股票各类指标详解论述Word格式文档下载.docx

1、最低卖出委托报价及委托量分别为 15.01元270 手, 向上两档分别为15.00元475手，15.03元655手：显然此时场内的抛压很大。“量比”是当日场内每分钟平均成交量与过去五天每分钟平均成交量之比。显然，量比大于1,表明日前场内交投活跃，成交较过去几日增加。不过，“内 外盘”和“量比”，主力庄家也可以“造假”或是利用来进行“反技术”操作 以谋其利，比如利用“对敲”来实现“量比”的增加，制造场内活跃的虚假气 氛；利用“内盘”大于“外盘”诱出中小散户筹码后，以便其“逢低吸纳”。由即时量比值形成的曲线又称“量比指标”2.MACD趋向指标一 . 用途： 该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计

2、算两者之间的差离值。该指标可 以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但由于 该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。二使用方法：1、 DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场，2、 DIF与DEA（即图上的MAC线）均为负值时，大势属空头市场，3、 DIF向上突破DEA时，可买进，4、 DIF向下突破DEA时，应卖出。三使用心得：1.ADX旨示行情处于盘整时，不采用该指标。2对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图 形。3.若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的 整数倍。四.计算公式：1

3、. MAC由正负差（DIF）和异同平均数（DEA两部分组成，当然，正负差是核 心，DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。DIF 是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差， DIF 的正负差的名称由 此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短 期的，慢速是长期的。以现在常用的参数 12和26为例，对DIF的计算过程进 行介绍。（1）快速平滑移动线（EMA是12日的，计算公式为：今日 EMA（ 12） =2/ （12+1）X今日收盘价 +11/ （12+1）X 昨日 EMA（ 12）（2）慢速平滑移动平均线（EMA是26日的，计算公式为：今日 EMA（ 26） =2/

4、 （26+1 ）X 今日收盘价 +25/ （26+1 ）X 昨日 EMA（ 26）以上两个公式是指数平滑的公式， 平滑因子分别为 2/13 和 2/27 。如果选别的系 数，则可照此法办理。DIF=EMA（12） -EMA（26）有了 DIF之后，MAC的核心就有了。单独的DIF也能进行行情预测，但为了使 信号更可靠，我们引入了另一个指标 DEA。2. DEA是 DIF的移动平均，也就是连续数日的 DIF的算术平均。这样，DEA自 己又有了个参数，那就是作算术平均的 DIF 的个数，即天数。对 DIF 作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响， 使结论更可靠。3.此外，在

5、分析软件上还有一个指标叫柱状线（ BAR）：BAR=2X（ DIF-DEA）3.DMI趋向指标一 . 概述： 该指标可以用作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动。但必须注意，当市场 的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场 处于盘整时，该指标会失真。2.使用方法：该指标共有+DI、一 DI、ADX ADXR四条线1.行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+DI向上交叉一DI，则买进，当+DI 向下交叉 DI ，则卖出。2当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当 ADX突破40并明显上升时，股价上升趋势确立。1如果ADX在 50以上反转向下，此

6、时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行 情即将反转。4.当 4 根线间距收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标回失真。3.使用心得：1DI 交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用， 对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小 时。对土 DI交叉讯号应尽量避免使用，可改用 KD或MACD勺交叉来指导买卖。 DI的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助 ADX辨别方向。2指标周期应设长一点，才能发挥效果。3经常会发生ADX已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。5如果投资者错过了土 DI交叉的讯号，则可在 ADX交叉ADXR勺时候介入。6.D

7、MI应设定为7天或14天。7 在强势市场中ADX也会失真，但仍应照ADX的转折讯号操作，因为指标本身 会自行修复，这时仍可按其知识操作。8. ADX的转折必须在50以上发生才有效，一般 ADX转折后，会持续下降至20 左右。如果ADX仅下降至4060之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。9.当ADXR低于20时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。 当ADX阶于2025之间时，仅布林线有参考价值。附：DMI趋向指标的剖析与实战应用证券分析软件中诸多的指标，大致可分为大势型、超买超卖型、能量型、成交 量型、均线型、选股型、路径型等八大类。其中各类指标各有各的功用，而广 为一般投

8、资者所熟知，并经常使用的指标是 KDJ RSI、（超买超卖型）指标。 其特点是反映灵敏、浅显易懂、 金叉、死叉 一学就会。然而，它们的共同缺点是，如果你遵循教科书上的说明，超买区卖出、超卖区买入，往往会发现在 你完成交易后，股价并不一定会向你预期的方向运行。究其原因是不了解，多 数指标都应辅以DMI指标共同使用的原则。那么，如何在实战操作中使用 DMI指标呢？第一，当DMI指标中ADX的数值低于+DI的数值时，特别是低于20以下时，所 有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。此外 ADXR勺数值介于20-25之间时，也应停用任何一种指标。因此，当使用各类指标前，先用 DMI趋向指标对股价的运行

