东风汽车财务报表分析Word文档格式.docx

1、提高，但不是很好；投资收益很高；开发投入较大。在公司生产能力有所扩大时，流动资产上升趋势较小，本年较上年减少了8212.35万元，降低率为0.64%。流动资产的增长幅度与生产能的提高相适应。就流动资产各组成项目的增减情况看，货币资金较上年降低了12.19%。流动资产各项目的变化可能导致企业支付能力的减弱。（1）流动资产本期减少万元，减少的幅度为0.64%，使总资产的规模减少了0.44%。非流动资产本期增加了66661.08万元，增加的幅度为11.21%，使总资产的规模增加了3.54%，两者合计使总资产的规模增加了58448.73（2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。如果仅从这一变

2、化来看，该公司资产的流动性有所降低。尽管非流动资产各项目都有不同程度的增减变动，但是其增长主要体现在以下几个方面：主要是在建工程的大幅度增长。在建工程本期增长万元，增长的幅度为119.97，对总资产的影响为3.45，在建工程的增长说明企业的规模有所扩大。二是无形资产的的增加。存货无形资产增加27297.7565.14，对总资产的影响为1.45，三是固定资产的减少，固定资产本期减少23244.72万元，减少的幅度为8.12%对总资产的影响为1.23%。固定资产规模体现了一个企业的生产能力，但仅仅根据固定资产净值的变动不能得出企业生产能力上升或下降的结论。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用

3、的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折旧的影响。总体来看该公司的生产能力有较大增加。（3）流动资产的变动主要体现在以下几个方面，一是货币资金的减少。货币资金本期减少49133.1712.19%，对总资产的影响为2.61。二是存货的减少。存货本期减少16187.43元，减少的幅度为5.94%，对总资产的影响为0.86。三是其他应收款的增加，其他应收款本期增加320.91%，对总资产的影响为1.53%，是流动资产中对总资产影响最大的项目。（二）从筹资或权益角度进行分析评价根据上表，可以对东风汽车股份有限公司权益总额变动情况做出以下分析评价：该公司权益总额较上年同期增加25429.58

4、万元，增长幅3.5，说明东风汽车股份有限公司本年权益总额增长。进一步分析可以发现：（1）负债本期增加33019.16万元，增长的幅度为2.86，使权益总额增长了1.70；所有者权益本期增加了万元，增长幅度3.5，使权益总额增长了1.35，两者合计使权益总额本期增加了3.1。（2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，非流动负债增长是其主要方面。非流动负债本期增长18749.28135.89，对权益总额的影响为1.14，这种变动可能导致公司偿债能力的减小及财务风险的下降。非流动负债的增长主要体现在以下几个方面：一是预计负债的增长。预计负债本期增长5700.75万元，其增长幅度为136.82，对

5、权益总额的合计影响为0.29，二是其他非流动负债的增长。其他非流动负债本期增长211.10，对权益总额的影响为0.97。（3）所有者权益本期增加3.5，对资产总额的影响为1.35。其中未分配利润增加19199.7万元，资本公积减少6347.45万元，盈余公积增长3414.22万元。资产负债表结构变动的分析评价。据以上同比资产负债表所示各项目共同比，可分析评价该企业的资源分配和资金结构情况如下：（1）企业的货币资金比重呈下降趋势，由上年的24.12%将为本年的18.24%，是否影响企业的经营，需深入分析。（2）企业债权比重呈上升趋势，其他应收款由上年的0.84%上升到今年的1.94%，属于不利现

6、象，需进一步改善销售条件，加强收账工作。（3）存货的共同比由上年的14.48%降为本年的13.21%，显示该企业的存货周转率逐年呈反向变化，需要研究同行业的销售政策和竞争策略。（4）固定资产共同比较上年稍降了一点，由上年的15.21%下降为本年的13.55%，变化不是很大。（一）资产结构的分析评价从上表可以看出：（1）从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比较高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重65.94，非流动资产

7、比重34.06。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。但由于低收益的流动资产只有大量资金，会降低资产的营运效率和盈利水平。（2）从动态方面分析。本期流动资产比重下降了2.48，非流动资产比重上升了2.48，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重下降了3.18，其他应收款上升了1.47，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。（二）资本结构的分析评价从上表可以看出：（1）从静态方面看，该公司所有者权益比重为38.74，负债比重为61.26，资产负债率还是比较高的，财务风险相对较大。这样的财务结构是否合适，仅凭以上分析难以做出判断，必须

8、结合企业盈利能力，通过权益结构优化分析才能予以说明。（2）从动态方面分析，该公司所有者权益比重上升了0.15，负债比重下降了0.15，各项目变动幅度不大，说明公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有下降。另外，从上表可得，流动负债比重为59.27%，长期负债比重为1.99%，所有者权益比重为38.74%，而流动资产比重为65.94%，长期资产为34.06%，即用于长期资产的资金由权益性融资和长期负债提供，用于流动资产的资金主要有流动负债提供，因而，东风汽车的资本结构为适中型资本结构。（四）资产资本间的机构平衡分析从图中可看出，东风汽车2010年年末的流动资产所需资金由全部流动负债和部分长期资金

9、提供，是一种保守型的结构。2011年年末流动资产所需资金虽也是由全部流动负债和部分长期资金提供，但长期资金提供的很少。这表明冬粉汽车在年中资产与资本间的搭配关系发生了变化，由保守型向趋于适中型转变。部分长期资金提供，是一种保守型的结构。年年末流动资产所需资金虽也是由全部流动负债和部分长期资金提供，但长期资金提供的很少。年中资产与资本间的搭配关系发生了变化，由保守型向趋于适中型转变。四、利润表分析（一）利润表质量分析营业利润为43095.06万元，其中投资收益为元，投资收益超大于营业利润，表明企业在自己的经营领域里处于下滑趋势，市场份额减少，只好通过其他渠道寻求收益，以维持经营。由上表可以得出：

10、1、净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。东风汽车股份有限公司年实现净利润55697.02万元，比上年减少了4666.76减少的幅度为7.73，减少幅度不是很大。从水平分析表看，公司净利润减少主要是营业利润比上年减少16021.45万元引起的；由于营业外收入比上年增加了17616.02二者相抵，导致净利润下降了2、利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。东风汽车股份有限公司利润总额减少了1001.69万元，关键原因是公司的营业外支出增加，公司的营业外支出增加了 17

11、616.02万元，增加了237.77；同时，营业利润减少也是导致利润总额减少的因素，营业利润比上年减少了万元，减少幅度为27.10。同时，营业外收入的增加使利润总额增加万元，综合作用的影响，导致利润总额减少了3、营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益，它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。东风汽车股份有限公司营业利润的减少主要是营业成本增加和投资收益减少所致。营业成本比上年增加了167705.699.59，投资净收益比上年减少了11968.5816.9。但由于营业收入、营业税金及附加、销售费用、的增加以及管理费用、资产减值损失的减少，使增减相抵后营业利润减少了减少16.90。2百分率比较分析（1）环比趋势百分率损益分析