申能股份有限公司2018年度财务报表分析报告.docx

1、本报告以申能股份 2016-2018 年度财务报表数据为分析基础 包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析 This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.Including horizontal and vertical analysis of SOFP,profit statement,cash flow statement and owners equity statem

2、ent Financial Indicators Profit,Debt Payment,Operations,Development,DuPont,etc.2018 年度财务报表分析报告 申能股份有限公司 1 财务报表数据 1.1 资产负债表.1 1.2 利润表.4 1.3 现金流量表.5 1.4 所有者权益变动表.6 2 会计报表分析 2.1 资产负债表分析.8 2.1.1 水平趋势分析.8 2.1.2 垂直结构分析.13 2.2 利润表分析.18 2.2.1 水平趋势分析.18 2.2.2 垂直结构分析.21 2.3 现金流量表分析.23 2.3.1 水平趋势分析.23 2.3.2 垂直

3、结构分析.25 2.4 所有者权益变动表分析.27 2.4.1 水平趋势分析.27 2.4.2 垂直结构分析.28 3 财务指标分析 3.1 偿债能力分析.29 3.1.1 短期偿债能力分析.29 3.1.2 长期偿债能力分析.31 3.2 营运能力分析.34 3.2.1 流动资产周转分析.34 3.2.2 固定资产周转分析.36 3.2.3 总资产周转分析.37 3.3 盈利能力分析.37 3.3.1 资产经营盈利能力分析.37 3.3.2 资本经营盈利能力分析.38 3.3.3 商品经营盈利能力分析.40 3.3.4 盈利质量分析.46 3.4 发展能力分析.47 3.4.1 资产资本成长

4、分析.47 3.4.2 营业收益成长分析.48 3.4.3 每股净资产分析.49 4 杜邦分析 4.1 杜邦分析表.50 4.2 杜邦分析图.50 5 数据来源及计算说明 5.1 数据来源.52 5.2 计算说明.52 目 录 申能股份有限公司2018 年度财务报表分析报告 1 1.1 资产负债表 表格1 2016-2018 年度 资产负债表 Table 1 Balance Sheets for 2016-2018 项目(万元)2016 年 2017 年 2018 年 货币资金 772,211.16 670,087.33 738,324.43 应收票据 11,949.77 14,323.17

5、33,322.14 应收账款 206,701.95 231,718.73 362,405.38 预付款项 39,003.46 42,590.70 45,983.66 其他应收款 4,753.39 5,853.00 8,796.30 存货 75,927.89 125,062.21 95,365.95 一年内到期的非流动资产 1,902.00 19,900.09 13,800.95 其他流动资产 57,354.86 81,110.31 115,753.07 流动资产合计 1,169,804.46 1,190,645.53 1,413,751.87 发放贷款及垫款 9,039.00 7,137.00

6、 5,235.00 可供出售金融资产 571,202.87 514,118.27 484,039.95 长期应收款 0.00 115.42 52,679.43 长期股权投资 752,917.07 741,040.44 744,719.99 固定资产 2,345,080.56 2,337,379.70 2,572,410.45 在建工程 397,637.32 497,503.98 564,625.66 工程物资 10,105.44 11,902.27 0.00 油气资产 95,392.94 81,723.62 98,672.11 无形资产 5,021.95 5,849.78 8,322.87 长

7、期待摊费用 1,397.78 2,947.24 3,028.15 递延所得税资产 9,910.33 9,124.79 18,745.27 其他非流动资产 0.00 5,230.00 0.00 非流动资产合计 4,197,705.27 4,214,072.52 4,552,478.87 资产总计 5,367,509.74 5,404,718.05 5,966,230.74 短期借款 428,293.79 596,515.84 583,438.00 应付票据 14,597.80 25,102.00 11,408.16 应付账款 418,391.04 375,951.74 385,464.33 预收

8、款项 13,988.90 37,771.59 12,929.37 应付职工薪酬 2,582.51 3,904.90 4,391.32 应交税费 64,480.57 71,297.02 46,049.25 1 财务报表数据 申能股份有限公司2018 年度财务报表分析报告 2 应付利息 693.84 872.14 0.00 其他应付款 55,310.89 54,047.30 41,734.78 一年内到期的非流动负债 28,780.00 57,809.00 41,271.00 其他流动负债 183,241.92 0.00 151,941.16 流动负债合计 1,210,651.97 1,223,2

