山东威达度财务分析报告Word文件下载.docx

1、流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，山东威达2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及存货，各项分别占比为26.48%，26.18%和24.97%。2019年山东威达流动资产构成情况货币资金53,12626.48%32,63216.61%64,14135.39%应收票据及应收账款52,53626.18%56,22728.62%49,57927.36%应收票据7,9113.94%9,4954.83%6,7943.75%应收账款44,62522

2、.24%46,73223.78%42,78423.61%预付款项2,9921.49%5,2522.67%4,4292.44%其他应收款1,8300.91%1,2790.65%1,2630.70%存货50,10924.97%57,33029.18%51,09628.19%其他流动资产40,06919.97%43,76322.27%10,7225.92%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递

3、延所得资产、其他非流动资产科目，山东威达2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及投资性房地产，各项分别占比为70.96%，12.18%和4.84%。2019年山东威达非流动资产构成情况长期股权投资3,3553.84%2,3412.11%2,4052.12%其他权益工具投资1,0141.16%1,0000.90%0.88%投资性房地产4,2374.84%6910.62%0.00%固定资产62,07170.96%66,38359.82%68,74260.54%在建工程9771.12%2,1651.95%2,0121.77%无形资产10,65712.18%10,7159.66%11,27

4、59.93%商誉3,0263.46%24,69622.26%21.75%长期待摊费用1020.12%1400.13%2140.19%递延所得税资产1,0841.24%1,8801.69%2,2551.99%其他非流动资产9501.09%0.86%9520.84%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况山东威达2019年年总负债金额为549,436,375.46元，所有者权益总额为2,331,999,284.6元，其中资本金为420,098,419.0元，资产负债率为19.07%，在负债中，流动负债为505,704,087.01元；占负债和所有者权益总额的17.5

5、5%，非流动负债为43,732,288.45元，占负债和所有者权益总额的1.52%。2019年山东威达负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计50,57017.55%54,38617.69%55,69018.89%非流动负债合计4,3731.52%3,9601.29%4,1491.41%所有者权益（或股东权益）合计233,19980.93%249,10481.02%234,94679.70%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持

6、有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 山东威达2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为53.84%，53.84%和14.92%。2019年山东威达流动负债构成情况短期借款6,96213.77%12,51222.47%交易性金融负债2700.50%应付票据及应付账款27,22653.84%26,40147.41%应付账款预收款项7,54314.92%7,46113.72%5,3259.56%应付职工薪酬3,3946.71%3,4716.38%3,1495.66%应交税费2,0804.11%2,5144.62%3,0325.45%其他应

7、付款3,3616.65%40,67074.78%5,1529.25%其他流动负债1170.21%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，山东威达2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为91.34%，8.66%和0.00%。2019年山东威达非流动负债构成情况递延收益3,99491.34%4,10598.93%递延所得税负债3788.66%100.28%441.07%其他非流动负债3,94999.72%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益

8、部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年山东威达的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为53.57%，22.79%和18.01%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）42,00918.01%16.86%17.88%资本公积124,93653.57%124,97650.17%124,23452.88%其他综合收益-27-0.01%专项储备1090.05%1710.07%2300.10%盈余公积12,6675.43%10,9274.39%9,5054.05%未

9、分配利润53,14922.79%70,03828.12%58,45324.88%少数股东权益3550.15%9790.39%5110.22%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年山东威达的净利润为-120,796,039.75元，与2018年的154,354,087.06元相比下降了178.26%。2015-2019年山东威达净利润变动趋势年份同比增长率（%）20158,003201610,37229.60%201712,37519.31%201815,43524.73%2019-12,079-178.26%2.3.2 营业利润分析2019年山东威达的营业利润为-79,977,390.

