青岛啤酒财务分析Word文件下载.docx

1、117990987预付款项5180625944392821应收利息71557290148581416应收股利其他应收款233843886200675954存货24124427802182435136其他流动资产1116181886768741109流动资产合计1260956438611887339060非流动资产可供出售金融资产608642长期应收款长期股权投资3795309151507745095投资性房地产2494602025512148固定资产114476115409896905884在建工程193446726287469734固定资产清理11589366571007无形资产297474

2、67732707099617商誉1307103982长期待摊费用3992100039861860递延所得税资产1042209554769158717其他非流动资产5631001365214392非流动资产合计1746759410116613251068资产总计3007715848728500590128负债及股东权益流动负债短期借款302341000810387281应付票据307516920100141631应付账款2049229359259098685613208821871000313388应付职工薪酬988416962985629768应交税费396466643264889152应付利

3、息737291148605149188193054061298404一年内到期的非流动负债376372856189流动负债合计102847860399752988721非流动负债长期借款13764801711800专项应付款175014368251632082递延收益19488145601656652129长期应付职工薪酬538957516537725965递延所得税负债249069955133868381非流动负债合计29132328792581590357负债合计1319801891812334579078股东权益股本1350982795资本公积34441897004075078879其他

4、综合收益5014942220326159盈余公积1400704380一般风险准备142496409106025418未分配利润100257288679545596720归属于母公司股东权益合计1631395272916458062033少数股东权益565186840292050983股东愿意合计1687913956916166011050负债及股东权益合计1、从资产角度:公司今年的资产比去年增加5.53%，共增加1576565364元。资产的变化中非流动资产增加较多,为854343033元，相比去年增加5.14%。流动资产增加722225326元，相比去年增加6.07%：（1）、本期总资产的增

5、加主要由非流动资产引起，相关变动主要体现在两个方面：A、固定资产。固定资产本期增加了1550705656元，增幅为15.67%，使总资产增加了5.44%。是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产规模体现了本公司的生产能力。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力大大提高。 B、无形资产。无形资产本期增加了267647156元，增幅为9.89%，使总资产增加了0.94%。这对公司未来经营有积极作用。（2）流动资产增幅较大，体现了公司的资产流动性有

6、所增强： A、货币资金。货币资金本期增加170933608元，增幅为2.03%。货币资金的增长可以提高企业的偿债能力，满足资金流动性的需要。 B、存货。存货本期增加347440777元，增幅为45.20%，2、从负债和所有者权益角度（1）、负债本期增长863439840元，增幅为7%，是权益总额增加3.03%。所有者权益增长713128519元，增幅为4.41%，使权益总额增加2.5%。两者使权益共增加1576568359元，增幅为5.5%。（2）、本期权益增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要原因。流动负债本期增长531797318元，增幅为5.45%，使权益总额增加1.86%。这

7、会使公司偿债压力变大、财务风险增加。（3）、所有者权益本期增加713128519元，主要影响来源于未分配利润，增长480132147元，增幅为5.03%。二、财务能力分析1、偿债能力分析：（1）、短期偿债能力分析：流动比率年份201420152016数据1.121.221.23青岛啤酒近三年的流动比率逐渐上升，表明企业偿还流动负债的能力逐渐增强，流动负债得到偿还的保障渐渐增大。但总体来看，企业的流动比率仍然偏低，偿还流动负债的能力有待提高。 速动比率1.101.000.99青岛啤酒近三年的速动比率维持在1.00附近，处于一个良好的财务状况，可以有效地偿还流动负债。 现金比率0.690.860.

8、83 青岛啤酒近三年的现金比率呈上升趋势，总体来看，该公司有良好的偿还债务的能力，而且盈利能力较低的现金类资产并未出现过多的现象。 现金流量比率0.180.260.29 现金流量比率从动态角度说明了青岛啤酒近三年来偿还债务能力逐渐增强。（2）、长期偿债能力分析资产负债率43%44% 青岛啤酒近三年的资产负债率稳定在43%左右，高于行业平均值30%，说明企业偿还债务的综合能力有待提高，财务风险较大，但有较大的盈利能力。 股东权益比率57%56% 股东权益比率从另一个方面说明了青岛啤酒偿还债务的能力。作用与资产负债率相似。 有形净值债务率0.940.920.95 青岛啤酒的有形净值债务率三年来维持

9、在0.92-0.95，正常情况下，有形资产和负债之间应满足一比一的比例关系，可以看出，青岛啤酒的有形净值债务率维持在一个相当良好的状况。2、营运能力分析应收账款周转率209.20227.06215.19 存货周转率7.1311.3611.83 通过应收账款周转率和存货周转率可以看出，青岛啤酒近三年来的营运能力稳中有升，在行业整体不景气的情况下，体现出了稳健的财务状况。3、盈利能力分析净利率6.85%5.80%3.78% 青岛啤酒近三年整体盈利能力呈下降趋势。4、发展能力分析主营业务收入增长率2.68%-4.87%-5.53%总资产增长率-1.32%5.54%5.53% 2014年至2016年，

10、青岛啤酒主营业务收入呈下降趋势，但是总资产增长率呈上升趋势，或许是因为外界投资所导致。 三、财务总和分析 为了对青岛啤酒股份有限公司财务情况进行更加深入的分析，笔者决定采用财务比率总和分析法，并选取流动比率、速动比率、资产负债率、应收账款周转率、存货周转率、净利率、主营业务收入增长率、总资产增长率等八项数据作为评价的依据。财务比率评分值标准值实际值关系比率实际得分102.420.5082644635.082644628速动比率1.270.7795275597.79527559129.33%1.50017047415.0017047471.153.02445537630.24455376存货周转率0.716.91692020.27%0.1864824863.72964972915-7.12%0.77668539311.6502