9、71.52 1,278,627.37 长期借款 713,628.52 696,014.39 1,120,072.50 长期应付款 47,000.00 47,000.00 49,274.27 专项应付款 3,690.49 2,981.18 0.00 长期负债合计 764,319.01 745,995.57 1,169,346.77 预计负债 50,486.93 53,263.71 56,193.21 递延所得税负债 35,829.87 17,364.45 13,308.76 递延收益-非流动负债 20,412.54 21,247.26 20,754.93 非流动负债合计 871,048.35 8

10、37,870.99 1,259,603.67 负债合计 2,081,700.32 2,061,142.51 2,538,231.04 实收资本(或股本)455,203.83 455,203.83 455,203.83 资本公积 322,490.27 322,581.50 322,712.69 盈余公积 1,221,277.63 1,298,933.51 1,351,790.28 未分配利润 429,232.77 425,195.94 463,891.83 专项储备 21,812.03 28,293.75 33,836.03 其他综合收益 81,683.46 15,788.47-32,118.0

11、4 归属于母公司所有者权益合计 2,531,699.99 2,545,997.02 2,595,316.62 少数股东权益 754,109.43 797,578.52 832,683.09 所有者权益合计 3,285,809.42 3,343,575.54 3,427,999.70 负债与所有者权益总计 5,367,509.74 5,404,718.05 5,966,230.74 申能股份有限公司，简称申能股份，所属的行业是燃气，公司总部位于上海市。2018 年，申能股份的资产总计是 5,966,230.74 万元，负债合计是 2,538,231.04 万元，所有者权益合 计是 3,427,9

12、99.70 万元。申能股份有限公司2018 年度财务报表分析报告 3 从资产的角度看申能股份的资产负债表，2016-2018 年最近三年的资产总计分别是 5,367,509.74 万元、5,404,718.05 万元、5,966,230.74 万元，其中，2018 年的流动资产合计为 1,413,751.87 万元，包括 738,324.43 万元的货币资金和 95,365.95 万元的存货；非流 动资产合计为 4,552,478.87 万元，其中的固定资产占到了 2,572,410.45 万元。6,100,000.00 6,000,000.00 5,900,000.00 5,800,000.

13、00 5,700,000.00 5,600,000.00 5,500,000.00 5,400,000.00 5,300,000.00 5,200,000.00 5,100,000.00 5,000,000.00 负债方面，申能股份最近三年的负债总额分别是 2,081,700.32 万元、2,061,142.51 万元、2,538,231.04 万元，其中，2018 年的流动负债是 1,278,627.37 万元，非流动负债是 1,259,603.67 万元。所有者权益方面，2016-2018 年申能股份的所有者权益总额分别为 3,285,809.42 万元、3,343,575.54 万元、3

14、,427,999.70 万元，2018 年的股本为 455,203.83 万元。资产构成 2,538,231.04 3,427,999.70 负债 所有者权益 资产总额变动趋势 5,966,230.74 5,367,509.74 5,404,718.05 2016年 2017年 2018年 申能股份有限公司2018 年度财务报表分析报告 4 1.2 利润表 表格2 2016-2018 年度 利润表 Table 2 Income Sheets for 2016-2018 项目(万元)2016 年 2017 年 2018 年 营业总收入 2,775,885.22 3,240,402.16 3,62

15、2,125.46 营业收入 2,775,885.22 3,240,402.16 3,622,125.46 营业总成本 2,600,191.96 3,117,614.00 3,477,119.16 营业成本 2,475,784.45 2,999,042.14 3,342,377.85 营业税金及附加 15,446.27 14,573.29 14,228.12 销售费用 660.16 682.03 654.55 管理费用 70,898.55 63,857.27 73,650.73 财务费用 36,844.04 39,426.73 43,110.11 资产减值损失 558.48 0.00 2,989

16、.60 其他业务成本 0.00 32.54 108.20 投资收益 185,296.96 145,731.27 113,744.00 其中:对联营和合营企业的投资收益 89,704.53 48,874.72 53,963.43 其他业务利润 0.00 8,021.40 13,175.42 营业利润 360,990.23 276,540.82 271,925.72 营业外收入 17,378.31 3,873.08 7,163.51 营业外支出 810.62 114.91 248.16 利润总额 377,557.91 280,298.99 278,841.07 所得税费用 66,414.91 61,771.53 42,096.16 净利润 311,143.00 218,527.46 236,744.91 归属于母公司所有者的净利润 246,090.91 173,763.90 182,593.42 少数股东损益 65,052.09 44,763.56 54,151.49 基本每股收益 0.00 0.00 0.00 稀释每股收益 0.00 0.00 0.00 其他综合收益(损失)-19,032