17秋学期《证券市场基础》在线作业1.docx

1、17秋学期证券市场基础在线作业117秋学期证券市场基础在线作业试卷总分:100 得分:100一、 单选题 (共 15 道试题,共 30 分)1. 投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元A. 10.8B. 5.8C. 8D. 5 满分：2 分正确答案:D2. 假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（ =1.10）和75%的福特公司股票（ =1.25）组成，那么这一资产组合的

2、风险溢价是()A. 8%B. 9.7%C. 8.8%D. 12% 满分：2 分正确答案:B3. 如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少()元时，他将收到补充保证金的通知？A. 10B. 6.32C. 5.71D. 0 满分：2 分正确答案:C4. 如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？A. 6000B. 4000C. 10000D. 0 满分：2 分正确答案:A5. 不指定价格，按当前市场价格执行指令是指()A. 市价指令B. 限价指令C. 止损指令D.

3、限购指令 满分：2 分正确答案:A6. 假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为()A. 6B. 10C. 8D. 4 满分：2 分正确答案:C7. 如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。如果初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？A. 5000B. 4000C. 6000D. 0 满分：2 分正确答案:C8. 上海证券交易所成立于()成立A. 1990年11月26日B. 1990年12月1日C. 1998年3月D. 2008年12月 满分：2 分正确答案:A9. 债券A一年到期，在到期日，投资者获得1,000元，债券B两年

4、到期，在到期日，投资者获得1,000元，两种债券在期间均不支付利息，贴现率分别为7%和8%，那么，A和B的理论价格分别是()A. 934.58元，857.34元B. 857.34元，934.58元C. 934.58元，934.58元D. 857.34元，857.34元 满分：2 分正确答案:A10. 假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。过去一年中你得到20元的红利（0.2元/股100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是()A. 20.8%B. 0C. 0.8%D. 20% 正确答案:A11. 假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为

5、0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()A. 14%,0.045B. 11%,0.045C. 14%,0.1D. 11%,0.1 满分：2 分正确答案:A12. 假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1100元，求其必要收益率为()A. 6B. 5.76C. 8D. 10.68 满分：2 分正确答案:B13. 投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5的水平增长。

6、已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元A. 10B. 5.8C. 10.5D. 5 满分：2 分正确答案:C14. 项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目()A. AB. BC. A、B均可D. A、B均不可 正确答案:A15. 投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20，而经济处于衰退时，投资收益将可能是20。如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10，达到这三种情况的概率依次为：15

7、%，15%，70%，则预期收益率为()A. 20%B. 8%C. 10%D. 7% 满分：2 分正确答案:D二、 多选题 (共 20 道试题,共 40 分)1. 按照是否可以赎回，债券基本上分为()A. 自由赎回债券B. 不可赎回债券C. 普通债券D. 延迟赎回债券 满分：2 分正确答案:ABD2. 证券市场中的市场主体主要包括()A. 融资主体B. 中介主体C. 投资主体D. 监管主体 满分：2 分正确答案:ABCD3. 证券市场中除证券公司外，属于其他中介的有()A. 注册会计师事务所B. 律师C. 投资银行D. 投资咨询机构 满分：2 分正确答案:ABD4. 可转债是一种特殊的投资工具，

8、包含有()这几种金融工具的特性A. 股票B. 国债C. 债券D. 权证 满分：2 分正确答案:AC5. 证券市场的基本功能是()A. 优化了融资结构B. 拓展了融资渠道C. 促进了资源合理配置D. 为产权交易提供了定价机制 满分：2 分正确答案:ABCD6. 监管的组织体系包含有()A. 市场外部监管B. 市场行业自律和和交易所监管C. 市场参与主体的内部控制D. 价格监管 满分：2 分正确答案:ABC7. 计算当前市盈率要考虑的因素有()A. 非经常性损益B. 周期性的影响C. 会计政策的不同D. 可能存在的稀释效应 满分：2 分正确答案:ABCD8. 证券市场按层次划分是()A. 一级市场

9、B. 二级市场C. 交易所市场D. 股票市场 满分：2 分正确答案:AB9. 基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，下面属于之的有()A. 认购费和申购费B. 转换费用C. 赎回费D. 基金管理费和托管费 满分：2 分正确答案:ABCD10. 下面属于投资工具的有()A. 短期存款B. 普通股C. 期权D. 政府债券 满分：2 分正确答案:ABCD11. 证券市场中的投资主体主要包括()A. 投资机构投资者B. 个人投资者C. 投资主体D. 融资主体 满分：2 分正确答案:AB12. 技术分析建立在三大假设之上，它们是()A. 市场行为包含一切信息B. 价格稳定C. 价格沿趋势波动，并保

10、持趋势D. 历史会重演 满分：2 分正确答案:ACD13. 债券投资者在未来有权获得的现金流包括()A. 定期的利息收入B. 到期时偿还的本金C. 资本利得D. 手续费 满分：2 分正确答案:AB14. 融资主体包括()A. 公司B. 金融企业C. 投资主体D. 政府 满分：2 分正确答案:ABD15. 债券的价值影响因素包括()A. 到期日B. 息票利息C. 面值D. 贴现率 满分：2 分正确答案:ABCD16. 下面属于货币市场的债券的有()A. 短期国债B. 商业票据C. 回购协议D. CDs 满分：2 分正确答案:ABCD17. 基本分析包含的主要内容有()A. 技术分析B. 宏观经济

11、分析C. 行业分析D. 公司分析 满分：2 分正确答案:BCD18. 以下属于证券公司主要业务的是()A. 证券投资B. 证券经纪C. 投资银行D. 资产管理 满分：2 分正确答案:ABCD19. 必要收益率包含有()A. 无风险收益率B. 预期通货膨胀率C. 风险溢价D. 预期收益率 满分：2 分正确答案:ABC20. 下列说法正确的有()A. 偿还期越小，债券的价格越高B. 息票率越高，债券的价格越高C. 市场利率越高，债券的价格越低D. 债券的面值越大，债券的价格越高 满分：2 分正确答案:BCD三、 判断题 (共 15 道试题,共 30 分)1. 资产的相关度越高，资产组合的风险越大；

12、或者说，选择相关度小的资产组合，可降低投资风险。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B2. 资产组合的方差是各资产方差的简单加权平均。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A3. 资产组合的预期收益是资产组合中所有资产预期收益的加权平均，其中的权数为各资产投资占总投资的比率。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B4. 股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审核制。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B5. 技术分析是通过对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，来研究股票的价值及其长远的发展空间。A. 错误B. 正确 满分：2

13、分正确答案:A6. 债券的特征有偿还性、流动性、收益性、高风险性。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A7. 经纪业务包括企业上市策划、证券营销、购并业务等。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A8. 我国证券市场监管体制经历了从地方到中央、由分散到集中的过程。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B9. 持有期收益率描述的是现在买进，持有到一个较长时间，然后以某个价格卖出债券，在整个持有期，该债券所提供的平均回报率。它是使投资者在持有债券期间获得的各个现金流的净现值等于0的贴现率。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B10. 证券投资基金按投资标的分为成长型、收入型和平衡型基金。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A11. 对于折价发行的债券，该债券的价格将随时间的推移不断上涨，最后在到期日时收敛于面值。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B12. 证券投资基金按组织形式，分为契约型和公司型。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B13. 持有期收益率是当期收益占初始投资的百分比。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A14. 在投资组合时，应尽量使证券或证券组合的系统性风险等于或者小于市场风险。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A15. 固定增长的红利贴现模型暗含了一个假定，即：k