特变电工2018年财务指标报告-智泽华文档格式.docx

1、278,712.54-8.92306,018.272.33299,048.7营业利润277,162.49-5.87294,444.3311.47264,140.04投资收益-13,512.52-268.858,002.85-0.488,041.18营业外利润1,550.05-86.6111,573.93-66.8534,908.652018年实现利润为278,712.54万元，与2017年的306,018.27万元相比有所下降，下降8.92%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。数值百分比（%）100.00数值百分比（%） 4,011,749.2100.00100.00成本构

2、成变动情况表（占营业收入的比例）3,185,728.4营业成本3,007,428.480.343,281,834.578.5681.81394营业税金及附加47,654.911.2040,886.531.0731,131.190.78销售费用198,360.75.00197,762.225.17191,585.864.78管理费用152,297.43.84203,618.985.32188,961.774.71财务费用56,580.921.4382,922.062.1739,926.571.00二、盈利能力分析盈利能力指标表（%）营业毛利率18.4620.3717.42营业利润率6.997.6

3、96.58成本费用利润率7.628.587.96总资产报酬率3.814.94.67净资产收益率6.948.69.62内部资料，妥善保管第页 共页特变电工2018年的营业利润率为6.99%，总资产报酬率为3.81%，净资产收益率为6.94%，成本费用利润率为7.66%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为8,069,149.14万元，经营资产的收益率为3.43%，而对外投资的收益率为-6.04%。2018年营业利润为277,162.49万元，与2017年的294,444.33万元相比有所下降，下降5.87%。以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加137,432.6万元，管理费用减少51,3

4、21.58万元，财务费用减少26,341.14 万元，资产减值损失减少18,126.76万元，共计增加233,222.09万元；以下项目的变动使营业利润减少：销售费用增加598.48万元，营业税金及附加增加6,768.39万元，营业成本增加178,299.94万元，公允价值变动收益减少8,145.96万元，共计减少193,812.77万元。增加项与减少项相抵，使营业利润下降39,409.32万元。三、偿债能力分析偿债能力指标表流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率1.331.055.930.581.321.014.690.591.190.878.490.632018 年流动比率为1.33，与2

5、017年的1.32相比略有增长。2018年流动比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为4,986,839.68万元， 与2017年的4,714,778.35万元相比有所增长，增长5.77%。2018年流动负债为3,761,925.48万元，与2017年的3,583,808.35万元相比有所增长，增长4.97%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为5.93倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。四、营运能力分析资产周转速度表总资产周转天数 固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数799.7

6、5213.94440.3798.82745.7196.23421.65108.47651.72165.04386.6395.86特变电工2018年总资产周转次数为0.45次，比2017年周转速度放慢， 周转天数从745.70天延长到799.75天。企业资产规模有较大幅度的扩大， 但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。营运能力指标表存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数营业周期120.26103.23124.67223.49134.4792.65118.65227.12119.0276.5299.68195.54特变电工2018年营业周期为223.49天，2017年为22

7、7.12天，2018年比2017年缩短3.63天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。五、发展能力分析特变电工2018年营业收入为3,965,552.78万元，比2017年增长3.59%，但这一增长速度是在上一年营业收入下降的情况下取得的，并且本年的营业收入还没有恢复到2016年的水平。特变电工2018年净利润为253,417.72万元，比2017年下降4.08%。而2017年企业净利润比2016年增长5.42%。从这三年情况看，企业净利润不太稳定。从这三年来看，特变电工的权益资本一直保持增长态势，但2018年的增长速度比上一年有所下降。2018年的权益资本为3,898,268.18万元，比2017年增长14.59%，低于2017年24.08%的增长速度。