东风汽车2018年财务分析详细报告-智泽华Word格式.docx

1、资产构成表5长期投资168,274.698.57155,793.378.76140,447.446.53固定资产146,890.817.48163,071.739.17393,410.2218.29其他105,211.085.3677,089.484.33200,801.499.342. 流动资产构成特点内部资料，妥善保管第 1 页 共 35 页企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的40.92%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。100.00 1,382,836.6100.00100.00流动资产构成表存货183,395.9911.89164,166.9

2、211.87180,965.712.78应收账款628,896.3540.77374,639.3727.09277,614.5519.61其他应收款2,286.830.151,331.060.107,973.80.56交易性金融资产0.00应收票据354,023.7422.95409,699.5329.63454,731.2932.12货币资金255,470.8116.56339,171.0124.53338,468.1623.91118,521.037.6893,828.726.79156,040.8511.023. 资产的增减变化2018年总资产为1,962,971.34万元，与2017年

3、的1,778,791.19万元相比有较大增长，增长10.35%。内部资料，妥善保管第 2 页 共 35 页4. 资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加254,256.98万元，应收股利增加22,999.82万元，存货增加19,229.07万元，在建工程增加14,676.28万元，长期投资增加12,481.33万元，递延所得税资产增加10,441.83万元，其他流动资产增加2,750.72万元，无形资产增加2,517.82 万元，其他应收款增加955.77万元，长期待摊费用增加481.21万元，应收利息增加138.04万元，固定资产清理增加4.45万元，共计增加340,93

4、3.32 万元；以下项目的变动使资产总额减少：预付款项减少1,196.26万元，固定资产减少16,180.92万元，应收票据减少55,675.79万元，货币资金减少内部资料，妥善保管第 3 页 共 35 页83,700.2万元，共计减少156,753.17万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长184,180.15万元。5. 资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。内部资料，妥善保管第 4 页 共 35 页6. 资产结构的变动情况与2017年相比，2018年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入

5、变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。数值增长率（%）11.55 1,382,836.6-2.33主要资产项目变动情况表8.0110.93-9.92-58.5511.71-9.2867.8734.95货币性资产609,494.55-18.61748,870.54-5.59793,199.45二、负债及权益结构分析1. 负债及权益构成基本情况东风汽车2018年负债总额为1,216,849.89万元，资本金为200,000万 元，所有者权益为746,121.45万元，资产负债率为61.99%。在负债总额中， 流动负债为1,166,

6、644.19万元，占负债和权益总额的59.43%；非流动负债为50,205.7万元，金融性负债占资金来源总额的2.56%。内部资料，妥善保管第 5 页 共 35 页负债及权益构成表负债及权益总额所有者权益746,121.4538.01 702,418.0839.49 740,956.6234.461,166,644.11,031,373.31,253,046.0流动负债59.4357.9858.2712非流动负债50,205.72.5644,999.82.53 156,450.857.282. 流动负债构成情况企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的45.89%，资金成本相对较低。企

7、业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的44.56%。内部资料，妥善保管第 6 页 共 35 页内部资料，妥善保管第 7 页 共 35 页3. 负债的增减变化情况2018 年负债总额为1,216,849.89万元，与2017年的1,076,373.11万元相比有较大增长，增长13.05%。2018年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。2018年2017年2016年数值增长率（%）数值增长率（%）数值增长率（%） 1,216,849.81,076,373.11,409,496.8负债变动情况表负债总额13.05-23.638短期借款-1001,075.37内部资料，妥善保管

8、第 8 页 共 35 页应付账款478,646.9432.84360,307.22-26.82492,326.41其他应付款81,480.5724.0265,698.6-42.1113,469.9711.5744,999.8-71.24156,450.85606,516.680.19605,367.48-6.32646,174.284. 负债的增减变化原因以下项目的变动使负债总额增加：应付账款增加118,339.72万元，其他应付款增加15,781.97万元，预计负债增加7,024.18万元，应交税费增加4,690.21万元，应付职工薪酬增加2,065.58万元，应付票据增加1,358.05

9、万元，共计增加149,259.71万元；以下项目的变动使负债总额减少：专项应付款减少70万元，递延所得税负债减少1,656.36万元，预收款项减少6,964.64万元，共计减少8,691.01万元。增加项与减少项相抵，使负债总额增长140,568.7万元。5. 权益的增减变化情况2018年所有者权益为746,121.45万元，与2017年的702,418.08万元相比有所增长，增长6.22%。内部资料，妥善保管第 9 页 共 35 页所有者权益变动表所有者权益合计数值增长率（%）6.22702,418.08-5.2740,956.62资本金200,000资本公积61,459-061,461.46盈余公积78,804.236.7773,807.294.8170,420.45未分配利润370,905.9913.57326,578.073.19316,494.426. 权益的增减变化原因以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加44,327.92万元， 盈余公积增加4,996.94万元，共计增加4