2018年游学研学行业市场报告Word文件下载.docx

1、3.1 游学产品回归教育功能、重复消费趋于常态、营地教育前景广阔163.2 优质内容+核心渠道+稀缺资源共筑企业议价能力183.3 产业发展趋于纺锤型，并购整合与BC 端渠道融合大势所趋204、对标企业分析.2 1.4.1 世纪明德（839264.OC）：国内最大的游学行业领导品牌之一，B2B 游学龙头214.2 读行学堂（870537.OC）：跟着课本游中国，旅游+教育综合赋能234.3 麦淘亲子：儿童场景教育平台，亲子旅游O2O 服务商254.4 斯达营地教育：没有围墙的学校，B2C 高频营地教育企业264.5 宝贝走天下：儿童户外活动专家，B2C 明星游学企业28第 2 页共32 页图表

2、目录图表1 素质教育行业赛道细分4图表2 游学研学行业各产品特征5图表3 游学行业相关政策一览表5图表4 全国研学旅游示范基地名单（20 家）6图表5 教育观念升级提高国际游学意向7图表6 本科生游学意愿强烈7图表7 2011-2017 我国出国留学人员稳步增长，带动国际游学市场8图表8 国内和国际航线增加游学便利性（单位：条）8图表9 2017 年投融资达3.22 亿元，增速198.15%9图表10 83.64% 的投融资事件分布在A 轮及之前9图表11 2017 年我国游学研学市场规模374 亿元9图表12 2017 年国内外游学研学人数达425 万人次9图表13 产业链上游各类稀缺资源供

3、应商，中游专业游学机构，下游学生、学校10图表14 产业链上游环节多，利润被压低11图表15 我国部分游学研学企业12图表16 游学行业企业一览表12图表17 一级市场游学企业投融资信息一览表（按最新融资时间排序）13图表18 新三板游学研学企业2017 年业绩一览表14图表19 游学研学行业商业模式15图表20 游学产品教育功能的回归，有51.6% 的用户关注游学内容的安排16图表21 研学游学产品重复消费趋于常态，30.33%的参与者表示会继续参加16图表22 全球部分优质营地教育机构17图表23 国内部分营地教育机构18图表24 英国PGL 合作专业稀缺资源20图表25 世纪明德2017

4、 年实现营收5.19 亿、同比增长41.06% ，归母净利润5962.99 万、同比增长48.79% 23图表26 世纪明德2017 年毛利率、净利率分别增加0.76pct 、1.13pct23图表27 读行学堂2017 年实现营收5650 万、同比增长25% ，归母净利润1052 万、同比增长77%25图表28 读行学堂2017 年毛利率、净利率分别增加11pct 、5.81pct25图表29 麦淘亲子历史融资情况26图表30 斯达营地教育活动26图表31 斯达教育产品矩阵28图表32 斯达营地教育历史融资情况28图表33 宝贝走天下12 块核心模块设计课程29图表34 宝贝走天下历史融资情

5、况30第 10 页共32 页游学研学游学研学是素质教育其中一个重要的细分。进入21 世纪，随着社会对人才的需求改变和我国教育事业的发展，素质教育越受到越来越多人的关注，并带动了素质教育行业的发展。目前我国的素质教育行业可细分为：艺术教育、体育教育、STEAM 教育、生活素质、游学研学5 大赛道。图表1 素质教育行业赛道细分数据来源：公开资料世界范围内游学研学逐渐受到重视，日本、俄国将游学研学纳入教育体制。日本在全国范围内给予相应的财政支持，早在2008 年，日本全国中小学修学旅行比例达到90% 以上；俄罗斯也重视营地教育，每年拨巨款支持营地运营。美国也出台一系列校外教育的政策法案，如2002

6、年布什政府颁布不让一个孩子落后法案，由于政策、财政的扶持，美国游学教育普及率和认可度高。2016 年12 年教育部等11 部门联合发布了关于推进中小学生研学旅行的意见，将游学研学纳入日常教学活动中。近年来，国家有关部门高度重视中小学生的课外教育，研学旅行、夏令营等游学项目成为重点关注对象，关于游学研学的利好政策也持续加码。特别是2016 年12 月教育部等11 部门联合发布了关于推进中小学生研学旅行的意见，将研学纳入日常教学活动中，极大利好游学研学行业。2017 年1 月中旬，国务院印发了国家教育事业发展“十三五”规划，明确鼓励开展中小学生研学旅行和各种形式的夏令营、冬令营等游学活动，建设一批