9、趋势进行判断是非常必要的一个环节。如此定义技术指标失效区的 真正涵义是，股价此时进入了趋势不明的微利盘整中。由于后市的突破方向不 明，因此采用的策略是：没有持股的不宜介入；持股获利的可先退出观望；持 股套牢的，要定好止损位，一旦股价向下突破，立即做空出局，待股价企稳时 再回补。第二，DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。 DMI指标中的ADX在 50 以上发生向下转折，一般表示股价的持续运行趋势发生转折。此时，如 +DI-DI 则股价为见顶回落；如 +DI-DI 则表示股价有止跌企稳的迹象（注意： 并不一定会有大的反弹）。通常 ADX由高处回落会下降至20左右，但特殊情况 下，AD

10、X仅下降至40-60之间，随即再度回头上升，这种情况称为半空翻转， 它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股，拉升 前的洗盘阶段。此时仅凭 DMI指标判断是困难的，必须结合均线系统和均量线 加以研判。如在+DI-DI且ADX在 50以上转折时卖出持股，发生后, 可在ADXADX时反身追入。以免错过后续的大行情。第三，DMI指标通常不被用来直接指导买卖，而仅是作为一种趋势判断的工具。 如果一定要用它来指导买卖，可于 +D上穿-DI时买入，-DI上穿+DI时卖出。女口 果错过该买卖点，则可在ADXADX点提供了最后的机会。（以上指标说明引用钱龙证券分析软件的使用说明，加上本人

11、的说明。）许多中短线投资者都有这样的体会，具有顶、底背离特性的指标，通常要在股 价已经见顶回落一截时，指标才能给出明确的背离信号。而卖股卖在接近最高 点处，一直是广大投资者梦寐以求的开心事。而对于一些疯涨的个股，卖早了 总会让人痛惜不已。但是谁能告诉你股价是否见顶了呢？ 根据本人多年在实战中观察，DMI趋向指标在显示股价阶段性见顶时， 有着领先 于其他任何指标的优越性。 具体操作原则是：使用60分钟K线图，当DMI指标 的ADX在 65以上发生转折时，卖出持股，此时股价回落幅度尚小，最接近最高 点。如当日K线图的ADX在 65以上发生转折时，股价已多跌了一截，但此时为 最后的机会。选择使用60

12、分钟K线指标作为卖出的依据，符合卖出要快和 不逃顶的原则。例如，笔者曾于 98 年 9 月 25 日（98 年的熊市大家不会忘吧？）前后推荐买入 600090啤酒花（10.30 元左右），当时厦门证券散户厅买者甚众，而时至 11月 25日仅存四、五人。 11月 20日中午收盘前该股已摸高至 13.95 元，超过了笔 者推荐时预测的目标位13.50元。此时，60分钟K线图的ADX已达81.02，笔 者告戒持有者应获得了结，而这些人却认为股评人正疯狂推荐该股，理应继续往上冲，要看到15元再喝啤酒。下午2: 00以后60分钟K线图的ADX从81.02 回落到 7 1 .4 ，从此该股股价如黄鹤一去不

13、复返，一直滑落至起涨点附近。再如，同年11月9日笔者以6.18元的价位介入ST红光，买入理由为利空频出 股价不跌。此后该股果真连续涨停。 11 月 1 7日该股再度开盘涨停，然后出现连 续四位数的卖单，笔者意识到有可能庄家在出货了。但此时60分钟K线图的ADX 尚未向下转折，30分钟K线图的ADX已位于95以上（高风险区），至10： 30 时30分钟K线图的ADX开始从高点回落，确定为转势，于是笔者在 7.68元卖 出了全部持股。（事后证明，此轮红光的走势是，君安为了和国泰合并，清理 手中的持股，拉高出货套现所致）。注意事项：（很重要）由于需要快速作出判断，使用DMI趋向指标时，应将5分钟、15分钟、30分钟、 60分钟、日线的DMI指标的计算周期，设置为快速周期值。本人以个人经验取 值为 4，网友们可根据自己的喜好调整。以上是笔者DMI指标实战应用的一点经验，诸位网友可在操作中加以验证。并 提出你们的个人看法。4.DMA趋向指标一用途：该指标由两条基期不同的平均线组成， 属于趋向指标的一种，功能与MAC相近。1实线向上交叉虚线，买进 2实线向下交叉虚线，卖出3当DMA波峰呈现一浪比一浪低，而股价却不断创新高时，表明指标与股价出 现顶背离，股价即将见顶，当 DMA波谷呈现一浪比一浪高，而股