开山股份度财务分析报告Word文件下载.docx

1、2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，开山股份2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及货币资金，各项分别占比为39.71%，34.04%和21.75%。2019年开山股份流动资产构成情况货币资金61,04621.75%100,60532.10%86,37130.27%应收票据及应收账款95,55434.04%99,95231.90%97,58434.20%应收票据38,14213.59%43,09913.75%37,

2、96113.30%应收账款57,41120.45%56,85318.14%59,62220.89%预付款项6,8152.43%4,4221.41%3,2371.13%其他应收款2,7560.98%2,4840.79%3,5341.24%其中:应收利息0.00%1040.04%存货111,47139.71%101,88032.51%87,81630.78%其他流动资产3,0761.10%4,0321.29%6,8012.38%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生

3、产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，开山股份2019年的非流动资产主要包括在建工程、固定资产以及无形资产，各项分别占比为46.64%，39.34%和4.70%。2019年开山股份非流动资产构成情况长期股权投资7,9861.49%7,2571.63%6,4902.07%固定资产210,29239.34%97,46021.90%79,42225.38%在建工程249,27846.64%280,11662.93%164,41952.53%无形资产25,1144.70%23,7995.35%22,5637.21%商誉22,2174

4、.16%24,0145.40%25,6078.18%递延所得税资产9,9361.86%8,8061.98%6,0041.92%其他非流动资产9,6751.81%3,6520.82%8,4692.71%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况开山股份2019年年总负债金额为4,562,563,534.58元，所有者权益总额为3,589,659,713.02元，其中资本金为858,000,000.0元，资产负债率为55.97%，在负债中，流动负债为2,725,315,227.8元；占负债和所有者权益总额的33.43%，非流动负债为1,837,248,306.78元，

5、占负债和所有者权益总额的22.54%。2019年开山股份负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计272,53133.43%264,88534.92%198,01833.10%非流动负债合计183,72422.54%142,53318.79%62,17810.39%所有者权益（或股东权益）合计358,96544.03%351,06646.29%338,12756.51%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的

6、非流动负债和其他流动负债科目， 开山股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为54.23%，26.26%和26.26%。2019年开山股份流动负债构成情况短期借款147,78254.23%90,17089,54645.22%应付票据及应付账款71,56126.26%81,59241.20%应付账款预收款项28,00210.27%25,9939.81%12,8026.47%应付职工薪酬2,9922,6022,4651.25%应交税费2,7821.02%3,3971.28%7,1493.61%其他应付款3,9511.45%139,92652.83%4,

7、4612.25%应付利息1000.05%应付股利69一年内到期的非流动负债15,4585.67%2,7961.06%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，开山股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为96.03%，1.85%和1.65%。2019年开山股份非流动负债构成情况长期借款176,42696.03%135,78395.26%55,76689.69%长期应付款3,3931.85%3,1122.18%3,2965.30%预计负债2810.1

8、5%2600.18%1920.31%递延收益3,0331.65%3,3762.37%递延所得税负债5900.32%其他非流动负债3,1155.01%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年开山股份的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为41.52%，26.01%和23.90%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）85,80023.90%24.44%资本公积149,04741.52%150,09342.75%150

9、,56644.53%其他综合收益9,7187,1852.05%-3,102-0.92%盈余公积21,7406.06%19,1265.45%17,0195.03%未分配利润93,35626.01%89,23625.42%87,84625.98%少数股东权益-697-0.19%-375-0.11%-2-0.00%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年开山股份的净利润为152,960,732.79元，与2018年的118,571,350.46元相比上升了29.00%。2015-2019年开山股份净利润变动趋势年份同比增长率（%）201517,849201610,090-43.47%20171

10、0,4283.35%201811,85713.70%201915,29629.00%2.3.2 营业利润分析2019年开山股份的营业利润为187,158,852.86元，与2018年的162,873,115.39元相比上升了14.91%。2015-2019年开山股份营业利润变动趋势22,13611,161-49.58%13,17418.04%16,28723.63%18,71514.91%2.3.3 利润总额分析2019年开山股份的利润总额为186,237,649.82元，与2018年的157,470,057.93元相比上升了18.27%。2015-2019年开山股份利润总额变动趋势22,47

