财务管理公式快速记忆法_精品文档Word文档下载推荐.doc

1、b=（nXiYi-cXiYi）/nX（Xi）2、 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期3、 因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）*（1预测期销售增减率）*（1预测期资金周转速度变动率）4、 某年流动资金投资额=本年流动资金需用额-上年流动资金需用额 （1）本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额（2）某一流动项目的资金需用额=该项目的周转额/该项目的最多周转次数 如：产成品需用额=（年经营成本-年销售费用）/产成品的最多周转次数 应收账款需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数 1年最多周转次数=360/最低周转天数5、（1）建

2、设期某年净现金流量（NCFt）=该年原始投资额=It （2）运营期某年所得税前净现金流量=EBIT+Dt+Mt+Rt-Ot-Ct （Dt：t年折旧费，Mt：摊销费，Rt：回收额，Ot：维持运营投资，Ct：流动资金投资）6、NPV=（第t年的净现金流量*第t年的复利现值系数） （1）特殊方法1：NPV=NCF0+NCF1-n*（P/A，ic，n）（2）特殊方法2：NPV= NPV=NCF0+NCF1-（n-1）*（P/A，ic，n-1）+ NCFn*（P/F，ic，n） 建设期为0的（3）特殊方法3：NPV=NCF0+NCF（s+1）-n*（P/A，ic，n）-（P/A，ic，s）= NCF0+

3、NCF（s+1）-n*（P/A，ic，n-s）（P/F，ic，s）（4）特殊方法4：NPV=NCF0+NCF1 *（P/F，ic，1）+ NCFS*（P/F，ic，S）+ NCF（s+1）-n*（P/A，ic，n）-（P/A，ic，s）7、外部事融资需求量=A/S1*SB/S1*SP*E*S28、最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本）1H=3R-2L R=（3b+）/4i2应收款项四章：投资管理1、 应收账款平均余额=日销售额*信用期间或平均收现期2、 应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率3、 应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货成本 （周转天数：资金-应收账款-

4、资金，完成一次循环所需要的天数）4、 应收账款周转次数=360/周转天数 5、应收账款次金需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数3存货F1（固定订货成本）、D（存货年需要量）、Q（每次进货量）、K（每次订货的变动成本）、TCa（取得成本）、U（单价）、TCc（储存成本）、TCs（缺货成本）、TC（总成本）、EOQ（经济订货批量）、TIC（经济订货批量有关的总成本）1、外购材料资金需用额=年外购原材料费用/外购原材料的最多周转次数2、在产品资金需用额=（年外购原材料费用+年外购燃料动力费用+年职工薪酬+年修理费+年其他制造费用）/在产品的最多周转次数3、存货资金需用额=外购原材料需用额+外购

5、燃料动力需用额+其他材料费用需用额+在产品需用额+产成品需用额4、订货成本=F1+ K TCa=F1+K+DU TCc=F2+KC*=储存固定成本+储存变动成本* TC= TCa+ TCc+ TCs5、EOQ= TIC=K*+ KC*=2KDKC敏感资产A1、外部事融资需求量=A/S1*SB/S1*SP*E*S24其他流动资产6长期投资N（项目计算期）、s（建设期）、P（运营期）、PP（包括建设期的投资回收期）、PP（不包括建设期的投资回收期）、ROI（总投资收益率）、IRR（内部收益率）NPVR（净现值率）1、项目计算期（n）=建设期（s）+运营期（p） 项目运营期=试产期+达产期2、项目建

6、设原始投资=建设投资+流动资金或营运资金投资 项目总投资=原始投资+建设期资本化利息 （投入阶段成本）3、产出阶段的成本：某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的返销额4、PP=建设期发生的原始投资合计/运营期内前若干年每年相等的净现金流量=It/（NCF（S+1）-（S+m）5、PP=PP+s 6、辅助指标：ROI=年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资7、IRR： NCFt*（P/F，IRR，t）=0 （P/A，IRR，N）=I/NCF I：一次投入的原始投资，NCF：1-n年每年相等的净现金流量（P/A，rm，n）=cm （P/A，rm+1，n

