南方航空财务报表分析Word文档下载推荐.docx

1、8.00收到的税费返还1307 -100.00收到其他与经营活动有关的现金2399139871.60经营活动现金流入小计1208221098529.99购买商品、接受劳务支付的现金85794806976.32支付给职工以及为职工支付的现金16342 1439913.50支付的各项税费19692718-27.60支付其他与经营活动有关的现金160191075.93经营活动现金流出小计105706987247.07经营活动产生的现金流量净额151161112835.84二、投资活动产生的现金流量取得投资收益收到的现金995290.38处置固定资产、无形资产收回的现金净额1611205685.85收

2、到其他与投资活动有关的现金360872695.87投资活动现金流入小计2070898376.96购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金82321198731.33取得子公司及其他营业单位支付的现金净额65772812.5支付其他与投资活动有关的现金-7980-100.00投资活动现金流出小计88892003955.64投资活动使用的现金流量净额（6819）（11056）-38.32三、筹资活动产生的现金流量子公司吸收少数股东投资收到的现金108560-80.71取得借款收到的现金3248838324-15.22发行债券收到的现金60005001100.00收到其他与筹资活动有关的现金1

3、609筹资活动现金流入小计40205393842.08偿还债务支付的现金381983463810.28分配股利、利润或偿付利息支付的现金2929243720.19其中：子公司支付给少数股东的利润1288747.13购买子公司少数股东权益支付的现金8支付其他与筹资活动有关的现金1656277497.83筹资活动现金流出小计427913735214.56筹资活动（使用）/产生的现金流量净额（2586）（2032）27.26四、汇率变动对现金及现金等价物的影响（13）（16）-18.75五、现金及现金等价物净增加额56982088172.89加：年初现金及现金等价物余额1217010082110.7

4、7六、年末现金及现金等价物余额178681271040.581） 现金流量表总体状况的初步分析南方航空公司2014年的现金及现金等价物净增加了569.8亿元。其中，2014年经营活动现金流量净额为1511.6亿元，而2013年为1112.8亿元，同比增长35.84%；投资活动现金流量净额为681.9亿元，同比下降了38.32%；抽纸活动现金流量净额为258.6亿元，同比增长了27.26%。公司的现金流量经营活动的现金流量为正，投资活动的现金流量为正，筹资活动的现金流量为正。内部结构/%流入结构/%流出结构/%流入流出比/%96.9398.731.0821.374.0869.4381.1681.

5、7415.4614.591.22.751.50.9267.1663.241.141.114.780.5877.832.2817.3997.141.275.6892.6159.827.390.3639.825.6512.8423.0444.830.271.4280.8197.3114.924.0024.6524.8990.6792.736.846.520.300.230.023.870.7427.1923.930.941.05合计2） 现金流量表主要项目的分析A. 对经营活动现金流量的分析从现金流量分析表中可以看出，经营活动现金流入量同比增长了9.99%，其中收到其他与经营活动相关的现金同比增长

6、了71.60%，占比由2013年的1.3%上升至2014年的2%；销售商品、提供劳务收到的现金同比增长了8%，占比由2013年的98.73%下降至2014年的96.93%；表明公司2014年内经营活动的现金主要源于销售商品、提供劳务收到的现金；其他的经营活动带来的现金收入增长较好。经营活动现金流出量同比增长了7.07%，其中销售商品、提供劳务支付的现金同比增长了6.32%，占比由2013年的81.74%下降至2014年的81.16%；其中支付的其他与经营活动相关的现金同比增长了75.93%，占比由2013年的0.92%上升至2014年的1.51%；支付的各项税费同比下降了27.6%。通过对比同

7、业企业之间经营活动现金流量的对比分析（如下图）可知，公司经营活动现金流量的净额保持在千亿以上，较其他公司而言，公司通过经营活动获取现金的能力比其他公司强，说明南方航空发展势头很好。三家公司经营活动现金流量比较单位：百万元B. 对投资活动现金流量的分析从现金流量表可以看出，投资活动现金流入量同比增加了76.97%，说明企业回收现金的能力比较好。但是占比由5.68%下降至1.27%，表明公司仍然有一些长期投资，例如航线的建设。南方航空处置固定资产、无形资产收回的现金净额同比增长685.85%，增长量相当大，表明企业产业、产品结构正在有所调整。处置固定资产、无形资产收回的现金净额占比由2013年的2

8、.28%上升到77.83%，表明企业出售固定资产、无形资产和其他长期资产所得到的现金扣除为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比增长812.5%，表明公司正在扩大经营范围，南方航空积极拓展航线，加密欧美、澳新、东南亚等国际航线，优化国内运力投入正是这点变化较大的原因。投资活动使用的现金流量净额同比下降38,32%，主要是由于现金收入相比2013年有很大的下降。积极推进电子货运项目，努力推广“南航快运”产品，这些项目花费较大，且投资周期比较长。南方航空20112013年投资活动现金流量有很大幅度的增长，但是20132014年又呈下降的趋势，正好说明了南航正在转变发展方式。三家公司投资活动现金流量比较C. 对筹资活动现金流量的分析从现金流量表可以看出，筹资活动现金流入量同比上升2.08%。其中，“子公司支付给少数股东的利润”同比下降了80.71%，占比由2013年的2