中国休闲食品行业分析报告完美版Word文档格式.docx

1、3、 糖果类食品 7 4、 膨化休闲食品7 5、 其它休闲食品8 6、 休闲食品行业市场现状 9 7、 休闲食品行业的发展方向与趋势 9 3、 休闲食品行业相关公司概况 11 1、 中国旺旺11 2、 洽洽食品11 3、 徐福记 11 4、 红螺食品12 5、 达利园 12 6、 冠生园 12 7、 主要制造商竞争能力对比 13 4、 休闲食品行业并购现状与机会 15 1、 中国食品行业的整合趋势 15 2、 中国食品行业并购案例统计 17 3、 3、 并购案例探讨19一、休闲食品行业发展概况1、休闲食品的定义与分类休闲食品俗称“零食”，行业内并没有统一的定义，统计部门也未将其作为食品行业独立

2、的子行业进行统计。一般来说，休闲食品其实也是快速消费品的一类，是在人们闲暇、休息时所吃的食品，而非主食。休闲食品的主要分类有：干果，膨化食品，糖果，肉制食品等。休闲食品一直是深受广大消费者喜爱的食品，随着生活水平的提高，正在逐渐升格成为百姓日常的必需消费品，消费者对于休闲食品数量和品质的需求不断增长。2、食品行业产业链3、休闲食品制造业产业规模按中国国家统计局现行口径，食品行业分为四大类，即食品加工（含采盐业）、食品制造、饮料制造和烟草加工四大行业。食品制造中又可以细分为20 多个中行业，其中烘焙食品制造业主要产品有：普通蛋糕、生日蛋糕、主食面包、花色面包、发酵饼干、酥打饼干、华夫饼干、压缩饼

3、干、月饼、雪米饼、蛋筒、锅巴、膨化小食品、薯片等。糖果制品大致可分为奶糖、酥糖、硬糖、软糖、巧克力五种。因此，我们将烘焙食品和糖果制品作为休闲食品统计口径进行分析。4、休闲食品行业出口状况根据阿里巴巴网站的统计分析，中国休闲食品（零食）的最大的出口目标市场是香港地区，其次是日本、韩国、美国、澳大利亚。5、休闲食品行业的主要商业模式二、休闲食品行业特征与发展趋势1、烘烤类食品 （面包、糕点）? 主要品牌东莞徐记、福建福马、杭州顶园、好丽友、上海金麦、华嘉食品、北京百麦、青岛力创、上海台尚、龙堡食品（广东）、中山市港隆食品、盼盼、三辉、达利、泡吧、北京稻香村、宫颐府、好利来、上海杏花楼等。 ? 产

4、品结构产品包括高蛋白质、高纤维的主食面包、五谷杂粮主食面包、学生早餐面包、低热量面包、蔬菜面包、风味面包、工业包装面包、法师小面包等；生日蛋糕、结婚蛋糕、庆典蛋糕、节日蛋糕；月饼、元宵、汤圆、粽子；美味小点心；低糖、无糖、低热量的保健糕点。 行业现状糕点面包店容量近年来开始出现惊人的放大，越来越密集地出现在超市、小区、车站内，北京地区已有约1500家、近150个糕点店品牌，年销售额超过10亿元，其中大部分以民营为主，经营灵活的特点很明显，市场发展很快，店铺总量平均年增长近20%；市场正在向品牌化靠拢；外资面包新语、台资企业上海克莉丝汀、罗莎蛋糕连锁集团、统一面包等大力进入面包、糕点市场，营业额

5、巨大；加盟连锁方式将成为面包、糕点的主流业态。2、烘烤类食品 （饼干）三辉麦风、卡夫、盼盼；高端品牌达能、纳贝斯克、康师傅；中日合资的日清、新加坡的东亚、韩国的泰康、马来西亚的麦宝、美国的纳贝斯克、日本的格力高、英国联合饼干厂以及中国台湾的顶新等。产品结构产品包括夹心系列、曲奇系列、苏打系列、薄脆系列、夹层系列、甜饼系列等；功能性饼干：如无糖饼干、助消化饼干、补充维生素和微量元素饼干、抗衰老饼干、补充膳食纤维饼干、低热量饼干等。国内企业稳定发展，年产500万吨以上。企业数约4000余家，其中较具一定规模的企业约400家。国际品牌发展比较快，其设备、技术、原材料都比国内更胜一筹。国内企业的市场只

