1、投资方案经济效益评价指标、寿命期相同互斥方案比选第3盈亏平衡分析、敏感性分析第4概率分析、材料消耗计算资金时间价值是资金社会再生产过程所产生的增值，实质是劳动者创造的剩余价值。一、资金成本1、资金成本可以用绝对数表示，也可以用相对数表示。K=其中：K资金成本率（一般统称为资金成本）P筹集资金总额D使用费F筹资费f筹资费费率（即筹资费占筹集资金总额的比率）2、各种资金来源的资金成本计算1）普通股成：如果普通股各年份的股利固定不变，则Kc=Kc普通股成本率普通股股票面值或时常总额D每年固定股利总额（i为股利率）f筹资费率2）优先股成本：Kp=Kp优先股成本率Dp优先股每年股息Po优先股票面值i股息
2、率例：某企业发行优先股股票，票面额按正常市场价计算为300万元，筹资率为4%，股息年利率为15%，则其成本率为多少?解：=8.98%3）债券成本：企业发行债券后，所支付的债券利息是列入企业的成本开支的，因而使企业少缴一部分所得税，两者抵消后，实际上企业支付的债券利息仅为：债券利息：债券利息（1-所的税税率）KB债券成本率Bo债券发行总额I债券年利息总额T所得税税率i债券年利息率某企业发行长期债券500万元，筹资费率为3%，债券利息率为13%，所得税税率为33%，则起成本率为多少?4）银行借款：企业所支付的利息和费用一般可作为企业的费用开开支，相应减少部分利润，会使企业少缴纳一部分所得税，因而使
3、企业的实际支出相应减少。对每年年末支付利息，贷款期末一次全部还本的的借款，其借款成本率：Kg借款成本率G贷款总额I贷款年利息（i为贷款年利息）F贷款费用5）租赁成本：将租赁成本列入企业成本，可以减少应付所得税：租赁成本率租赁资产价值E年租金额某企业租入施工机械一台，价值50万元，年租金10万元没，所得税税率33%，计算租赁成本率?=13.4%二、利率利率也称为利息率，是单位时间内利息量和本金的比率i利率L单位时间内的利息P本金单位时间也称为计息周期，通常为一年，但也有以半年、季度、月甚至周为单位。三、资金利息计算1、单利计算：仅用本金计算利息，不计算利息所产生的利息（私人多年定期存款中，银行不将第一年所获得利息转入到后一年本金去）利息发生在计息周期末。如果有n个计息周期，则L=Pin到投资期末，本金与利息之和（本利和），则F=P（1+i.n）n计息周期数F本利和某人存入银行1000元，定期为3年，年利率为13%，3年后本利和为?F=P（1+i.n）=1000（1+0.133）=1390元2、复利计算：除了本金利息外，还要计算利息产生的利息。若采用复利计算则：F=P（1+i.n）3=1000（1+0.131）3=1442.89（元）
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