《证券投资基金》教学大纲Word格式.docx

1、第七节基金业在金融体系中的地位与作用一、中小投资者拓宽了投资渠道二、优化金融结构，促进经济增长三、有利于证券市场的稳定和健康发展四、完善金融体系和社会保障体系第二章证券投资基金分类第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义。二、基金分类的困难三、基金分类第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用二、股票基金与股票的不同三、股票基金的类型四、股票基金的投资风险五、股票基金的分析方法第三节债券基金一、债券基金在投资组合中的作用二、债券基金与债券的不同三、债券基金的类型四、债券基金的投资风险五、债券基金的分析方法第四节货币市场基金一、货币市场基金在投资组合中的作用。二、货币市场工具三、货

2、币市场基金的投资对象四、货币市场基金的风险五、货币市场基金的分析方法第五节混合基金一、混合基金在投资组合中的作用二、混合基金的类型三、混合基金的风险第六节保本基金一、保本基金的特点二、保本基金的保本策略三、保本基金的类型四、保本基金的投资风险五、保本基金的分析方法第七节交易型开放式指数基金（ETF）一、ETF的特点（三大特点）二、ETF的套利交易三、ETF的类型四、ETF的风险五、ETF的分析方法第三章投资基金的募集与交易第一节封闭式基金的募集与交易一、封闭式基金的募集程序二、封闭式基金募集申请文件三、募集申请的核准四、封闭式基金份额的发售五、封闭式基金的合同生效六、封闭式基金的交易第二节开放

3、式基金的募集与认购一、开放式基金的募集二、开放式基金的认购第三节开放式基金的申购、赎回一、申购、赎回的概念二、申购、赎回场所三、申购、赎回时间四、申购、赎回原则五、收费模式与申购份额、赎回金额的确定六、申购、赎回款项的支付七、申购、赎回的注册登记八、巨额赎回的认定及处理方式第四节开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结一、开放式基金份额的转换二、非交易过户三、基金份额的转托管四、基金份额的冻结第五节ETF的募集与交易一、ETF份额的发售二、ETF份额折算与变更登记三、ETF份额的交易四、ETF份额的申购与赎回第六节LOF的募集与交易一、LOF募集概述二、LOF的场外募集三、LOF的场内募

4、集四、封闭期与开放期五、LOF的上市交易六、LOF份额的申购、赎回原则七、LOF份额转托管第七节开放式基金的登记一、开放式基金登记的概念二、我国开放式基金注册登记机构及其职责三、基金登记流程四、申购、赎回资金清算流程第四章基金管理公司第一节基金管理人概述一、基金管理人在基金运作中的应用二、基金管理公司的主要活动三、基金管理公司的市场准入四、基金管理公司的业务特点第二节基金管理公司治理结构一、基金管理公司治理结构的基本要求二、我国对基金管理公司治理结构的主要规定第三节基金管理公司组织架构一、专业委员会二、投资管理部门三、风险管理部门四、市场营销部门五、基金运营部门六、后台支持部门第四节基金投资运

5、作管理一、投资决策二、投资研究三、投资交易四、投资风险控制五、基金投资管理人员的监督管理第五节基金产品营销管理一、产品管理二、定价管理三、渠道管理第六节公司内部控制一、内部控制的概念二、内部控制的目标和原则三、内部控制的基本要求第五章基金托管人第一节基金托管人概述一、基金托管人及基金托管业务二、基金托管人在基金运作中的作用三、基金托管人的市场准入（共8条，需要重点掌握）四、基金托管人的职责（共11条，需要重点掌握）第二节机构设置与技术系统一、基金托管人的机构设置二、基金托管人的员工配置三、基金托管业务的技术系统第三节基金财产保管一、基金财产保管的基本要求二、基金资产账户的种类及开设三、基金财产

6、保管的内容第四节基金资金清算第五节基金会计复核一、基金账务的复核二、基金头寸的复核三、基金资产净值的复核四、基金财务报表的复核五、基金费用与收益分配复核第六节基金投资运作监督一、基金托管人对基金管理人监督的依据二、基金托管人对基金管理人监督的主要内容三、监督结果处理方式第七节基金托管人内部控制一、内部控制的目标和原则二、内部控制的基本要素三、内部控制的内容四、内部控制制度的管理和监督第六章基金市场营销第一节基金营销概述一、基金市场营销的含义与特征二、基金市场营销的意义三、基金市场营销的内容四、市场营销控制第二节基金销售渠道与促销手段一、国外基金销售渠道的状况二、我国基金销售渠道的状况三、基金的