6、能向中低档或城乡结合部转移；由于市场的无序竞争，致使许多饼干生产企业形成微利或亏损的局面，一些国内老牌饼干企业生产逐步滑坡，利润大幅下降，更有部分饼干企业破产或被兼并。而民营（私营）企业作为该行业的新生力量，正逐步扩大其市场份额。中高档产品比例逐渐增加，低档产品比例相对下降；各饼干品牌为争夺其市场中的一席之地，其竞争将会更加激烈。饼干销售的集中度将会增大，但不会出现极少数生产厂家独霸市场的局面。3、糖果类食品大白兔、金丝猴、阿尔卑斯、喔喔、箭牌、雅客、徐福记、金冠、笑咪咪、德芙等。产品包括奶糖、硬糖、软糖、巧克力、酥糖等。稳定发展的市场，年产200万吨以上，企业数约2000余家，其中较具一定规

7、模的企业约800家。 绝大部份糖果企业没有自己的产品研发生产的专利技术,没有自己的核心生产技术及配方,多靠外国企业的引进或靠外国研发中心的技术支持，没有形成自己特有的企业产品核心竞争力。外国糖果公司将加快进入中国市场的步伐（强生,比利时的吉利莲,德国的RITTER,法国的施华,傲兰）。行业间的并购、外企并购、本土糖果企业之间的并购活动将日趋频繁；外来资本涉足糖果行业（新加坡嘉隆利房地产公司注册成都“跳跳龙”糖果,广东喜之郎OEM生产QQ糖等）。4、膨化休闲食品旺旺、康师傅、达利、乐事、上好佳、亲亲、福马、浪味仙、卡迪娜、妙脆角等。产品包括挤压膨化、焙烤膨化、油炸膨化、烤馍片、油炸薯片（鲜切、复

8、合）等。快速发展的市场，企业约4000余家，规模以上约400家。产品质量不稳定：添加剂不合格（甜蜜素、糖精钠、），酸价、过氧化值不合格，重金属、微生物超标；某些产品（高温马铃薯）生产过程中，可能产生有害物质（丙烯酰胺）。市场销量不断扩大，估算中国的需求额在千亿级；产业规模将不断扩大；生产技术、产品质量不断提高。5、其它休闲食品旺旺、恰恰、达利、百事、上好佳、可比克、喜之郎、亲亲、蜡笔小新、徐福记等。产品主要包括瓜子、花生、果仁、肉干、干制果蔬、派类、馍片、果冻等；大小企业约数十万家，规模以上企业的200家左右，市场发展相对快速。薯类、谷类产品占休闲食品主流，干果、功能健康的糖果、休闲肉制品、休

9、闲海珍品、传统豆制品等势头良好；在主要超市、重点商场食品经营比重中已占到10%以上，名列第一，销售额已占到5%以上，名列第三，仅次于冷冻食品和保健滋补品。6、休闲食品行业市场现状7、休闲食品行业的发展方向与趋势总体上讲，国际休闲食品行业已发展到产业成长期的第三、四阶段。规模化、聚集、平衡和联盟是休闲食品行业发展的必由之路。而中国的休闲食品行业，还正在路上！最大产业集中度最小产业竞争核心三、休闲食品行业相关公司概况1、中国旺旺 中国旺旺于1962 年在台湾成立，当时从事制造罐头农产品并以出口外销业务为主。1983年，与日本岩冢制果株式会社合作，开始生产及营销“旺旺”品牌产品。1992年进军中国，

10、并从一家单一米果公司发展为多元化的食品及饮料公司。2009、2010年连续两年进入福布斯亚洲大型企业50强排行榜。1996年在新加坡证券交易所主板上市，2007年除牌。2008 年重新在香港联交所上市。2009年以台湾存托凭证在台湾证交所上市。根据AC尼尔森的市场调查报告显示，旺旺是中国米果市场的绝对龙头，2007年市场份额达到686%，膨化食品市场份额达到229%，糖果市场份额为285%。2010年旺旺集团总收益成长312%，达到22441亿美元，营运利润较2009年成长234%，达到4391亿美元，权益持有人应占利润较上年成长146%，达到3584 亿美元。2、洽洽食品洽洽食品股份有限公司

