华能国际电力股份有限公司2018年度财务报表分析报告.docx

1、华能国际电力股份有限公司2018 年度财务报表分析报告本报告以华能国际 2016-2018 年度财务报表数据为分析基础包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析 财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析ThisreportisbasedonthedataoffinancialstatementsofListedCompaniesin2016-2018.IncludinghorizontalandverticalanalysisofSOFP,profitstatement,cashflowstatementandownersequitystateme

2、ntFinancialIndicatorsProfit,DebtPayment,Operations,Development,DuPont,etc. 目 录 1财务报表数据1.1 资产负债表 11.2 利润表41.3 现金流量表 51.4 所有者权益变动表72会计报表分析2.1 资产负债表分析 92.1.1 水平趋势分析 92.1.2 垂直结构分析152.2 利润表分析 192.2.1 水平趋势分析192.2.2 垂直结构分析 222.3 现金流量表分析 252.3.1 水平趋势分析 252.3.2 垂直结构分析 272.4 所有者权益变动表分析 2.92.4.1 水平趋势分析 292.4.2

3、 垂直结构分析 303财务指标分析3.1 偿债能力分析 313.1.1 短期偿债能力分析313.1.2 长期偿债能力分析333.2 营运能力分析363.2.1 流动资产周转分析363.2.2 固定资产周转分析383.2.3 总资产周转分析393.3 盈利能力分析393.3.1 资产经营盈利能力分析 393.3.2 资本经营盈利能力分析 403.3.3 商品经营盈利能力分析 423.3.4 盈利质量分析 483.4 发展能力分析493.4.1 资产资本成长分析493.4.2 营业收益成长分析503.4.3 每股净资产分析514杜邦分析4.1 杜邦分析表 524.2 杜邦分析图 525数据来源及计

4、算说明5.1 数据来源545.2 计算说明54华能国际电力股份有限公司2018 年度财务报表分析报告1 财务报表数据1.1 资产负债表表格12016-2018年度资产负债表Table1BalanceSheetsfor2016-2018项目(万元)2016 年2017 年 2018 年货币资金788,162.99936,482.351,583,278.75衍生金融资产37,832.2833,369.192,873.50应收票据243,226.37361,092.75462,118.02应收账款1,396,120.712,183,666.712,465,775.77预付款项68,851.3956,

5、461.08125,643.46应收利息11.24 2,231.530.00应收股利86,140.7627,389.670.00其他应收款158,904.61150,821.32151,709.90存货687,914.26738,541.15954,369.12一年内到期的非流动资产13,630.4177,803.54142,512.45其他流动资产225,838.63293,444.57291,625.79流动资产合计3,706,633.644,861,303.866,179,906.75可供出售金融资产345,603.24165,499.330.00长期应收款57,772.61125,65

6、6.491,204,530.39长期股权投资1,942,025.211,931,725.391,937,029.71投资性房地产0.0021,740.6323,255.40固定资产19,499,962.3624,507,948.1824,631,744.68在建工程2,440,420.472,639,675.502,602,019.25工程物资287,237.01195,076.190.00固定资产清理7,850.26306.940.00无形资产1,204,334.451,372,822.301,380,569.90商誉1,038,868.961,215,641.561,242,267.61长

7、期待摊费用19,484.9627,808.1033,417.00递延所得税资产155,867.03298,030.29314,346.46其他非流动资产235,702.64506,138.15795,058.52非流动资产合计27,235,129.2033,008,069.0534,164,238.93资产总计30,941,762.8537,869,372.9140,344,145.68短期借款5,766,887.418,025,134.846,103,877.23衍生金融负债33,473.8621,066.4931,398.4154应付票据221,228.67173,219.02220,90

8、0.22应付账款984,671.781,376,428.481,247,470.48预收款项36,588.72150,492.610.00应付职工薪酬42,139.0258,151.0965,911.13应交税费108,910.49130,220.99147,443.70应付利息67,646.2394,730.160.00应付股利157,517.96173,542.590.00其他应付款1,483,642.341,987,617.902,059,088.62一年内到期的非流动负债1,367,180.232,263,083.982,508,997.62其他流动负债2,767,679.521,15

9、2,535.871,435,534.18流动负债合计13,037,566.2415,606,224.0413,820,621.60长期借款6,499,036.0610,703,095.8212,954,816.10应付债券1,218,297.091,599,383.282,598,466.34长期应付款99,215.17185,352.40196,243.02专项应付款4,015.323,460.660.00长期负债合计7,820,563.6412,491,292.1815,749,525.46预计负债2,175.808,918.173,867.83递延所得税负债135,509.85128,3

10、94.99105,032.57其他非流动负债8,923.487,723.41254,983.24递延收益-非流动负债260,420.81406,453.25231,495.06非流动负债合计8,227,593.5813,042,781.9916,344,904.16负债合计21,265,159.8228,649,006.0330,165,525.76实收资本(或股本)1,520,038.341,520,038.341,569,809.34其他权益工具0.00506,855.001,007,739.58其中:永续债0.00506,855.001,007,739.58资本公积1,825,077.7

11、21,491,323.821,833,697.36盈余公积818,627.47818,627.47818,627.47未分配利润3,921,228.673,196,510.603,080,167.10专项储备5,142.715,577.356,459.20其他综合收益62,035.9914,401.646,962.86归属于母公司所有者权益合计8,152,150.917,553,334.238,323,462.92少数股东权益1,524,452.121,667,032.651,855,157.00所有者权益合计9,676,603.029,220,366.8810,178,619.92负债与所有

12、者权益总计30,941,762.8537,869,372.9140,344,145.68华能国际电力股份有限公司，简称华能国际，所属的行业是火电，公司总部位于北京市。2018 年，华能国际的资产总计是 40,344,145.68 万元，负债合计是 30,165,525.76 万元，所资产构成10,178,619.9230,165,525.76负债 所有者权益有者权益合计是 10,178,619.92 万元。从资产的角度看华能国际的资产负债表， 2016-2018 年最近三年的资产总计分别是30,941,762.85 万元、37,869,372.91 万元、40,344,145.68 万元，其中，2018 年的流动资产合计为 6,179,906.75 万元，包括 1,583,278.75 万元的货币资金和 954,369.12 万元的存货；资产总额变动趋势45,000,000.0040,000,000.0035,000,000.003