三全食品股份有限公司财务报表分析文档格式.doc

1、资产总额（万元） 161176.70 148197.80负债总额（万元） 67486.3861492.74流动负债（万元） 64609.0859751.11长期负债（万元） 2877.30 1741.63货币资金（万元） 56828.9949682.04固定资产（万元） 34595.86 22614.75 流动资产（万元） 19330.62 13276.41 存货（万元） 30671.98 33784.36在建工程（万元） 5366.96 10574.17应收帐款（万元） 16945.6217057.03其他应收款（万元） 1624.01 1106.21股东权益（万元） 93306.96862

2、99.97实收资本（万元） 18700.00 9350.00资产负债率（%） 41.8710 41.4936股东权益比率（%） 57.8910 58.2329流动比率（%） 1.75381.8022速动比率（%） 1.27901.2368从以上的比较性资产负债表提供资料可看出，“三全”公司的资产总额及货币资金均比上年度有所增加，呈上升趋势，从总体上来看，公司的规模有所扩大。从资产部分比较分析看，公司的资产总额较上年增加了12978.9万元，增长率为8.76%。在这其中，固定资产增加了11981.11万元，增长幅度为52.98%，这表明公司的生产能力有较大的提升。流动资产较上年增加6054.21

3、万元，增长率为45.6%，与固定资产的增幅较为接近，但需进一步分析资产增长幅度是否与生产能力提高相适应。就流动资产相关项目增减情况看，货币资金较上年增加7146.95万元，增长率为14.39%，应收账款较上年减少111.41万元，降幅0.65%，与上年基本持平。存货较上年减少3112.38万元，减少了9.21%，说明销售状况有所改善。从流动资产的各项变化来看，公司的支付能力有所上升。在建工程较上年减少49.24%,说明其部分项目已完工并转入固定资产项目，有利于企业利润的增长。从负债和所有者权益部分比较分析看，流动负债增加了4857.97万元，增长率为8.13%，无论从增长数额还是增长率来看，都

4、要明显低于流动资产，提高对公司的短期偿付能力，该公 司的短期偿付压力不大，长期负债本年度增加1135.67万元，增幅65.21%，增幅较大，应加以关注。所有者权益增加7006.99万元，增幅8.1%，变动不大，说明公司的筹资力度不大，现有自身资本基本能够满足生产经营活动。接下来再通过项目共同分析：该公司的债权比重基本不变，虽有0.37%的增加，但对企业的影响甚微，所以可判定为企业维持上年的负债比例。存货的共同比由上年的33784.36148197.8=22.80%降为30671.98161176.70=19.03%，说明存货周转率呈反向变化，需研究同行业销售与竞争策略。还应注意分析存货量是否充

5、裕，或该存货评价方法有无低估存货现象。流动资产比重由上年的13276.41148197.80=8.96%上升为19330.62161176.7=11.99%，流动负债由上年的59751.1161492.74=97.17%下降为64609.0867486.38=95.74%。该变动较为合理，能提高企业短期支付能力，同时能避免资源的浪费。固定资产同比由22614.75148197.8=15.26%上升为34595.86161176.70=21.46%。再加上固定资产的增加主要是由于在建工程完成，可知该公司将财务资源分配与营运资产的比率在逐年扩大。所有者权益比重下降0.34%，与负债比重的降幅0.3

6、7%，基本一致。但实收资本由上年的9350.00148197.80=6.30%上升为18700.0016476.7=11.60%，而流动负债比重稍有下降，则可以看出股东的投资风险下降，债权人的安全边际提高。由于组成该公司产的流动性资产长期资产与流动负债，长期负债较为平衡，所以该公司是适中型的资本结构。（二）利润表分析：【利润构成与盈利能力】财务指标（单位）2009-12-312008-12-312007-12-31主营业务收入（万元） 144454.05 138276.44 124929.06主营业务成本（万元） 92861.17 85621.87 80032.41营业税金及附加 850.97 639.82 434.74主营业务利润（万元）50741.9152014.7544461.91 经营费用（万元） 36058.2537024.2932569.72管理费用（万元） 6337.94 7875.35 5431.40财务费用（万元） -90.23675.29 1919.11三项费用增长率（%） -7.17 14.17 45.08营业利润（万元） 8220.51 6154.69 4581.13投资收益（万元） -0.10 13.52营业外收入（万元） 1729.02 2524.52 2862.28补贴收入（万元） - - -营业外收支净额（万