1、富通鑫茂2018年财务分析综合报告富通鑫茂2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为14,170.9万元,与2017年的14,851.97万元相比有所下降,下降4.59%。实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下,营业利润却有所下降,企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。二、成本费用分析2018年营业成本为228,230.37万元,与2017年的181,408.43万元相比有较大增长,增长25.81%。2018年销售费用为2,508.12万元,与2017年的1,502.83万元相比有较大增长,增长66.89%。2
2、018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长,企业销售活动取得了明显市场效果,销售费用支出合理。2018年管理费用为10,604.94万元,与2017年的10,817.47万元相比有所下降,下降1.96%。2018年管理费用占营业收入的比例为3.98%,与2017年的5.26%相比有所降低,降低1.28个百分点。但企业经营业务的营利能力并没有提高,应注意管理费用支出的合理性。2018年财务费用为1,624.99万元,与2017年的11.46万元相比成倍增长,增长140.77倍。三、资产结构分析与2017年相比,2018年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长慢于营业
3、收入增长,资产的盈利能力没有提高。因此与2017年相比,资产结构趋于恶化。四、偿债能力分析从支付能力来看,富通鑫茂2018年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。五、盈利能力分析富通鑫茂2018年的营业利润率为5.29%,总资产报酬率为5.53%,净资产收益率为5.79%,成本费用利润率为5.80%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为242,093.08万元,经营资产的收益率为5.82%,而对外投资33内部资料,妥善保管第页 共页的收益率为10.78%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款
4、利率, 说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力提高。六、营运能力分析富通鑫茂2018年总资产周转次数为0.93次,比2017年周转速度加快, 周转天数从459.75天缩短到386.08天。企业在资产规模增长的同时,营业收入有较大幅度增长,表明企业经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提高。富通鑫茂2018年固定资产周转天数为66.46天, 2017年为75.72天,2018年比2017年缩短9.26天。富通鑫茂2018年存货周转天数为55.12天,2017年为55.45天,2018年比2017年缩短0.33天。富通鑫茂2018年应收账款周转天数为49.93天,
5、2017年为39.13天,2018年比2017 年延长10.80天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。七、经营协调分析从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供58,130.44万元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供50,837.69万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。八、发展能力分析2018 年企业新创造的可动用资金总
6、额为10,826.33万元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次, 则流动资产周转天数由216.69天缩短为210.36天,由此而节约资金4,684.21万元,可用于企业今后发展。九、经营风险分析富通鑫茂2018年盈亏平衡点为106,907.52万元。从营业安全水平来看, 企业承受销售下降打击的能力较
7、强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。十、现金流量分析企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为180451.65万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的60.89%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求, 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加11768.77万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的23.32%。但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2018年富通鑫茂投资活动需要资金20711.36万元;经营活动创造资金11768.77万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2018年富通鑫茂筹资活动需要净支付资金34031.25万元,但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
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