卓顶精品20XX会计中级职称财务管理知识点梳理docWord文件下载.docx

1、实际利率：剔除通货膨胀以后的真实利率；关系公式：1+名义利率=（1+实际利率）G（1+膨胀率）资产收益率的类型实际收益率已经实现或者确定可以实现的资产收益率；（剔除膨胀率）预期收益率在不确定条件下，预测的某种资产未来可能实现的收益率；必要收益率合理要求的最低收益率；预期收益率的计算（EGpectedrateofReturn）已知未来各种不同收益率发生的概率已知收益率的历史数据必要收益率的关系公式必要收益率=无风险收益率+风险收益率；=纯粹利率+通货膨胀补贴+风险收益率；风险的含义风险指的是收益的不确定性；未来实际收益会偏离预期收益，首先要计算出收益的预期值；看一下各种可能的收益率有没有偏离预期

2、值，有偏离就有风险，没有偏离就没有风险；由于差异有正有负，防止抵消，所以引入方差的概念，但是方差会将差异变形，继续引入标准差；方差和标准差均为绝对值，在预期收益率不同时无法进行比较，于是引入标准离差率V的概念；风险的衡量指标指标计算公式结论期望值反应预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险；方差期望值相同的情况下，方差越大，风险越大；（说明越偏离预计值）标准差期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大；标准离差率V期望值不同的情况下，需要用标准离差率来衡量风险，标准离差率越大，风险越大；风险对策含义方法举证规避风险当资产风险造成的损失不能由该资产利益予以抵消时，应放弃资产拒绝与不守信用的厂商往来；

3、放弃明显导致亏损的投资；试验阶段发现诸多问题果断停止试制；减少风险包括控制风险因素，减少风险发生；控制风险发生的频率和降低风险程度准确预测；多方案优选/替代；获取政策信息；市场调研；多领域、多项目、多品种、经营投资分散风险；转移风险对可能给企业带来灾难性损失的资产，以一定代价，用某种方式转移向保险公司投保；合资、联营、联合开发实现风险共担；技术转让、租赁经营、业务外包实现风险转移；接受风险包括风险自担和风险自保损失发生时，将损失摊入成本/费用；风险自保指企业预留一笔风险金，或有计划的计提资产减值准备；种类选择资产的原则风险回避者两个项目预期收益相同，选择风险低的；风险相同，选择收益高的；风险追

4、求者两个项目预期收益相同，选择风险高的；风险中立者不考虑风险，只看收益大小；证券资产组合的预期收益率资产组合的逾期收益率（W表示投资比重）影响组合收益率的因素投资比重个别资产收益率资产组合的收益率范围最低不低于单个资产最低，最高不高于单个组合最高；证券资产组合的方差和标准差投资组合的方差：投资组合的标准差：影响组合风险的因素投资比重个别资产的标准差相关系数相关系数：最大值为1，最小值为-1；相关系数越大，组合风险越大；相关系数相关程度组合风险风险结论=1两个资产完全正相关组合风险最大组合不能降低任何风险=-1两个资产完全负相关组合风险最小两者之间的风险可以充分抵消-11（0除外）不完全的相关关

5、系组加权平均标准差可以分散风险，但不能完全分散致险因素与组合资产数量之间的关系非系统风险由于某种特定原因对某特定资产收益造成影响的可能性某个企业独有的（经营分析、财务风险）多样化投资可以分散系统风险影响所有资产，不能通过组合消除影响整个市场的风险多样化投资不能分散不应过分夸大资产多样性和资产个数的作用，一定程度以后，组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低；经营风险由于生产经营方面的不确定带来的不利影响的可能性；财务风险又称筹资风险，是由于负债筹资给企业带来的不利影响的可能性；特点风险可以分散分散方式通过多角化投资分散情况充分组合完全抵消不充分组合取决于证券间相关程度完全正相关不分散相关系数小于1

