定额案例题目.doc

1、案例一背景：某拟建年产30万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产25万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约2400万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数，如表11所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表12。表1-1 与设备投资有关的各专业工程投资系数加热炉汽化冷却余热锅炉自动化仪表起重设备供电与传动建安工程0.120.010.040.020.090.180.40表1-2 与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数动力系统机修系统总图运输系统行政及生活福利设施工程工程建设其他费0.300.120.200.300.20 本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总

2、额为8 000万元，贷款利率8 (按年计息)。建设期3年，第1年投入30，第2年投入50，第3年投入20。预计建设期物价年平均上涨率3，投资估算到开工的时间按一年考虑，基本预备费率5。 问题： 1已知拟建项目建设期与类似项目建设期的综合价格差异系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工艺设备投资额；用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。 2估算该项目的建设，并编制建设投资估算表。3 若单位产量占用流动资金额为33.67元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。确定该项目的总投资。分析要点：考核的主要内容和基本知识点：投资估算的方法：单位生产能力估算法

3、、比例估算法、系数估算法、指标估算法等。计算步骤：（1）先运用生产能力指数估算法估算出拟建项目主厂房的工艺设备投资；（2）再运用系数估算法，估算拟建项目固定资产投资的一种方法。即：首先，用设备系数估算法估算该项目与工艺设备有关的主厂房投资额，用主体专业系数估算法估算与主厂房有关的辅助工程、附属工程以及工程建设的其他投资。（3）估算拟建项目的基本预备费、涨价预备费、投资方向调节税和建设期贷款利息等，得到拟建项目的固定资产总投资。（4）用流动资金的扩大指标估算法，估算出项目的流动资金投资额。 具体如下：问题1： 1拟建项目主厂房工艺设备投资C2=C1 f 式中：C2拟建项目主厂房工艺设备投资 C1

4、类似项目主厂房工艺设备投资 Q2拟建项目主厂房生产能力 Q1类似项目主厂房生产能力 n生产能力指数，该拟建项目与已建类似项目生产规模相差较小，可取n=1 f综合调整系数 2拟建项目主厂房投资主厂房工艺设备投资(1+Ki) 式中：Ki与设备有关的各专业工程的投资系数 拟建项目工程费与工程建设其他费拟建项目主厂房投资(1+Kj) 式中：Kj与主厂房投资有关的各专业工程及工程建设其他费用的投资系数问题2： 1预备费=基本预备费+涨价预备费 式中：基本预备费(工程费+工程建设其他费)基本预备费率 涨价预备费=It(1+f)m (1+f)0.5 (1+f)t-11 It建设期第t年的静态投资f建设期物价

5、年均上涨率2 静态投资=工程费与工程建设其他费+基本预备费3投资方向调节税=(静态投资+涨价预备费)投资方向调节税率4建设期贷款利息=(年初累计借款及利息十本年新增借款2)贷款利率5建设投资=静态投资+涨价预备费=工程费+工程建设其他费+预备费问题3：拟建项目总投资=建设投资+建设期贷款利息+流动资金流动资金用扩大指标估算法估算：项目的流动资金拟建项目的年产量单位产量占用流动资金的数额答案：问题1：1估算主厂房工艺设备投资：用生产能力指数估算法主厂房工艺设备投资=2400（30/25）1125=3 600万元2估算主厂房投资：用设备系数估算法主厂房投资=3 600(1+12+1十4+2+9+1

6、8+40) =3 600(1十086)6 696万元其中，建安工程投资=3 6000.4=1440万元 设备购置投资=3 6001.46=5256万元3.工程费与工程建设其他费：6 696(1+30+12+20+30+20) =6 696(1+1.12) =14 195.52万元问题2：1基本预备费计算：基本预备费=14 195.525=709.78万元由此得：静态投资=14 195.52+709.78=14 905.30万元建设期各年的静态投资额如下：第1年 14 905.3 30=4 47159万元第2年 14 905.3 50=7 45265万元第3年 14 905.320=2 981.