11、112,997-42.16%13,10315,74720.17%18,62318.27%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年开山股份的成本费用总额为2,421,122,547.07元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为77.28%，11.08%和5.75%。2019年开山股份成本费用构成成本及费用总额-242,112-242,957-207,507营业成本-187,10777.28%-192,75479.34%-163,04378.57%税金及附加-1,4230.59%-1,9410.80%-1,

12、8600.90%销售费用-13,9315.75%-12,182-10,5795.10%管理费用-26,82211.08%-25,52010.50%-30,01814.47%研发费用-8,6963.59%-9,2013.79%财务费用-4,1301.71%-1,3560.56%-2,0050.97%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年开山股份的经营现金流量净额为29,025,965.84元，与2018年的142,231,147.79元相比下降了79.59%；投资活动现金流净额为-739,417,881.75元；筹资活动现金流净额为389,921,123

13、.44元。2015-2019年开山股份经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）1,442-17,249-21,4138,166-42,4834,03317,832-96,24739,46014,223-137,616133,6922,902-73,94138,9922.4.2 现金流入结构分析2019年开山股份现金流入总金额为5,021,796,602.72元，其中经营活动现金流入为3,285,636,920.84元，占现金流入总额的65.43%；投资活动现金流入为4,926,663.16元，占现金流入总额的0.10%；筹资活

14、动现金流入为1,731,233,018.72元，占现金流入总额的34.47%。2019年开山股份现金流入构成现金流入总额502,179591,293364,990经营活动现金流入小计328,56365.43%326,13655.16%250,06368.51%投资活动现金流入小计4920.10%13,0662.21%1,0610.29%筹资活动现金流入小计173,12334.47%252,09042.63%113,86531.20%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,955,204,305.07元,占经营活动现金流入小计的89.94%;收到的税费返还为27,953,732.

15、53元,占经营活动现金流入小计的0.85%;收到其他与经营活动有关的现金为302,478,883.24元,占经营活动现金流入小计的9.21%。2019年开山股份经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金295,52089.94%306,31493.92%243,52497.39%收到的税费返还2,7950.85%8,8341,2080.48%收到其他与经营活动有关的现金30,2479.21%10,9873.37%5,3292.13%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,926,663.16元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年开山股份

16、投资活动现金流入构成金额（元万）处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额4313.30%61157.63%收到其他与投资活动有关的现金12,63596.70%45042.37%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,731,233,018.72元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。2019年开山股份筹资活动现金流入构成取得借款收到的现金239,33494.94%111,05597.53%收到其他与筹资活动有关的现金12,7565.06%2,8102.47%2.4.3 现金流出结构分析2019年开山股份现金流出总额为5,342,267,395.19元，现金流出总额中经营活动现

17、金流出小计为3,256,610,955.0元,占现金流出总额的60.96%;投资活动现金流出小计为744,344,544.91元,占现金流出总额的13.93%;筹资活动现金流出小计为1,341,311,895.28元,占现金流出总额的25.11%。2019年开山股份现金流出构成现金流出总额-534,226-580,994-403,945经营活动现金流出小计-325,66160.96%-311,91353.69%-232,23057.49%投资活动现金流出小计-74,43413.93%-150,68325.94%-97,30924.09%筹资活动现金流出小计-134,13125.11%-118,

18、39720.38%-74,40518.42%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,220,665,552.37元,占经营活动现金流出小计的68.19%;支付给职工以及为职工支付的现金为539,267,979.89元,占经营活动现金流出小计的16.56%;支付的各项税费为129,454,610.05元,占经营活动现金流出小计的3.98%;支付其他与经营活动有关的现金为367,222,812.69元,占经营活动现金流出小计的11.28%。2019年开山股份经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-222,06668.19%-205,51965.89%-153,34566.03%支付给职工以及为职工支付的现金-53,92616.56%-52,95816.98%-39,79317.14%支付的各项税费-12,9453.98%-20,188-12,8555.54%支付其他与经营活动有关的现金-36,72211.28%-33,24810.66%-26,23611.30%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为744,344,544.91元,占投资活动现金流出小计的100.0%。2019年开山股份投资活动现金流出构成购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-138,18391.70%-93,40795.99%投资支付的现