财务管理课后作业解答复习资料Word格式文档下载.docx

1、9200资产总计1350015200流动负债25002575其中经营流动负债500550长期负债其中经营长期负债10002000股本7000保留盈余625负债及股东权益总计 2009年利润及利润分配表 单位：一、营业收入减：营业成本折旧300长期资产摊销100营业与管理费用（不含折旧与摊销）财务费用110二、营业利润1490加：投资收益（金融资产）10营业外收入营业外支出三、利润总额1500所得税（所得税率25%）375四、净利润1125年初未分配利润五、可供分配利润应付普通股股利六、未分配利润要求：（1）编制调整资产负债表；（2）编制下列管理用现金流量表。单位：本年金额经营活动现金流量：-经

2、营活动现金毛流量实体现金流量金融活动现金流量：债务融资现金流量股权现金流量股权融资现金流量金融资产净增加融资现金流量合计【答案】（1）净经营营运资本47505450长期经营资产合计净经营长期资产72507200净经营资产1200012650金融负债5025金融资产净负债净负债及股东权益总计（2）税后经营净利润=净利润+税后利息=1125+（110-10）（1-25%）=1200折旧与摊销=经营活动现金毛流量1600净经营营运资本增加700资本支出=净经营长期资产增加+折旧摊销-50+400=350=实体现金流量税后利息费用金融负债增加=债务融资现金流量股利分配股权资本发行=股权融资现金流量金融

3、资产净增加（负号净减少）【例题1计算分析题】某公司2009年12月31日的资产负债表如下： 2009年12月31日 单位：万元 资产金额负债及所有者权益货币资金应付职工薪酬交易性金融资产应付利息应收账款27000应付账款13000存货30000短期借款11500固定资产40000公司债券20000实收资本留存收益10000合计100000公司2009年的销售收入为50000万元，销售净利率为10%，若企业货币资金均为经营所需现金，如果2010年的预计销售收入为60000万元，公司的股利支付率为50%，销售净利率不变，那么按照销售百分比法2010年需要从企业外部筹集多少资金？（略）2009年经营

4、资产100000-200098000（万元）2009年经营负债=5000+13000=18000（万元）经营资产占销售的百分比=98000/50000=196%经营负债占销售的百分比=18000/50000=36%需追加的外部融资=10000196%-1000036%-2000-6000010%50%=11000（万元）【例题2多项选择题】除了销售百分比法以外，财务预测的方法还有（）。（2004年）A.回归分析技术B.交互式财务规划模型C.综合数据库财务计划系统D.可持续增长率模型 【答案】ABC【例题3计算分析题】G公司是一家商业企业，主要从事商品批发业务，该公司本年的财务报表数据如下：（单

5、位：万元）（略） 利润表 单位：2009年营业与管理费用（不含折旧摊销）2005033207营业外收入（处置固定资产净收益）所得税（税率25%）51.75155.25100.75五、可供分配的利润25636220 资产负债表 单位：30其他流动资产流动资产合计630600其他长期资产90690132080预提费用140流动负债合计330长期借款负债合计未分配利润股东权益合计770公司目前发行在外的股数为55万股，每股市价为20元。（1）编制2010年预计利润表与预计资产负债表有关预计报表编制的数据条件如下：2010年的销售增长率为10%。利润表各项目：营业成本、营业与管理费用、折旧与销售收入的

6、比保持与2009年一致，长期资产的年摊销保持与2009年一致；金融负债利息率保持与2009年一致；营业外支出、营业外收入、投资收益项目金额为零；所得税率预计不变（25%）；企业采取剩余股利政策。资产负债表项目：流动资产各项目与销售收入的增长率相同；固定资产净值占销售收入的比保持与2009年一致；其他长期资产项目除摊销外没有其他业务；流动负债各项目（短期借款除外）与销售收入的增长率相同；短期借款及长期借款占净投资资本的比重与2009年保持一致。假设公司不保留额外金融资产，请将答题结果填入给定的预计利润表与预计资产负债表中。 预计利润表 单位：2010年二、税前经营利润经营利润所得税三、税后经营利

7、润金融损益：四、借款利息借款利息抵税五、税后利息费用六、税后利润合计六、可供分配的利润七、未分配利润 预计资产负债表 单位：经营流动资产经营流动负债=净经营性营运资本经营长期资产经营长期负债=净经营性长期资产净经营资产总计金融负债：金融负债合计（2）计算该企业2010年的预计实体现金流量、股权现金流量与债务现金流量。 利润表 单位：1100552402656066.25三、税后经营净利润180198.7535.738.258.9324.7526.80171.95 100.75391.95108.25283.7 资产负债表 单位：6602424104517401191119.1238.2357.

8、3833.7注：2009年投资资本=净经营资产总计=1100（万元）短期借款占投资资本的比重=110/1100=10%长期借款占投资资本的比重=220/1100=20%2010年投资资本=净经营资产总计1191（万元）有息负债利息率=33/（110+220）=10%2010年短期借款=119110%=119.1（万元）2010年长期借款=119120%=238.2（万元）2010年有息负债借款利息=（119.1+238.2）10%=35.73（万元）2010年增加的投资资本=1191-1100=91（万元）按剩余股利政策要求：投资所需要的权益资金=9170%=63.7（万元）2010年应分配股利=净利润投资所需要的权益资金171.95-63.7=108.25（万元）（2）2010年税后经营净利润=198.75（万元）经营资