1749.97%5,71510.17%2,4128.50%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况晶瑞股份2019年年总负债金额为676,631,562.15元，所有者权益总额为624,541,208.27元，其中资本金为151,375,222.0元，资产负债率为52.00%，在负债中，流动负债为348,014,180.67元；占负债和所有者权益总额的26.75%，非流动负债为328,617,381.48元，占负债和所有者权益总额的25.26%。2019年晶瑞股份负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计34

5、,80126.75%41,53134.94%37,53041.14%非流动负债合计32,86125.26%18,44315.52%9,0829.96%所有者权益（或股东权益）合计62,45448.00%58,88249.54%44,60248.90%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 晶瑞股份2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为43.76%，43.76%

6、和38.34%。2019年晶瑞股份流动负债构成情况短期借款13,34438.34%36,33587.49%18,76850.01%应付票据及应付账款15,22743.76%13,40935.73%应付账款预收款项650.19%2850.69%109应付职工薪酬1,3023.74%2,2285.37%1,8965.05%应交税费4411.27%9592.31%3630.97%其他应付款2,1956.31%1,7214.14%2,9827.95%其中:应付利息170.05%一年内到期的非流动负债2,1846.28%其他流动负债412.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债

7、券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，晶瑞股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延收益，各项分别占比为46.32%，43.69%和9.26%。2019年晶瑞股份非流动负债构成情况长期借款15,22046.32%14,29277.49%7,10778.25%应付债券14,35843.69%递延收益3,0419.26%递延所得税负债2410.74%2471.34%其他非流动负债3,90321.16%1,97521.75%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合

8、收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年晶瑞股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为34.27%，24.24%和22.85%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）15,13724.24%15,14225.72%8,82419.79%其他权益工具3,9276.29%资本公积21,40434.27%21,55836.61%24,98856.02%库存股-943-1.51%-1,640-2.79%专项储备1,1311.81%7791.32%7371.65%盈余公积1,6662.67%1,5562.64%1,0562.37%未分配

9、利润14,26822.85%13,51622.96%8,99520.17%少数股东权益5,8629.39%7,96813.53%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年晶瑞股份的净利润为38,111,879.67元，与2018年的56,771,166.49元相比下降了32.87%。2017-2019年晶瑞股份净利润变动趋势年份同比增长率（%）20175,36120185,6775.88%20193,811-32.87%2.3.2 营业利润分析2019年晶瑞股份的营业利润为45,757,370.39元，与2018年的67,920,556.57元相比下降了32.63%。2017-2019年晶

10、瑞股份营业利润变动趋势6,1216,79210.96%4,575-32.63%2.3.3 利润总额分析2019年晶瑞股份的利润总额为45,572,869.37元，与2018年的67,599,840.87元相比下降了32.58%。2017-2019年晶瑞股份利润总额变动趋势6,1806,7599.37%4,557-32.58%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年晶瑞股份的成本费用总额为722,635,740.1099999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为76.07%，8.18%和7.93%。2

11、019年晶瑞股份成本费用构成成本及费用总额-72,263-75,331-47,867营业成本-54,96976.07%-57,89776.86%-38,28379.98%税金及附加-4300.60%-5100.68%-352销售费用-5,9128.18%-5,7267.60%-3,4467.20%管理费用-5,7307.93%-5,9237.86%-5,52811.55%研发费用-3,0974.29%-3,3304.42%-0.00%财务费用-2,1222.94%-1,9432.58%-2550.53%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年晶瑞股份的经

12、营现金流量净额为102,367,332.58元，与2018年的38,928,537.09元相比上升了162.96%；投资活动现金流净额为-88,020,841.52元；筹资活动现金流净额为107,416,824.05元。2017-2019年晶瑞股份经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）-2,754-13,79931,1403,892-20,9872,72310,236-8,80210,7412.4.2 现金流入结构分析2019年晶瑞股份现金流入总金额为1,245,924,639.5700002元，其中经营活动现金流入为721

13、,971,543.57元，占现金流入总额的57.95%；投资活动现金流入为115,509,416.86元，占现金流入总额的9.27%；筹资活动现金流入为408,443,679.14元，占现金流入总额的32.78%。2019年晶瑞股份现金流入构成现金流入总额124,59298,82997,792经营活动现金流入小计72,19757.95%64,05164.81%37,64738.50%投资活动现金流入小计11,5509.27%7,1347.22%16,53116.90%筹资活动现金流入小计40,84432.78%27,64227.97%43,61344.60%经营活动现金流入小计中销售商品/提供

14、劳务收到的现金为699,677,729.77元,占经营活动现金流入小计的96.91%;收到的税费返还为6,031,384.57元,占经营活动现金流入小计的0.84%;收到其他与经营活动有关的现金为16,262,429.23元,占经营活动现金流入小计的2.25%。2019年晶瑞股份经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金69,96796.91%62,75397.97%37,05798.43%收到的税费返还6030.84%4970.78%2710.72%收到其他与经营活动有关的现金1,6262.25%8001.25%3180.85%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为115,000,

15、000.0元,占投资活动现金流入小计的99.56%;取得投资收益收到的现金为277,916.86元,占投资活动现金流入小计的0.24%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为231,500.0元,占投资活动现金流入小计的0.2%。2019年晶瑞股份投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金11,50099.56%7,10099.51%16,47999.69%取得投资收益收到的现金0.24%220.32%490.30%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额230.20%120.17%20.01%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为408,443,679.1

16、4元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。2019年晶瑞股份筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金1,6405.93%14,66733.63%取得借款收到的现金26,00294.07%28,88466.23%收到其他与筹资活动有关的现金620.14%2.4.3 现金流出结构分析2019年晶瑞股份现金流出总额为1,124,161,324.46元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为619,604,210.99元,占现金流出总额的55.12%;投资活动现金流出小计为203,530,258.38元,占现金流出总额的18.11%;筹资活动现金流出小计为301,026,855.09元,占现金流出总额的

17、26.78%。2019年晶瑞股份现金流出构成现金流出总额-112,416-113,200-83,205经营活动现金流出小计-61,96055.12%-60,15853.14%-40,40248.56%投资活动现金流出小计-20,35318.11%-28,12224.84%-30,33036.45%筹资活动现金流出小计-30,10226.78%-24,91822.01%-12,47214.99%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为467,209,901.76元,占经营活动现金流出小计的75.4%;支付给职工以及为职工支付的现金为70,507,988.86元,占经营活动现金流出小计

18、的11.38%;支付的各项税费为38,644,172.18元,占经营活动现金流出小计的6.24%;支付其他与经营活动有关的现金为43,242,148.19元,占经营活动现金流出小计的6.98%。2019年晶瑞股份经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-46,72075.40%-43,54372.38%-30,21474.79%支付给职工以及为职工支付的现金-7,05011.38%-6,91311.49%-4,38910.86%支付的各项税费-3,8646.24%-4,4817.45%-3,4238.47%支付其他与经营活动有关的现金-4,3246.98%-5,2208.68%-2,374投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为78,530,258.38元,占投资活动现金流出小计的38.58%;投资支付的现金为125,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的61.42%。2019年晶瑞股份投资活动现金流出构成购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-7,85338.58%-12,03342.79%-7,86525.93%投资支付的现金-12,50061.42%-10,39436.96%-22,46574.07%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-5,69420.25%