面点王加盟店项目可行性分析报告Word格式文档下载.docx

1、上面已经分析过，所选位置处于人流量较大的位置，从以上分析可以预期，该面馆有很大的市场需求。四、项目财务评价1、总成本分析（1）该加盟店需加盟费3万元，所找店铺转让费8万元，装修费和设备费分别为3万和5万元，合约五年，转让费第五年末回收，具体的费用见表4-1。表4-1 固定资产投资分析表 （单位：万元）序号项目费用占比%1固定成本19100%1.1店面装潢315.8%1.2加盟费1.3转让费842.1%1.4设备费526.3%需折旧固定资产为设备费5万元，折旧年限为5年，残值率为10%。（2）项目流动资金为4万元，日营业额预估为2000元，则年营业2000*30*11=66万元，年原材料成本：6

2、6*30%=19.8万元，招聘厨师两名4500元/月，共9000元/月，收银员一名，2500元/月，服务员两名，2000元/月，共4000元/月，为节省开支经理自己担当，日常费用1500元/月（水电宽带费+其他）。（3）加盟店押金为1万元，纳入第一年经营成本，第五年末回收，经营成本估算如下表：表4-2 经营成本估算表 （单位：计算期24经营成本45.544.5原材料19.8日常费用1.6厨师*29.9收银员2.81.5服务员*24.4押金1.7房租62、财务评价（1）固定资产折旧计算年折旧额=5（1-10%）/5=0.9万元（2）利润与所得税计算表4-3 利润与所得税计算表 （单位：营业收入6

3、6营业税金及附加3.3总成本费用46.445.43.13.2折旧费0.9利润总额16.317.3所得税4.14.3税后利润12.213（3）全部投资现金流量表及内部收益率表4-4 投资现金流量表 （单位：（一）现金流入79.5回收固定资产残值0.5回收押金回收转让费回收流动资金7（二）现金流出2352.952.1固定资产投资9流动资金101112（三）净现金流量-2313.113.927.414累计净现金流量-9.917.931.859.2净现值计算：NPV=-23+13.1/1.1+13.9*2.48685/1.1+27.4/（）=37.4所以该项目可行。内部收益率计算：（基准收益率25%）

4、=55%,NPV（）=0.440；=60%，NPV（）=-1.2625%，所以该项目可行。（4）动态投资回收期计算：（基准动态投资回收期2年）表4-5 现金流量表 （单位：年份净现金流量折现值11.911.510.49.517.0累计折现值-11.10.410.820.337.3动态投资回收期计算：Tp=2-1+11.1/11.5=1.97年2年五、不确定性分析1、盈亏平衡分析利用销售收入来衡量盈亏平衡：利润I=销售收入-（变动成本+固定成本）其中，变动成本=44.5*5=222.5万元固定成本=3+3+5=11万元对应的利润为0的点即为所求的销售收入即 年平均销售收入*5-（222.5+11

5、）=0解得 ：年平均销售收入=46.7万元当年平均销售额达到46.7万元时，面包房处于盈亏平衡状态。当年平均销售收入大于46.7万元时，面包房开始盈利，反之则亏损。2、单因素敏感性分析以净现值作为经济评价指标，基准方案的净现值为NPV=37.4。下面用净现值指标分别对营业额、原材料价格和折现率三个不确定因素作敏感性分析。对营业额、原材料价格和折现率逐一按在基准基础上变化10%、15%、20%取值，所对应的方案净现值变化结果如下表：表5-1 营业额变化后的净现金流量表 （单位：变动率10%72.686.154.754.03.65.65.918.632.115%75.989.455.755.03.

6、86.46.720.220.934.420%79.292.756.755.94.07.27.4622.523.336.8-10%59.472.951.050.23.02.58.49.222.7-15%56.169.650.049.32.06.16.8-20%52.866.349.048.32.64.518.0 表5-2 原材料变化后的净现金流量表 （单位：54.453.647.546.511.612.425.955.148.510.925.149.510.124.451.450.643.542.54.64.814.615.428.949.941.55.116.129.649.140.55.31

7、6.930.4表5-3 单因素敏感性分析计算 （单位：净现值 变动率参数营业额10.619.537.455.264.1原材料价格48.7245.7843.0331.6628.7225.97折现率40.9540.0239.1135.6634.8534.05图5-1 敏感性分析从上图可以看出，在同样的变动率下，营业额的变动对项目的净现值影响最大，其次是原材料价格的变动，折现率变动的影响最小。六、项目风险分析环境风险:（1）人文环境：处在一个以米饭为主食的地方，很多人还是没有吃面食的习惯，加上来自全国各地的人口味不一，众口难调。 （2）政策环境：餐饮业政策以及加盟费用的调整。（3）季节交换：不同的季

8、节盛产不同原材料的价格有所不同，因此季节交替不可避免的带来了一些风险。（4）经济环境：利率的变动、汇率的变动、同伙膨胀或通货紧缩等。经营风险:（1）产品自身：主要体现在我们提供的产品口味、样式及无形产品比如服务态度等。（2）原材料供应：主要包括了原材料的价格、质量和送货时间的变化、采购过程的欺诈行为，采购人员的疏忽，导致原材料数量以及质量上的不达标等。（3）管理风险：管理结构的不完善，管理人员的素质、水平不高，导致企业经营效率不高及生产成本的增加。（4）员工风险：采购人员、服务人员，厨师和其他生产管理人员，由于他们的疏忽导致的风险，以及各岗位主要人员的离职等风险。（5）技术风险；厨师技艺不高、

9、蛋糕口味不受顾客欢迎等。（6）供销链风险：主要包括销售商违约、退出，以及供应渠道不畅通等风险。市场风险:（1）市场竞争力：竞争对手主要指环境比较好的和一些品质较好的面馆。对竞争对手的错误分析可能导致对市场的竞争力高估，引发期望值风险。（2）价格风险：产品的价格风险受产品的成本、质量和声誉、顾客消费等的影响。（3）市场容量：对市场容量的调查所采用的方法不合适，没有准确的弄清市场对象对餐饮加盟店的容纳程度，使得市场需求没那么大而增加项目的投资风险。（4）促销风险：促销风险包括促销活动的成本的控制、效果预测失误以及对品质的怀疑等。七、结论与建议（1）该项目弥补了“面点王”在皇姑区市场的空白，丰富了该地的饮食，给喜爱面食的人带来了福利。（2）该项目给餐饮市场带来活力，加大市场竞争力，提高了消费者的购买能力，符合市场发展趋势。由现金流量表NPV，动态投资回收期IRR等指标，可以得出从财务上来说，该方案可行。并且对该项目的市场、风险等因素进行了分析，以此为依据，使项目可行性大大增强。