7、）=cm+1 （P/A，IRR，n）=C IRR=rm+（cm-c）/（cm-cm+1）*（rm+1-rm） （rmIRRrm+1 cm+1 C cm ）8、净现值率（NPVR）=项目原始投资/原始投资的现值合计7固定资产1、国产设备：设备购置费=设备购买成本*（1+运杂费率）2、进口设备：设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费 （1）进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用 进口关税=以人民币标价的进口设备到岸价*进口关税税率3、形成固定资产的费用=设备购置费+建筑工程费+安装工程费+其他费用（管理费、研究费、试验费、勘察设计费等）4、固定资产原值=形成固

8、定资产的费用+建设期资本化利息+预备费8无形资产9资产总额V三章、筹资管理1、公司价值：V=S+B应付款项1、应付账款资金需用额=外购原材料、燃料动力及其他材料需用额/应付账款最多周转次数2、放弃折扣的信用成本率=*预提费用应付职工薪酬应交税费1、调整所得税=息税前利润*适用的企业所得税税率敏感负债B1、 外部事融资需求量=A/S1*SB/S1*SP*E*S22、 流动负债资金需用额=应付账款需用额+预收账款需用额短期借款1、周转信贷协定：信贷承诺费=（周转信贷额度-实际信贷金额）*承诺费率2、补偿性余额：借款实际利率=（借款额*年利率）/实际可动用额=利率/（1-补偿性余额率）3、贴现法计息

9、：借款实际利率=（借款额*利率）/实际可动用额=利率/（1-利率）长期借款应付债券1、可转换债券：转换比率=债券面值/转换价格其他长期应付款负债合计V=S+B 实收资本资本公积未分配利润利润留存率E所有者权益SV=S+B 2、S=（EBIT-I）*（1-T）/KS财务管理 损益表销售量X、Q1、Y=a+bx（a：2、EBIT=S-V-F=（P-VC）*Q-F=M-F单价P主营业务收入其中：日均销售收入S：S1（基期）、S2（预测期）S（变动额）外部事融资需求量=A/S1*S-B/S1*S-P*E*S2主营业务成本主营业务税金及附加主营业务利润管理费用1、融资租赁租金=原值-残值*（P/A,i,

10、n）/ （P/A,i,n）5销售费用成本总额 Y二章:预算管理1、Y=a+bx （a：固定成本、b：变动成本、X：业务量、Y：成本总额）61 变动成本V（变动成本）、VC（单位变动成本资本成本与资本结构EBIT=S-V-F=（P-VC）*Q-F=M-F边际贡献M五章：营运资金管理1、 息税前利润：2、 总杠杆：DTL=DOL*DFL=M/（M-F-I）3、 收益的增加=S*（P-VC）=S*M P158页62固定成本F4、 DOL=（EBIT/EBIT）/（Q/Q）=M/（M-F）=（EBIT+F）/EBIT5、 DTL=DOL*DFL=M/（M-F-I）息税前利润EBIT1、 DOL=（EB

11、IT/EBIT）/（Q/Q）=M/（M-F）=（EBIT+F）/EBIT2、 DFL=（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）=EBIT/（EBIT-I）财务费用I、Kb（债务资本成本）、Ks（权益资本成本）、Kw（平均资本成本）f（筹资手续费率）、Kj（个别资本成本）1、 银行借款资本成本：Kb=i*（1-T）/（1-f）=I*（1-T）/L*（1-f） 2、 普通股本资本成本：Ks=D0*（1+g） /P0*（1-f）3、4、 nKw= Kj*Wj j=1筹资额LKb=i*（1-T）/（1-f）2、 债券资本成本：Kb=I*（1-T）/L*（1-f）资本成本率i筹资手续费率f利润总额二章：1、销售收入利润率法、成本利润率法：目标利润=预计销售收入*测算的销售利润率=预计营业成本*核定的成本利润率2、投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额*核定的投资资本回报率3、利润增长百分比法：目标利润=上期利润总额*（1+利润增长百分比）4、上加法：目标利润=净利润/（1-T） 5、净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配率）6、量本利分析法：目标利润=预计产品产销售数量*（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用所得税T10净利润TETE=（EBIT-I）*（1-T）销售净利率