6、分散不可分散风险衡量指标系数单项资产的系统风险系数（系数）它表示单个资产收益率的变动受整个市场平均收益率变动的影响程度；是两者变动关系的一个量化指标；假设将整个市场里所有资产看做一个组合，以这个组合的平均收益率为标准，将它的风险系数定义为1，结论：当单项资产的=1时，表示该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向同比例变化，其风险与市场组合风险一致；当单项资产的1时，表示该资产变动幅度大于市场组合，该资产的风险大于市场组合；当单项资产的1时，表示该资产变动幅度小于市场组合，该资产的风险小于市场组合；绝大多数资产0：表示与市场组合同方向变换，同增同减；极个别资产的0：表示与市场组合反方向变换，此消彼

7、长；单项资产系统风险系数的公式：m表示市场组合的指标，m表示市场组合的标准差，表示单项资产与市场组合之间的相关系数；影响单项资产的相关系数的因素单项资产的标准差市场组合的标准差两者的相关系数证券组合的系统风险系数（p=Wii）证券组合的标准差不是单项标准差的加权平均，但是证券组合的系数是单项系数的加权平均；资本资产定价模型：（假设通过资产组合充分分散了非系统风险，只考虑系统风险补偿）（资产与资产组合通用）必要收益率=无风险收益+风险附加率R=Rf+G（Rm-Rf）（Rm-Rf）市场风险溢酬，反映市场整体对风险的平均容忍程度或厌恶程度；假定资本资产定价模型成立意味着期望收益率=必要收益率；资本资

8、产定价模型局限性：难以估计（缺乏历史数据的新兴行业）；经济环境的不确定性和不断变化，历史估算出来的有误差；需要一系列假设：市场均衡、市场不存在摩擦、市场参与者理性、不存在交易费用、税收不影响资产选择；分类降低成本策略举例约束性固定成本短期经营决策不能改变具体数额合理利用现有生产力，提高生产效率保险费、房屋租金、折旧，财产保险费、管理人员的基本工资酌量性固定成本短期经营决策能改变其数额厉行节约、精打细算、防止浪费和过度投资广告费、职工培训费、新产品研究开发费含义与特点技术变动成本与产量有明确的关系；只要生产就必然发生，不生产便为零；生产产品所需要耗费的直接材料酌量性变动成本决策行动可以改变的变动

9、成本；按销售收入的百分比支付的销售佣金、技术转让费半变动成本一定初始量基础上，随着产量变化而正比变动；固定电话座机、水费、煤气费半固定成本阶梯变动成本，在一定业务量范围内是固定的，业务量增长到一定限度，发生额就突然跳跃到新的水平，然后发生额又保持不变直到另一个新跳跃；企业管理员、运货员、检验员的工资等延期变动成本在一定业务量范围有一个固定不变的基础，业务量超出这个范围，开始成正比变动职工工资=基本工资+加班薪金曲线变动成本有一个不变的初始量，随着业务量增加，出现非线性的变化递增：累进计件工资、违约金递减：有折扣的水电消费、费用封顶的通信服务费混合成本业务量与成本总额的关系混合成本分解方法高低点

10、法：过去的总成本和业务量为依据，选择最高的和最低的业务量，解P=a+bG，得到总成本和业务量的关系式回归分析法：选择过去所有的总成本和业务量，找到最能代表两者关系的一条线，很精确，计算复杂；账户分析法：根据成本账户和明细账的内容人为判断；简便，粗糙，主观；技术测定法：根据生产过程中材料和人工成本消耗量的技术测定来划分；适用于成本与产出有规律的；合同确认发：根据合同协议中关于支付费用的规定来判断；要配合账户分析法使用；预算的特征与作用在企业预测决策的基础上，以数量和金额的形式反映企业未来经营、投资、财务的具体计划特征与企业的战略或目标保持一致数量化和可执行性是预算最主要的特征作用奋斗的目标：通过

