创业板股权激励方案建议Word文档格式.docx

1、1、核心工作主要在于激励计划草案的制订，在董事会开会审议激励计划草案前要确定激励草案，尤其是各个重要要素。2、一般而言，整个流程从召开董事会审议激励计划草案开始，到完成授予登记约两个月时间。3、独立财务顾问大多数公司都聘请，只有少数公司未聘请。4、2016年 8月之后，上市公司实施股权激励已不必向证监会核准或备案，但首次实施前需与交易所沟通公告文件。5、在激励名单确定、召开股东大会审议通过激励方案后，一般都会存在少部分被激励人员退出的情况，因此在召开股东大会后还会再次召开董事会审议调整激励名单。二、创业板上市公司股权激励计划案例分析 根据对 2017年 1月 1日至 2017年 11月 20日

2、期间在创业板上市的、并已实施（或正在实施）股权激励的 13家创业板公司，实施股权激励的情况进行汇总分析如下表：司名称 励 式 励对象 激励 人数 激励总数（万股）占总股本 比例 首次授予数（万股）高管激励数（万股）核心员工激励数（万股）预留股份数（万）授予价格（元）需摊销总费用（万元）灿光电 制性 票 总2人、财务总监1人，核心人员40人 103 734.43 0.88%587.55 122 465.05 146.88 6 2465.50 票期权 总2人、财务总监1人，核心人员43 268.06 0.32%214.45 79.5 161.95 53.61 12 823.10 40人 泰生物 制

3、性 票 秘兼财务总监1人副总2人，核心人员143人 146 1233 3%1015.2 85.00 930.2 217.80 13.89 12149.58 托生物 制性 票 总2人，董秘兼财务总监1人，董事1人，核64 148.95 1.39%148.95 93.10 55.85 未预留 24.48 1081.92 心人员60人 特奇 制性 票 总1人，董秘兼财务总监1人，董事1人，核心人员459人 562 100.0 1.14%100.0 15.0 85.00 未预留 27 977.00 纳科技 制性 票 总1人，核心人员67人 68 100.3 1.0%92.0 8.0 84.3 8.0

4、42.03 749.11 川科技 制性 票 总1人，董秘兼副总1人，财务总监1人，核心人员61人 64 280 3.675%224 92 132 56 24.89 2390.77 普康视 制性 票 事兼财务总监1人，核心人员49人 50 230 1.88%195 10 185 35 22.25 1568.28 普生物 制性 票 总2人，财务总监1人，核心人员235人 238 105 1.17%105 10.4 94.6 未预留 23.06 423.62 瀚微 制性 票 高管，全部为核心人员 74 105 2.36%105 无105 未预留 89.35 3907.21 0 品宅配 制性 票 总6

5、人，财务总监1人，核心149 239 2.21%239 65.5 173.5 未预留 67.19 5115.06 人员142人 1 帆新材 制性 票 管6人，核心人员184人 190 360 3%320 31.9 288.1 30 10.59 1132.21 2 和药业 制性 票 务总监1人，中层25人，核心人62人 88 160 2%135 4 131 25 17.78 1533.71 3 测导航 制性 票 务总监1人，核心276 450 3.78%420 10 410 30 29.44 635.25 人员275人 【注】1、激励对象不得为独立董事、监事。2、预留股份数在股东大会通过后 12

6、个月内需确定授予明确对象，否则预留股份数失效。3、授予价格不得低于股权激励计划草案公布前 20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一的 50%，也不得低于股权激励计划草案公布前 1个交易日的公司股票交易均价的 50%。4、解锁期不得少于 2次，每次解锁需间隔 1年，每次解锁不得超过 50%。5、需摊销总费用为股份支付费用。上述实施股权激励的上市公司解锁（行权）安排及解锁（行权）条件情况如下：公司名称 解锁期及份额 解锁（行权）条件之公司 解锁（行权）条件之个人 1 华灿光电（限制性股票部分）1+3（40%、30%、30%）2018年-2020年收入增长率90%、150%

7、、220%；扣非后净利润增值率1100%、1400%、1900%个人绩效考核分A、B、C、D、E 五档，A、B、C 解锁比例为 100%，D 解锁比例为 50%，E 为 0%华灿光电（股票期权部分）首次授予期权满 24个月后分三年行权，分别为40%、30%、30%，预留部分自授予期权后分 2年行权，分别为 50%同上 同上 2 康泰生物 首次授予：1+4（30%、30%、20%、20%）；2016年为基础，2017-2020年营业收入增长率不低于 20%、40%、60%、80%个人绩效考核分A、B、C、D 四档，A、B 解锁比例为100%，C 解锁比例为80%，D 为 0%预留部分：1+3（3

