中国电建2019年现金流量报告文档格式.docx

1、二、现金流出结构分析2019年现金流出为66,030,212.34万元，与2018年的49,724,340.95万元相比有较大增长，增长32.79%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的42.24%。内部资料，妥善保管第页 共页4三、现金流动的稳定性分析2019年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2019年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。2019年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿

2、还债务支付的现金； 无形资产和其他长期资产支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。四、现金流动的协调性评价2019年中国电建投资活动需要资金7224362.92万元；经营活动创造资金922082.28万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2019年中国电建从企业外部筹集的资金净额为4170562.23万元。五、现金流量的变化2019年现金及现金等价物净额为负2,052,884.9万元，与2018年的2,674,376.62万元相比，2019年出现现金净亏空，亏空2,052,884.9万元。2019年经营活动产生的现金流量净额为922,082.28万元

3、，与2018年 的1,918,340.73万元相比有较大幅度下降，下降51.93%。2019年投资活动产生的现金流量净额为负7,224,362.92万元，与2018年负5,603,121.51万元相比投资有较大幅度增加，增加28.93%。2019年筹资活动产生的现金流量净额为4,170,562.23万元，与2018年的6,249,568.4万元相比有较大幅度下降，下降33.27%。六、现金流量的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要30.53年，当前企业债务偿还率为57.22%，如果按 照本期债务偿还速度，则还债期为1.75年。从近三年情况来

4、看，企业经营活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。现金偿债能力指标项目名称现金流动负债比2019年0.032018年0.052017年0.02经营偿债能力0.01现金流动资产比0.190.260.22经营还债期30.5314.3338.35债务偿还率0.570.390.49七、现金流动的有效性评价从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的2.65%。表明企业经营活动创造现金的能力较弱，造血功能较弱。2019 年销售现金收益率为2.65%，与2018年的6.51%相比有所降低，降低3.86 个百分点。经营活

5、动的功能趋于下降。2019年资产现金报酬率为-2.52%，2018年为3.75%。从变化情况来看，企业2019年总资产净现率有较大幅度的下降。现金盈利能力指标销售现金收益率资产现金报酬率-0.030.070.04收益净现率0.871.930.69资本现金收益率-0.11-0.17从经营活动现金流入情况来看，中国电建2019年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2019年销售收现率为98.64%，与2018年的94.48%相比有较大幅度的提高，提高4.16个百分点。从变化情况来看，企 业2019年的现金回收能力明显提高。八、自由现金流量分析通过企业的经营努力，2019年创造的自由现金流量为1060142.81万元。2019年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为1060142.81 万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响， 表明经营活动平稳开展。