华北制药2019年现金流量报告Word格式文档下载.docx

1、2019年现金流出为2,144,392.02万元，与2018年的1,687,580.29万元相比有较大增长，增长27.07%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的15.61%。内部资料，妥善保管第页 共页4三、现金流动的稳定性分析2019年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的 稳定性提高。2019年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2019年，最大的现金流入项目依次是：取得借款收到的现金；提供劳务收 到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；吸收投资收到的现金。最大的现金流出项目依次是：偿还债务支付的现金；接受劳务支付的现金；支付的其

2、他与经营活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。四、现金流动的协调性评价2019年华北制药投资活动需要资金56057.99万元；经营活动创造资金73296.65万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金 净流量满足。2019年华北制药筹资活动需要净支付资金14194.01万元，也被经营活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。五、现金流量的变化2019年现金及现金等价物净额为3,356.42万元，与2018年的9,861.32万元相比有较大幅度下降，下降65.96%。2019年经营活动产生的现金流量净额为73,296.65万元，与20

3、18年的77,432.57万元相比有所下降，下降5.34%。2019年投资活动产生的现金流量净额为负56,057.99万元，与2018年 负46,898.3万元相比投资有较大幅度增加，增加19.53%。2019年筹资活动产生的现金流量净额为负14,194.01万元，与2018年 负20,708.08万元相比资金流出有较大幅度减少，减少31.46%。六、现金流量的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要12.44年，当前企业债务偿还率为117.59%，如果按 照本期债务偿还速度，则还债期为0.85年。从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量不

4、能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。现金偿债能力指标项目名称2019年2018年2017年现金流动负债比0.070.03经营偿债能力0.060.02现金流动资产比0.160.17经营还债期12.448.1322.26债务偿还率1.181.271.28七、现金流动的有效性评价从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的6.74%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。2019 年销售现金收益率为6.74%，与2018年的8.4%相比有所降低，降低1.67 个百分点。经营活动的功能趋于下降。2019年资产现金报酬率为

5、0.18%，与2018年的0.55%相比变化不大。与上期相比，2019年总资产净现率没有发生多大变化。现金盈利能力指标销售现金收益率0.080.04资产现金报酬率0.01-0.01收益净现率4.965.3119.9资本现金收益率-0.05从经营活动现金流入情况来看，华北制药2019年销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。2019年销售收现率为80.96%，与2018年的85.62%相比有较大幅度的降低，降低4.66个百分点。从变化情况来看，企 业2019年的销售收现能力有较大幅度的下降。八、自由现金流量分析通过企业的经营努力，2019年创造的自由现金流量为14790.11万元。2019年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为14790.11万元。当 期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。