7、具有良好示范带动作用的研学旅游基地和目的地。按照旅游与学习的比例不同，游学研学行业里面存在亲子游、营地教育、冬夏令营等多种产品形式。 以教育部研学旅行指导要求来看，一般产品旅游成分占50% 、教育占50% ；营地教育则教育成分占80-90% 、旅行占 10-20% 。虽然游学研学领域各产品在体验、活动形式、学习深度上存在较大区别，但本质目的及核心驱动因素一致，均是为了使学员“走出校园”，进行体验式学习，拓展学员的眼界，培养其世界观、人生观、价值观等。且根据教育部发布的关于推进中小学生研学旅行的意见，举办境外研学旅行活动中，学习部分不能少于境外全部行程时长的1/2 。因此本文在此暂不对其产品类型

8、进行详细讨论。大致来看，我们将游学研学分为两类，一类以“游”为核心，即游学活动，附带参观、学习、交流等，如名校学府游学、文化景点参观、海外名校课堂体验、国际志愿者项目等，目前游学活动多数与留学挂钩，主要为其升学做准备。另一类以“学”为核心，即研学活动，附带野外活动、交流，如各类艺术、科技、文化等主题式营地教育。核心在于使学生受教育形式更加丰富，增加学习的体验感，达到“知行合一”的目的。图表2 游学研学行业各产品特征1、驱动因素1.1 研学旅行纳入日常教学活动，行业利好政策持续加码国家有关部门高度重视中小学生的课外教育，研学旅行、夏令营等游学项目成为重点关注对象，游学行业利好政策持续加码。特别是

9、2016 年12 月教育部等11 部门联合发布了关于推进中小学生研学旅行的意见，将研学纳入日常教学活动中，极大利好游学行业。2017 年1 月中旬，国务院印发了国家教育事业发展“十三五”规划，明确鼓励开展中小学生研学旅行和各种形式的夏令营、冬令营等游学活动， 建设一批具有良好示范带动作用的研学旅游基地和目的地。目前安徽、江苏、陕西、上海、河北、江西、 重庆、新疆等8 个省市自治区已经开展研学旅行试点工作，吸引了约574 所学校和60 多万学生参与。时间部门2017.01国务院文件国家教育事业发展“十三五”规划关于推进中小学生研学主要内容践行知行合一，将实践教学作为深化教学改革的关键环节； 丰富

10、实践育人有效载体；制定中小学生综合实践活动指导纲要，注重增强学生实践体验。将研学纳入日常教学活动中，中小学生研学旅行是由教育部门和学校有计划地组织安排，通过集体旅行、集中食宿方式开展的研究性学习和旅行体验相结合的校外教育活动。北京市海淀区、安徽省黄山市、江西省井冈山等10 个城市为目的地，北京市卢沟桥纪念馆等20 家单位为示范基地。2015.08国务院关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见加强研学旅行工作，指导开展研学旅行实验区工作，交流各地经验做法。将研学旅行纳入学生综合素质教育范畴，支持建设研学旅行基地，建立健全研学旅行安全保障机制，加强国际交流图表3 游学行业相关政策一览表2016.12

11、教育部旅行的意见首批中国研学旅游目的2016.02旅游局地和全国研学旅游示范基地2016.01国务院2016 工作要点关于促进旅游业改革发2014.08国务院展的若干意见中小学赴境外研学旅行2014.07国务院活动指南2013.02教育部国民休闲旅行纲要将研学旅行、夏令营、冬令营等纳入中小学日程德育、美育、体育教育范畴。对举办者安排活动的行程安排、安全保障等提出指导意见， 规范带队教师人数等内容。逐步推进中小学生的研学旅行，鼓励学校组织学生进行寓教于游的课外实践活动。资料来源：广证恒生北京天 津 河 北 山 西 内蒙古吉 林 上 海 江 苏 浙 江 安 徽 山 东 河 南 湖 北 广 西 重 庆 四 川 云 南 陕西甘肃宁夏全国研学旅游示范基地名单（20 家）卢沟桥中国人民抗日战争纪念馆滨海航母主题公园石家庄市西柏坡纪念馆太原市中国煤炭博物馆赤峰市克什克腾世界地质公园长春市长影旧址博物馆上海科技馆南京大屠杀纪念馆绍兴市三味书屋-鲁迅故里宣城市中国宣纸文化园 曲阜市三孔景区安阳市红旗渠景区 宜昌市三峡工程旅游区桂林市龙脊梯田景区红岩景区成都市都江堰旅游景区中国科学院西双版纳热带植物园陕西历史博物馆酒泉市中国酒泉卫星发射中心贺兰山市岩画遗址公园2