8、0%、30%、40%）3 赛托生物 1+3（20%、30%、50%）2017年为基础，2018年-2020年净利润增长率不低于 20%、30%、50%个人绩效考核分A、B、C、D 四档，A、B 解锁比例为100%，C 解锁比例为80%，D 为 0%4 思特奇 1+2 以 2014年至2016年期间平均净利润为基础，2017年增长不低于 15%，2018年增长不低于 20%以年度 VES（价值评估体系）考核结果评定，合格解锁，不合格不解锁 5 汇纳科技 首次授予 1+3（30%、30%、40%）；预留部分 1+2 2016年为基础，2017年至2019年净利润增长率不低于20%、40%、80%根

9、据绩效考核分四档计算标准系数（1.0、0.9、0.7、0），按照标准系数乘以个人当年计划解除限售额度，不合格的不能解锁 6 长川科技 1+3（30%、30%、40%）2016年为基础，2017-2020年营业收入增长率不低于 25%、50%、75%、100%分为优秀、良好、合格、需改进、不合格五个档次，优秀解锁 100%，良好解锁 80%；合格解锁60%，后两档为 0%7 欧普康视 首次授予 1+3（30%、30%、40%）预留部分为1+2 2016年为基础，2017年至2019年净利润增长率不低于25%、50%、80%合格与不合格两档，合格解锁，不合格不解锁 8 凯普生物 1+3（30%、3

10、0%、40%）2016年为基础，2017年至2019年净利润增长率不低于15%、35%、55%所在组织业绩考核结果达到 60分以上，以及个人绩效考核为“优秀或良好”时，即考核综合评分 70分以上（含 70分），才可具备获授 限制性股票本年度的解除限售资格 9 富瀚微 1+3（30%、30%、40%）2016年为基础，2017-2019年营业收入增长率不低于 20%、40%、60%个人绩效考核分A、B、C、D、E 五档，A、B、C 解锁比例为 100%，D 解锁比例为 60%，E 为 0%10 尚品宅配 1+3（30%、30%、40%）2016年为基础，2017年至2019年净利润增长率不低于3

11、0%、60%、90%分为优秀、良好、合格、不合格四个档次，优秀、良好解锁 100%，合格解锁60%，不合格为 0%11 扬帆新材 1+3（20%、40%、40%）2016年为基础并扣除股份支付影响后，2017年至 2019年净利润增长率不低于5%、40%、60%个人绩效考核分A、B、C、D 四档，A、B 解锁比例为100%，C 解锁比例为60%，D 为 0%12 同和药业 首次授予 1+3（30%、30%、40%）预留部分为1+2 2016年为基础，2017年至2019年净利润增长率不低于20%、45%、75%分为优秀、良好、合格、不合格四个档次，优秀、良好解锁 100%，合格解锁80%，不合

12、格为 0%13 华测导航 首次授予 1+3（30%、30%、40%）预留部分为1+2 2016年为基础，2017年至2019年净利润增长率不低于20%、40%、70%个人绩效考核分A、B、C、D 四档，A解锁比例为 100%，B解锁比例为 90%；C解锁比例为 80%，D为 0%三、对于创业板上市公司股权激励的方案建议（一）关于激励方式的建议 据统计，2006年至 2016年期间，上市公司采取激励方式的情况如下：2006年2016年 A 股上市公司股权激励工具选择情况表 年份 股票期权 限制性股票 复合工具 2006 28 7 2 2007 12 0 0 2008 44 10 1 2009 1

13、3 7 0 2010 41 14 4 2011 71 36 4 2012 41 46 13 2013 41 56 29 2014 28 72 19 2015 23 116 7 2016 21 99 5 合计 363 463 84 2012年-2016年，四年间选择限制性股票工具的上市公司家数呈现明显的几何增长态势。主要原因有以下几点：一方面早期实施的股票期权激励计划由于定价过高，容易形成“股价倒挂”的尴尬情形，导致激励对象无法行权；另一方面，由于股票期权是一个低风险低收益的工具，激励对象可想象的收益空间太小，所以近年来更加偏向于选择未来收益空间较大的限制性股票工具；最后，从实际控制人的角度看，限制性股票对激励对象的绑定作用更强，由于激励对象有资金沉淀，能更好的起到“金手铐”的作用。从今年上市的创业板公司来看，几乎 90%的创业板公司均采取了限制