7、促销手段第三节客户服务一、电话服务中心二、邮寄服务三、自动传真、电子信箱与手机短信四、“一对一”专人服务五、互联网的应用六、媒体和宣传手册的应用七、讲座、推介会和座谈会第四节基金销售活动的规范一、基金销售机构的资格条件二、基金销售机构的职责与实施三、基金销售行为的规范四、基金的宣传推介五、对基金销售费用的规范第七章基金估值、费用与会计核算第一节基金资产估值一、基金资产估值的概念二、基金资产估值的重要性三、基金资产估值需考虑的因素四、我国基金资产估值的原则及方法（重点学习与掌握）五、计价错误的处理及责任承担六、暂停估值的情形第二节基金费用一、基金费用的种类二、各种费用的计提标准及计提方式第三节基

8、金会计核算一、基金会计核算的特殊性二、基金会计核算的主要内容第八章基金利润分配与税收第一节基金收益一、基金收益来源二、与基金收益有关的几个基本概念第二节基金收益分配一、基金收益分配对基金份额净值的影响二、封闭式基金的收益分配三、开放式基金的收益分配四、货币市场基金的收益分配第三节基金税收一、基金的税收二、基金管理人和基金托管人的税收三、机构法人买卖基金的税收四、个人投资者投资基金的税收第九章基金信息披露第一节基金信息披露概述一、基金信息披露的含义与作用二、基金信息披露的原则三、基金信息披露的禁止行为四、基金信息披露的分类第二节我国基金信息披露制度体系一、基金信息披露的国家法律二、基金信息披露的

9、部门规章三、基金信息披露的规范性文件四、信息披露自律性规则第三节基金主要当事人的信息披露义务一、基金管理人的信息披露义务二、基金托管人的信息披露义务三、基金份额持有人的信息披露义务第四节基金募集信息披露一、基金合同二、基金募集说明书三、基金托管协议第五节基金运作信息披露一、基金净值公告二、基金季度报告三、基金半年度报告四、基金年度报告五、基金上市交易公告书第六节基金临时信息披露一、关于基金信息披露的重大性标准二、基金临时报告的披露三、基金澄清公告的披露第七节货币市场基金的信息披露一、货币市场基金收益公告的披露二、偏离度公告三、货币市场基金财务指标的净值表现的披露四、货币市场基金投资组合报告的披

10、露第十章基金监管第一节基金监管概述一、基金监管的含义与作用二、基金监管的目标三、基金监管的原则四、基金监管法规体系第二节基金监管机构和自律组织一、中国证监会对基金的监管二、中国证券业协会的行业自律管理三、证券交易所的自律管理与一线管理第三节基金服务机构监管一、对基金管理公司的监管二、对基金托管银行的监管三、对基金销售机构、注册登记机构的监管第四节基金运作监管一、对基金募集申请的核准二、证券投资基金销售活动的监管三、基金信息披露监管四、基金投资与交易行为监管第五节基金行业高级管理人员监管一、加强对基金行业高管人员监管的重要性二、对基金行业高管人员的资格管理三、基金行业高管人员的基本行为规范四、监

11、管手段第十一章证券组合管理第一节证券组合管理概述一、证券组合的含义和类型二、证券组合管理的意义和特点三、证券组合管理的方法和步骤四、现代证券组合理论体系得形成与发展第二节证券组合分析一、单个证券的收益和风险二、证券组合的收益与风险三、证券组合的可行域和有效边界四、最优证券组合第三节资本资产定价模型一、资本资产定价模型的原理（CAPM）二、资本资产定价模型的运用三、资本资产定价模型的有效性第四节套利定价理论一、假设条件二、套利定价模型的应用第五节有效市场假设理论及其运用一、有效市场的基本概念二、有效市场形式三、市场异常现象四、有效市场理论对投资管理的影响第六节行为金融理论及其应用一、行为金融理论

12、的提出二、投资者心理偏差与投资者非理性行为三、行为金融理论对有效市场的挑战第十二章资产配置管理第一节资产配置管理概述一、资产配置的含义二、资产配置管理的原因与目标三、资产配置的主要考虑因素四、资产配置的基本步骤第二节资产配置的基本方法一、历史数据法二、情景综合分析法第三节资产配置主要类型及其比较一、买入并持有策略二、恒定混合策略三、投资组合保险策略四、动态资产配置策略第十三章股票组合管理第一节股票投资组合的目的一、分散风险二、实现收益最大化第二节股票投资组合管理基本策略一、消极型管理是有效市场的最佳选择。二、积极型管理的目标：超越和战胜市场。第三节股票投资风格管理一、股票投资风格分类体系二、股

13、票投资风格指数三、股票风格管理第四节积极型股票投资策略一、以技术分析为基础的投资策略二、以基本分析为基础的投资策略三、市场异常策略四、各投资策略的比较及主流变化第五节消极型股票投资策略一、简单型消极投资策略二、指数型消极投资策略第十四章债券组合管理第一节债券收益率及收益率曲线一、债券收益率的衡量二、影响收益率的因素三、收益率曲线第二节债券风险的测量一、风险种类二、测算债券价格波动性的方法三、流通性价值的衡量第三节积极债券组合管理一、水平分析二、债券互换三、应急免疫四、骑乘收益率曲线第四节消极债券组合管理一、消极管理策略类型二、投资者的选择第十五章基金绩效衡量第一节 基金绩效衡量概述一、基金绩效