11、引导控制经济活动，使企业经营到达预期协调的工具：实现企业内部各个部门之间的协调考核的标准：预算可以作为业绩考核的标准负责机构具体任务、权利和职责决策层董事会、经理办公会对企业预算管理负总责，并对企业法人负责管理层和考核层预算委员会财务管理部门拟定目标、审议、平衡预算方案；组织下达预算，协调解决问题，组织审计，考核；跟踪管理，监督执行，分析差异及原因，提出改进管理的意见与建议执行层各个职能部门部门的主要负责人参与预算委员会的工作，并对部门执行结果负责基层单位主要负责人对本单位的执行结果负责全面预算体系辅助预算业务预算与企业日常经营直接相关专门决策预算针对特定中选方案的预算，不常发生的，一次性的总

12、预算财务预算现金预算从价值方面总括反映前两种（辅助）预算的结果预计财务报表预计利润表预计资产负债表按出发点特征不同按业务量基础的数量特征按预算期时间增量预算以基期费用水平为基础固定预算单一业务量水平定期预算与会计期统一零基预算以零为出发点弹性预算多个业务量水平滚动预算与会计期脱节定义以基期费用为基础，调整有关费用项目无效费用开支无法得到控制；原来不合理的费用继续开支，不必要开支合理化造成预算上的浪费不考虑以往，逐项审议预各项费用是否合理不受现有项目限制，不受现行预算的束缚，调动节约积极性，促进精打细算合理使用资金，工作量大只根据可实现的某一固定的业务量为基础来编制适应性差，可比性差按照预算期内

13、可实现的一系列业务量水平编制的系列预算适用于全面预算中所有与业务量有关的预算，主要用于编制成本费用预算和利润预算以不变的会计期间作为预算期会计期与预算期对应，对预算执行情况分析评价；缺乏长远打算，导致短期行为出现随着预算的执行不断地补充预算有利于结合近期目标和长期目标，充分发挥控制和指导；考核的时候不方便销售预算销量G单价=销售收入关键公式：现金收入=当期现销收入+收回前期的赊销基本原则：收付实现制销售预算是整个预算的编制起点，是编制其他预算的基础；生产预算唯一只有实物量，没有价值量的预算；以销售预算为基础，结合期初和期末存货来编制；（以销定产）预计生产量（本期增加）=预计销量（本期减少）+预

14、计期末存货-预计期初存货直接材料预算以生产预算为基础，考虑预算期初，期末原料存量；预计采购量（本期增加）=生产需要使用量（本期减少）+期末-期初材料采购支出=当期现购支出+支付前期赊购直接人工预算以生产预算为基础（工资不可以前期赊购）既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算制造费用预算以生产预算为基础固定制造费用需要逐项进行预计，与本期产量无关非付现的折旧摊销费用，在计算现金支出的时候应扣除产品成本预算产品的单位成本和总成本编制基础：销售费用、生产预算、直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算的汇总销售及管理费用预算以销售预算为基础多属于固定成本，所以一般以过去的实际开支为

15、基础，按预算期可预见变化调整又称资本支出预算，往往涉及长期建设项目的资金投放筹集，并跨越多个年度是编制现金预算和预计资产负债表的依据编制依据：业务预算和专门决策预算可供使用现金=期初余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额利润表预算综合反映企业在计划期的预计经营成果各业务预算、专门决策预算、现金预算，按照权责发生制编写资产负债表预算以计划期开始日的资产负债表为基础，结合各项业务预算、专门决策预算、现金预算和预计利润表；是编制全面预算的终点；反映企业在计划期末预计的财务状况预算的执行一经批复，必须认真组织实施，将指标层层分解，形成全方位的预算执行责任体系预算的调整由于市场环境、经营条件、政策法规发生重大变化，导致预算编制的基础不成立，或结果产生重大偏差，可以调整预算；预算调整的重点应当放在预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面；预算的分析考核建立预算分析制度，由预算委员会定期召开执行分析会议，解决问题，纠正偏差创立性筹资动机企业设立时为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件支付性筹资动机满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要扩张性筹资动机扩大经营规模或对外投资需要调整型筹资动机调整资本结构混合型筹资动机企业筹资的目的可能不是单纯和唯一的，通过追加筹资既满足经营活动、投资活动又调整基本结构