证券投资实验分析报告Word格式文档下载.docx

1、2、实验任务：收集有关经济发展形势，国家对宏观经济的把握；各行业的发展现状及未来前景；所研究公司的财务状况及其在行业中的竞争力等各方面的资料，以及预测长期公司的市场行情发展，以此分析公司的投资价值和发展趋势，从而完成实验报告，提升自己的知识运用能力。四、实验步骤：1、股票投资基本分析：（1）对当前国家的宏观经济情况进行分析（主要包括2009年GDP增长情况、通货膨胀情况、消费指数、国家的财政政策和货币政策等）（2）对公司所处行业进行分析（主要包括国家的产业政策、行业目前所处的发展阶段以及未来的发展前景、全球贸易中行业所处的位置等）（3）对公司的基本分析和财务分析（主要包括对公司行业地位分析、经

2、济区位分析、公司产品分析、公司经营能力分析、公司盈利能力和成长性分析、公司的财务分析：资产负债表、利润表、现金流量表）2、股票投资技术分析：（1）K线理论分析（分时分日进行说明）（2）形态分析（研究股价曲线的各种形态，以发现股价的变动方向）（3）指标分析：趋势型指标（MA：移动平均线、MACD：指数平滑异同移动平均线）；超买超卖型指标（RSI）；人气型指标（PSY）五、实验分析：1、所选股票及代码：北大荒 6005982、股票投资基本分析：（1）宏观经济分析： 1、从去年第三季度开始，我国经济开始出现新一轮回调。去年第二季度GDP同比增长102，第三季度回落到9，第四季度为68，今年第一季度进

3、一步回落到61，形成一个低谷。今年第二季度，我国经济明显回升，当季GDP同比增长79，增速比第二季度加快18个百分点；第三季度增长89，又加快1个百分点。“连续两个季度的明显上升，说明宏观经济企稳的态势更加明确了。整个股市在宏观经济的明显好转下逐步恢复，股民的投资热情和投资信心也随之而来，未来的经济发展稳定，适合投资。2、1月居民消费价格总水平（CPI）同比涨1.0%,工业品出厂价格（PPI）下降3.3%2月 CPI下降1.6%,PPI下降4.5%3月 CPI下降1.2%,PPI下降6%4月 CPI下降1.5%,PPI下降6.6%5月 CPI下降1.4%,PPI下降7.2%6月 CPI下降1.

4、7%,PPI下降7.8%7月 CPI下降1.8%,PPI下降8.2%8月 CPI下降1.2%,PPI下降7.9%由国家统计局的报告可知今年CPI和PPI一直在降，但是第四季度食品的价格和水电等资源类价格却在上涨，有着通货膨胀的迹象。对于以大豆、小麦、玉米等农产品的深加工与销售为主业的公司来说，业绩会有所增长。3、2009年国家采取了积极地财政政策和适度宽松的货币政策，为了刺激经济发展，进行了四万亿的投资计划，总体上催暖了股市，促进了股价的上升。同时大量的银行贷款注入经济发展中，货币供应增加，也有引发通货膨胀的压力，近期楼价的居高不下和地王的频频出现，含有大量的泡沫，应该是一个信号。（2）行业板

5、块分析：1、三农问题是国家多年来一号文件关注的问题，农业的发展关乎国家安全，对农业的支持政策，国家对农业发展中龙头企业的带动作用比较重视，在税收、信贷和配股融资方面有优势。2、 12月22日图以下为9月30日图： 代码 简称 总股本实际流总资产排主营收入排净利润排 （亿股）通A股 （亿元）名 （亿元） 名增长率名600248延长化建 3.04 0.91 20.45 7 18.84 5460.46 1600225ST 天 香 5.48 0.95 66.06 3 4.8219343.92 2002041登海种业 1.76 1.64 10.6119 3.5820260.14 3600359新农开发