14、衡量的目的与意义二、基金绩效衡量的困难性与需要考虑的因素三、绩效衡量问题的不同视角第二节 基金净值收益率的计算一、简单（净值）收益率二、时间加权收益率三、算术平均收益率与几何平均收益率四、年（度）化收益率第三节 基金绩效的收益率衡量一、分组比较法二、基准比较法第四节 风险调整绩效衡量方法一、对基金收益率进行风险调整的必要性二、三大经典风险调整收益衡量方法三、三种风险调整衡量方法的区别与联系四、经典绩效衡量方法存在的问题五、风险调整收益衡量的其他方法第五节 择时能力衡量一、择时活动与基金绩效的正确衡量二、现金比例变化法三、成功概率法四、二次项法五、双方法第六节 绩效贡献分析一、资产配置选择能力与

15、证券选择能力的衡量二、行业或部门选择能力的衡量教学要求：通过教学，使学生了解资产类别的特征，商品指数的含义与特征，商品联动型票据。（二）教学重点、难点 要求学生重点掌握各种基金产品的种类和特征，难点在于各种基金的价格，费用，份额的分析，模型的运用。（三）其它要求证券投资基金课程是一门应用学科课程，应安排在其它相关基础金融课程之后再修或与其它相关金融类课程同时学习。在教学中，教师除了按照教学大纲的要求教授基金相关的的理论和实务的同时，还应该结合实际工作需要，适时地向学生介绍实际操作中所能涉及到的基本技能。四、课程学时安排周次内容时数第1周第一章 投资基金概述 第二章 投资基金的分类4第2周第二章

16、 投资基金的分类第3周第二章 投资基金的分类 第三章 基金的募集与交易第4周第三章 基金的募集与交易 第四章 基金管理公司第5周第四章 基金管理公司 第五章 基金托管人第6周第六章 投资基金市场营销 第七章 估值、费用第7周第七章 估值、费用 第八章 收益分配与税收第8周第九章 基金信息披露 第十章 基金监管第9周第十章 基金监管 第十一章 证券组合管理第10周第十一章 证券组合管理第11周第12周第十一章 证券组合管理第 十二章 资产配置管理第13周第十二章 资产配置管理第14周第十二章 资产配置管理 第十三章 股票投资组合管理第15周第十三章 股票组合管理 第十四章 债券组合管理第16周第

17、十四章 债券投资组合管理第17周第十五章基金的绩效评估第18周考查方式考试五、教学过程中对学生的要求基于本课程的特点，要求学生能够综合所学知识，根据现实状况，分析问题和解决问题。教学环节包括：课堂讲授、案例分析、情景模拟、考试等。1、课堂讲授采用启发式教学，培养学生思考问题、分析问题和解决问题的能力，引导和帮助学生能全方位的掌握行政管理基本理论知识。2、案例分析将日常生活、券商、基金公司的实际案例引入课堂，和学生一起讨论分析其中的理论依据和实际问题，引导学生学会用所学知识分析问题、解决问题，并提出自己开放式的见解。3、情景模拟引入证券投资基金的情景模拟实验，模仿基金在实务操作中碰到的问题，将学

18、生分组实验，并讨论，不仅解决了基金理论过于枯燥、抽象的问题，还能在活跃的课堂氛围中使学生真正学会相关知识。六、本课程与有关课程的联系与分工本课程以学生已经较好地掌握高等数学、证券市场基础知识、证券交易为前提，因此高等数学、证券市场基础知识、证券交易是证券投资基金课程教学进行的必要准备；在证券投资基金教学中，需要学生对股票、债券等基础金融工具以及衍生金融工具中的期权、互换等有较全面的理解和掌握。在此基础之上，学习人民币理财课程。该门课程与高等数学、证券市场基础知识、证券交易等有着一定的联系。因此，在教学过程中，要求任课教师要对重叠内容明确分工，防止重复讲授或漏讲，保证教学内容的完整性与统一性。全

19、面理解和掌握证券投资基金的相关理论与实践知识。七、教学方法、教学手段及教学过程的建议证券投资基金是一门内容丰富、理论性和实践性都很强的课程，教学上要求既要给学生以理论指导，又要辅之以实践，坚持理论联系实际的原则，通过系统的、多媒体的教学活动，把传授知识和培养技能结合起来，把课堂教学和课外实践结合起来，达到学以致用的目的。增加案例教学的比重，文字教材中突出典型案例的剖析。同时安排必要的作业和模拟实验，给学生接触实际、动手分析的机会。八、教材及参考书 教材：中国证券业协会证券投资基金，机械工业出版社，2009参考书：1、国家证券业从业资格考试研究组.证券投资基金2009年证券业从业资格考试全程应试辅导精要，中国民主法制出版社，20092、2008证券投资基金销售基础知识，中国证券业协会，2008