11、（代码002557）于2011年在深圳中小企业板上市，是目前中国大陆唯一一家主营休闲食品的上市公司。该公司成立于2001 年，是国内从事坚果炒货食品的生产和销售的龙头企业，主要品牌为“洽洽”，年销售规模超过二十亿元。公司主要产品有葵花子类、西瓜子类、豆类、南瓜子类、花生类等传统炒货产品和以开心果、核桃、杏仁等高档坚果产品，综合市场占有率位居行业首位。根据中国食品工业协会的统计资料，在炒货行业，从规模来看，超过10 个亿的销售额只有洽洽一家（2144 亿），销售收入在110亿元的企业主要有真心、正林、徽记、阿明、天喔、大好大等，洽洽的收入规模超过了市场上第二至第五名四家收入总和，处于绝对的龙头地

12、位。从盈利能力来看，公司的毛利率处于行业较高水平，公司的产品价格比同类品牌高5%10%，净利率超过7%，远高于行业其它企业的水平。3、徐福记徐福记是来自我国台湾省的休闲食品企业，1992年在广东省东莞市注册，在进入中国大陆市场前，徐福记在台湾已经有16年的经营经历。1997年新加坡 Transpac Industrial入股徐福记，2006年徐福记在新加坡证券交易所上市。截至2009年徐福记在中国拥有100家销售分公司，超过16000个直接管控的终端零售点,成为中国最大的糖果品牌和糖点企业之一。徐福记主要生产糖果、糕点、沙琪玛、巧克力、果冻补丁等五大类休闲食品超过700多个品种。 产品销售市场

13、主要是中国大陆，其余还包括东南亚一些国家和地区，其中，中国大陆市场收入占总收入的90%以上。2009年徐福记实现营业收入人民币378亿元，同比增长1159%；毛利润为人民币172亿元，同比增长了2256%；实现净利润人民币46亿元，同比增长3354%。4、红螺食品北京红螺食品有限公司是一家具有百年果品生产经验的“中华老字号”企业，注册资金为1180万元，拥有固定资产4029万元，现有员工500余人。主要生产果脯、羊羹、茯苓夹饼、板栗、烤鸭、老北京小吃等各类休闲食品，现已拥有6大系列、40多个大类、120余个品种、400余种包装规格的各类产品，年产量达8000吨，销售额21亿元，产品销售额、市场

14、占有额、出口量及出口金额在北京同类产品中排名均为第一位，在全国同类产品中名列前茅。5、达利园达利集团创办于1989年9月，目前拥有福建达利食品集团有限公司、成都达利食品有限公司等19家子公司、29个食品、饮料生产基地，总占地面积7000多亩，总建筑面积260多万平方米，员工总数39000多名，年产值超百亿，是中国最大的全独资民族品牌食品生产龙头企业。 达利集团拥有的“达利园”糕点类、“好吃点”饼干类、“可比克”薯片类三大品牌500多个品种产品。6、冠生园 冠生园创建于1915年，是一家有着近百年历史的中华民族名牌老字号企业，由光明食品集团与国际跨国公司中信资本共同投资的中外合资企业，分别占股5

15、5%和45%。冠生园拥有“冠生园”和“大白兔”两个中国驰名商标，主要生产和经营大白兔糖果、冠生园蜂制品、保健品、面制品、华佗十全酒、佛手调味品等五大类产品。其中：大白兔奶糖为中国名牌产品，国内销售市场占有率第一位；冠生园蜂蜜为上海市名牌产品，上海市场占有率达到70%，全国市场占有率第一位。 冠生园集团注册资金10亿元，年销售收入60亿元。冠生园在全国各大省市建立了20多个销售中心，形成10000余个销售网点。7、主要制造商竞争能力对比 我们选取在休闲食品市场份额较高的卡夫、康师傅、旺旺、徐福记的4家食品上市公司进行财务指标对比，分析如下：（1）主营产品毛利率（2009年）对比（2）四家企业净利润率比较数据来源