6、3.21 1.90 29.34 6 10.77 9155.48 4002100天康生物 1.64 0.83 14.4114 15.71 7125.61 5600127金健米业 5.44 4.32 14.6913 7.6110101.91 6600180*ST九发 2.51 1.30 4.2724 0.0026 99.99 7000034*ST深泰 3.58 1.89 1.6426 2.7022 97.96 8000713丰乐种业 2.25 2.25 13.9215 6.5214 78.69 9000061 农产品 7.69 4.76 63.64 4 15.79 6 75.7710600506*

7、ST香梨 1.48 1.48 3.9225 0.1425 72.2211000876 新希望 7.57 7.41 79.67 2 50.00 2 39.8112600371万向德农 1.55 0.91 6.5423 5.1016 29.8113002157正邦科技 2.26 0.95 15.5912 30.37 4 23.7114600438通威股份 6.88 3.78 58.86 5 81.38 1 13.2215600598 北大荒 17.14 17.14 96.75 1 45.64 3 -6.1116002220天宝股份 0.98 0.34 10.2820 5.0617-25.02176

8、00354敦煌种业 1.86 1.86 19.90 8 7.4312-31.7918600543莫高股份 3.21 3.20 10.9318 2.2223-46.0819000702正虹科技 2.67 2.67 9.0121 11.69 8-48.7420600540新赛股份 2.33 1.29 19.30 9 6.5215-55.4221002124天邦股份 1.37 0.60 8.6922 7.5811-57.5322000998隆平高科 2.77 2.45 18.4210 4.9718-86.9923000048ST康达尔 3.91 3.80 13.3316 7.0513-140.924

9、 8 600251冠农股份 3.62 3.62 17.3411 2.9321-208.625 0 600311荣华实业 6.66 6.66 13.2017 1.6624-675.026 7 与行业指标对比 北大荒 17.14 17.14 96.75 1 45.64 3 -6.1116 行业平均 3.96 3.04 24.64 13.70 22.94 该股相对平均值% 333.42464.88292.60 233.22 -126.6 4 公司相对于行业中的其他公司来说涨跌幅相对较小，风险相对较小；总资产和A股流通市值第一，企业的整体实力较强；其相对于其他企业市盈率较低，每股收益适宜，从整体上看风

10、险较小。虽暂时净利润增长率有所下降，但总体发展趋势较好。（3）公司分析：1、（1）公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮生产基地,是国家农业产业化重点龙头企业,将在税收、银行信贷、配股融资等方面获优惠,公司拥有62.4万公顷耕地和24万公顷可垦荒地,农业机械化、水利化、良种化水平处于国内领先地位 （2）公司下属浩良河分公司总投资达29872万元的年产10万吨甲醇项目已建成投产,将成为公司新的利润增长点。（3）公司有限售条件的流通股107017.74万股于2009年1月5日上市流通,该股份全部由黑龙江北大荒农垦集团总公司持有。黑龙江北大荒农垦集团总公司向公司承诺该部分股权

11、自2009年1月5日解禁日起3年内不参与二级市场交易。（3）公司2009年前三季度主要财务指标:每股收益0.2360（元）,每股净资产2.9360（元）,净资产收益率7.9800%,营业收入4563560759.1400（元）,同比增减4.0762%;归属上市公司股东的净利润401897507.14（元）,同比增减-6.1118%。（4）公司2008年度利润分配方案为:每10股派2.6790元（含税）。股权登记日:2009年6月11日;除息日:2009年6月12日;现金红利发放日:2009年6月18日。（5）公司拟为控股子公司提供35亿元贷款担保,加上截至2009年6月30日该公司累计对外担保

12、额14.77亿元,公司的对外担保额达到49.77亿元。主要财务指标：指标日期 2009-09-302008-12-312007-12-312006-12-31净利润（万元） 40189.75 58806.08 53682.00 52574.68净利润增长率（%） -6.11 9.55 2.11 5.75 净资产收益率（%） 7.98 12.43 12.85 13.72资产负债比率 （%） 45.28 51.60 58.95 58.89净利润现金含量（%） -55.67 -150.52 175.60 -36.14资产负债表：【资产与负债】财务指标（单位） 2009-09-302008-12-312007-12-312006-12-31资产总额（万元） 967513.211019321.301071255.10 964212.44负债总额（万元） 438135.58 52