财务管理公式快速记忆法_精品文档Word文档下载推荐.doc
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b=(n∑XiYi-cXiYi)/[n∑X-(∑Xi)]
2、现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
3、因素分析法:
资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)*(1±
预测期销售增减率)*(1±
预测期资金周转速度变动率)
4、某年流动资金投资额=本年流动资金需用额-上年流动资金需用额
(1)本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额
(2)某一流动项目的资金需用额=该项目的周转额/该项目的最多周转次数如:
产成品需用额=(年经营成本-年销售费用)/产成品的最多周转次数应收账款需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数1年最多周转次数=360/最低周转天数
5、
(1)建设期某年净现金流量(NCFt)=-该年原始投资额=-It
(2)运营期某年所得税前净现金流量=EBIT+Dt+Mt+Rt-Ot-Ct(Dt:
t年折旧费,Mt:
摊销费,Rt:
回收额,Ot:
维持运营投资,Ct:
流动资金投资)
6、NPV=∑(第t年的净现金流量*第t年的复利现值系数)
(1)特殊方法1:
NPV=NCF0+NCF1-n*(P/A,ic,n)
(2)特殊方法2:
NPV=NPV=NCF0+NCF1-(n-1)*(P/A,ic,n-1)+NCFn*(P/F,ic,n)建设期为0的
(3)特殊方法3:
NPV=NCF0+NCF(s+1)-n*[(P/A,ic,n)-(P/A,ic,s)]=NCF0+NCF(s+1)-n*(P/A,ic,n-s)(P/F,ic,s)
(4)特殊方法4:
NPV=NCF0+NCF1*(P/F,ic,1)+…+NCFS*(P/F,ic,S)+NCF(s+1)-n*[(P/A,ic,n)-(P/A,ic,s)]
7、外部事融资需求量=A/S1*△S-B/S1*△S-P*E*S2
8、最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)
1
H=3R-2LR=[(3b+〥)/4i]
2
应收款项
四章:
投资管理
1、应收账款平均余额=日销售额*信用期间或平均收现期
2、应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率
3、应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货成本(周转天数:
资金---应收账款---资金,完成一次循环所需要的天数)
4、应收账款周转次数=360/周转天数5、应收账款次金需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数
3
存货
F1(固定订货成本)、D(存货年需要量)、Q(每次进货量)、K(每次订货的变动成本)、TCa(取得成本)、U(单价)、TCc(储存成本)、TCs(缺货成本)、TC(总成本)、EOQ(经济订货批量)、TIC(经济订货批量有关的总成本)
1、外购材料资金需用额=年外购原材料费用/外购原材料的最多周转次数
2、在产品资金需用额=(年外购原材料费用+年外购燃料动力费用+年职工薪酬+年修理费+年其他制造费用)/在产品的最多周转次数
3、存货资金需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力需用额+其他材料费用需用额+在产品需用额+产成品需用额
4、订货成本=F1+KTCa=F1+K+DUTCc=F2+KC*=储存固定成本+储存变动成本*TC=TCa+TCc+TCs
5、EOQ=√TIC=K*+KC*=√2KDKC
敏感资产
A
1、外部事融资需求量=A/S1*△S-B/S1*△S-P*E*S2
4
其他流动资产
6
长期投资
N(项目计算期)、s(建设期)、
P(运营期)、PP(包括建设期的投资回收期)、PP′(不包括建设期的投资回收期)、ROI(总投资收益率)、IRR(内部收益率)
NPVR(净现值率)
1、项目计算期(n)=建设期(s)+运营期(p)项目运营期=试产期+达产期
2、项目建设原始投资=建设投资+流动资金或营运资金投资项目总投资=原始投资+建设期资本化利息(投入阶段成本)
3、产出阶段的成本:
某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的返销额
4、PP′=建设期发生的原始投资合计/运营期内前若干年每年相等的净现金流量=∑It/(NCF(S+1)-(S+m))
5、PP=PP′+s6、辅助指标:
ROI=年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资
7、IRR:
∑[NCFt*(P/F,IRR,t)]=0(P/A,IRR,N)=I/NCFI:
一次投入的原始投资,NCF:
1-n年每年相等的净现金流量
(P/A,rm,n)=cm(P/A,rm+1,n)=cm+1(P/A,IRR,n)=C
IRR=rm+[(cm-c)/(cm-cm+1)]*(rm+1-rm)(rm<
IRR<
rm+1cm+1<
C<
cm)
8、净现值率(NPVR)=项目原始投资/原始投资的现值合计
7
固定资产
1、国产设备:
设备购置费=设备购买成本*(1+运杂费率)
2、进口设备:
设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费
(1)进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用进口关税=以人民币标价的进口设备到岸价*进口关税税率
3、形成固定资产的费用=设备购置费+建筑工程费+安装工程费+其他费用(管理费、研究费、试验费、勘察设计费等)
4、固定资产原值=形成固定资产的费用+建设期资本化利息+预备费
8
无形资产
9
资产总额
V
三章、筹资管理
1、公司价值:
V=S+B
应付款项
1、应付账款资金需用额=外购原材料、燃料动力及其他材料需用额/应付账款最多周转次数
2、放弃折扣的信用成本率=*
预提费用
应付职工薪酬
应交税费
1、调整所得税=息税前利润*适用的企业所得税税率
敏感负债
B
1、外部事融资需求量=A/S1*△S-B/S1*△S-P*E*S2
2、流动负债资金需用额=应付账款需用额+预收账款需用额
短期借款
1、周转信贷协定:
信贷承诺费=(周转信贷额度-实际信贷金额)*承诺费率
2、补偿性余额:
借款实际利率=(借款额*年利率)/实际可动用额=利率/(1-补偿性余额率)
3、贴现法计息:
借款实际利率=(借款额*利率)/实际可动用额=利率/(1-利率)
长期借款
应付债券
1、可转换债券:
转换比率=债券面值/转换价格
其他长期应付款
负债合计
V=S+B
实收资本
资本公积
未分配利润
利润留存率
E
所有者权益
S
V=S+B2、S=(EBIT-I)*(1-T)/KS
财务管理损益表
销售量
X、Q
1、Y=a+bx(a:
2、EBIT=S-V-F=(P-VC)*Q-F=M-F
单价
P
主营业务收入
其中:
日均销售收入
S:
S1(基期)、S2(预测期)
△S(变动额)
外部事融资需求量=A/S1*△S-B/S1*△S-P*E*S2
主营业务成本
主营业务税金及附加
主营业务利润
管理费用
1、融资租赁租金=[原值-残值*(P/A,i,n)]/(P/A,i,n)
5
销售费用
成本总额
Y
二章:
预算管理
1、Y=a+bx(a:
固定成本、b:
变动成本、X:
业务量、Y:
成本总额)
6.1
变动成本
V(变动成本)、VC(单位变动成本
资本成本与资本结构
EBIT=S-V-F=(P-VC)*Q-F=M-F
边际贡献
M
五章:
营运资金管理
1、息税前利润:
2、总杠杆:
DTL=DOL*DFL=M/(M-F-I)
3、收益的增加=△S*(P-VC)=△S*MP158页
6.2
固定成本
F
4、DOL=(△EBIT/EBIT)/(△Q/Q)=M/(M-F)=(EBIT+F)/EBIT
5、DTL=DOL*DFL=M/(M-F-I)
息税前利润
EBIT
1、DOL=(△EBIT/EBIT)/(△Q/Q)=M/(M-F)=(EBIT+F)/EBIT
2、DFL=(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)=EBIT/(EBIT-I)
财务费用
I、Kb(债务资本成本)、Ks(权益资本成本)、Kw(平均资本成本)
f(筹资手续费率)、Kj(个别资本成本)
1、银行借款资本成本:
Kb=i*(1-T)/(1-f)=[I*(1-T)]/[L*(1-f)]
2、普通股本资本成本:
Ks=[D0*(1+g)]/[P0*(1-f)]
3、
4、n
Kw=∑Kj*Wj
j=1
筹资额
L
Kb=[i*(1-T)]/(1-f)
2、债券资本成本:
Kb=[I*(1-T)]/[L*(1-f)]
资本成本率
i
筹资手续费率
f
利润总额
二章:
1、销售收入利润率法、成本利润率法:
目标利润=预计销售收入*测算的销售利润率=预计营业成本*核定的成本利润率
2、投资资本回报率法:
目标利润=预计投资资本平均总额*核定的投资资本回报率
3、利润增长百分比法:
目标利润=上期利润总额*(1+利润增长百分比)
4、上加法:
目标利润=净利润/(1-T)5、净利润=本年新增留存收益/(1-股利分配率)
6、量本利分析法:
目标利润=预计产品产销售数量*(单位产品售价-单位产品变动成本)-固定成本费用
所得税
T
10
净利润
TE
TE=(EBIT-I)*(1-T)
销售净利率