7、06万元2涨价预备费计算： 涨价预备费=4471.59(1十3)1 (1十3)0.5 (1十3)1-11+7452.65(1十3)1 (1十3)0.5 (1十3)2-11+2981.06(1十3)1 (1十3)0.5 (1十3)3-11=1100.98万元由此得：预备费=709.78+1100.98=1810.76万元3建设期贷款利息计算：第1年贷款利息=(0+8 000302)8=96万元第2年贷款利息=(8 00030+96)+(8 000502)8 =(2 400+96+40002)8=359.68万元第3年贷款利息=(2 400+96+4000+35968)+(8 000202)8 =

8、(6 85568+1 6002)8=61245万元 建设期贷款利息；96+359.68+612.45=1068.13万元 4拟建项目建设投资估算表，见表13。表1-3 拟建项目固定资产投资估算表序号工程费用名称系数建安工程费设备购置费工程建设其他费合计占总投资比例（%）1工程费7600.325256.0012856.3281.531.1主厂房1440.005256.006696.001.2动力系统0.302008.802008.801.3机修系统0.12803.52803.521.4总图运输系统0.201339.201339.201.5行政、生活福利设施0.302008.802008.802工

9、程建设其他费0.201339.201339.208.37（1）+（2）14195.523预备费1810.761810.7611.313.1基本预备费709.78709.783.2涨价预备费1100.981100.98建设投资（1）+（2）+（3）7600.325256.003149.9616006.28100问题3：解：(1)流动资金=3033.67=1010.10万元 (2)拟建项目总投资：16006.28+1068.13+1010.10=18084.51万元【案例二】背景材料某公司拟建一个生产性建设项目，该建设项目的建设期为1年，运营期为10年。这一建设项目的基础数据如下：1建设期投资80

10、0万元，全部形成固定资产。运营期期末预计净残值率为625，按照平均年限法折旧。2建设项目第2年投产，投入流动资金200万元。3该公司投入的资本金总额为600万元。4. 运营期中，正常年份每年的销售收入为600万元，经营成本为250万元，产品销售税金及附加税率为6，所得税税率为33，年总成本费用为325万元，行业基准收益率10。5投产第1年生产能力仅为设计生产能力的60，所以，销售收入与经营成本也为正常年份的60，总成本费用为225万元。6投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。问 题1在表1-36中填入基础数据并计算所得税。2计算建设项目的动态投资回收期。3计算建设项目的净现值。4计算建设项

11、目的内部收益率。5从财务评价的角度，分析拟建建设项目的可行性。表1-36 某拟建建设项目全部投资现金流量表 单位：万元序号建设项目合计建设期运营期1234567891011生产负荷（%）601001001001001001001001001001现金流入1.1产品销售收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出2.1固定资产投资2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附加2.5所得税3净现金流量4设定折现率（ic=10%）0.9090.8270.7510.6830.6210.5650.5130.4670.4240.3860.3515折现净现金流量6累计折现净现金流量考 点：建设项

12、目财务评价。要点分析考核的知识点：现金流量表的编制；内部收益率、投资回收期、净现值等盈利能力指标的计算；财务评价。 对于这类案例分析的解答，必须注意以下几个方面： (1)财务评价中盈利能力分析要计算财务内部收益率、投资回收期等主要评价指标，根据建设项目的特点和实际需要，也可以计算财务净现值、投资利润率、投资利税率、资本金利润率等指标。 (2)建设项目财务内部收益率反映了建设项目所占用资金的盈利率，是考核建设项目盈利能力的主要动态指标。在财务评价中，将求出的全部投资的财务内部收益率(IRR)与行业基准收益率或设定折现率( ic )比较。当IRRic时，即可认为盈利能力已满足最低要求，在财务上是可行的。参考答案1(1)运营期销售税金及附加 销售税金及附加销售收入销售税金及附加税率第2年销售税金及附加600万元6062160万元第311年每年销售税金及附加600万元100636.00万元(2)运营期所得税所得税(销售收入一销售