10、22元，与2018年的178,301,479.8元相比下降了144.86%。2015-2019年山东威达营业利润变动趋势7,97411,18140.22%13,68122.36%17,83030.32%-7,997-144.86%2.3.3 利润总额分析2019年山东威达的利润总额为-80,778,987.78元，与2018年的192,170,713.45元相比下降了142.04%。2015-2019年山东威达利润总额变动趋势9,11712,74739.80%15,10518.50%19,21727.22%-8,077-142.04%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附

11、加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年山东威达的成本费用总额为1,403,333,389.6200001元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为84.48%，7.58%和5.50%。2019年山东威达成本费用构成成本及费用总额-140,333-146,739-133,288营业成本-118,55184.48%-126,41986.15%-109,48282.14%税金及附加-1,734-2,3621.61%-2,3011.73%销售费用-3,5852.56%-3,4222.33%-3,5942.70%管理费用-10,6417.58%-11,2297.65%-1

12、5,52811.65%研发费用-7,7135.50%-7,081-0.00%财务费用1,893-1.35%3,777-2.57%-2,3801.79%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年山东威达的经营现金流量净额为220,418,650.03元，与2018年的38,534,879.67元相比上升了472.00%；投资活动现金流净额为12,832,938.96元；筹资活动现金流净额为-32,857,873.52元。2015-2019年山东威达经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）10

13、,83530,411-1,7892,378-24,7488,9699,89411,807-4,8523,853-36,466-2,08522,0411,283-3,2852.4.2 现金流入结构分析2019年山东威达现金流入总金额为3,249,168,219.19元，其中经营活动现金流入为1,662,269,490.31元，占现金流入总额的51.16%；投资活动现金流入为1,586,148,728.88元，占现金流入总额的48.82%；筹资活动现金流入为750,000.0元，占现金流入总额的0.02%。2019年山东威达现金流入构成现金流入总额324,916199,518189,933经营活动

14、现金流入小计166,22651.16%162,67381.53%144,07075.85%投资活动现金流入小计158,61448.82%36,40918.25%45,19523.80%筹资活动现金流入小计750.02%4356680.35%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,540,337,686.49元,占经营活动现金流入小计的92.66%;收到的税费返还为64,767,605.09元,占经营活动现金流入小计的3.9%;收到其他与经营活动有关的现金为57,164,198.73元,占经营活动现金流入小计的3.44%。2019年山东威达经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收

15、到的现金154,03392.66%150,07092.25%134,45893.33%收到的税费返还6,4763.90%8,1715.02%4,6313.22%收到其他与经营活动有关的现金5,7163.44%4,4322.72%4,979投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,564,900,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.66%;取得投资收益收到的现金为19,322,690.92元,占投资活动现金流入小计的1.22%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为853,329.39元,占投资活动现金流入小计的0.05%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为1,0

16、72,708.57元,占投资活动现金流入小计的0.07%。2019年山东威达投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金156,49098.66%34,93995.96%43,10095.36%取得投资收益收到的现金1,9321.22%1,4351,7733.92%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额8535810.18%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1072390.53%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为750,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为750,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.

17、0%。2019年山东威达筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金子公司吸收少数股东投资收到的现金2.4.3 现金流出结构分析2019年山东威达现金流出总额为3,048,774,503.72元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,441,850,840.28元,占现金流出总额的47.29%;投资活动现金流出小计为1,573,315,789.92元,占现金流出总额的51.6%;筹资活动现金流出小计为33,607,873.52元,占现金流出总额的1.1%。2019年山东威达现金流出构成现金流出总额-304,877-234,216-173,084经营活动现金流出小计-144,18547.29%-15

18、8,82067.81%-134,17577.52%投资活动现金流出小计-157,33151.60%-72,87531.11%-33,38819.29%筹资活动现金流出小计-3,3601.10%-2,5201.08%-5,5203.19%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为955,489,541.71元,占经营活动现金流出小计的66.27%;支付给职工以及为职工支付的现金为290,882,345.77元,占经营活动现金流出小计的20.17%;支付的各项税费为101,832,454.63元,占经营活动现金流出小计的7.06%;支付其他与经营活动有关的现金为93,646,498.17

19、元,占经营活动现金流出小计的6.49%。2019年山东威达经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-95,54866.27%-113,22571.29%-90,73967.63%支付给职工以及为职工支付的现金-29,08820.17%-25,58716.11%-23,44617.47%支付的各项税费-10,1837.06%-12,2467.71%-10,9388.15%支付其他与经营活动有关的现金-9,3646.49%-7,7604.89%-9,0516.75%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为30,915,789.92元,占投资活动现金流出小计的1.97%;投资支付的现金为1,534,900,000.0元,占投资活动现金流出小计的97.56%;支付其他与投资活动有关的现金为7,500,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.48%。2019年山东威达投资活动现金流出构成金