游戏行业企业调研分析报告.docx

1、游戏行业企业调研分析报告2017年游戏行业企业调研分析报告 2017年 游戏行业企业调研分析报告本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。图表目录第一节 主要游戏公司的热门游戏及未来布局一、游戏研发与发行企业1. 三七互娱（ 1）公司整体业务介绍公司主营业务：网游、手游的研发和运营，致力于“平台化、全球化、泛娱乐化”的发展战略。A. 游戏业务：国内页游研发第一，平台第二。 根据易观智库产业数据库发布的 2015 年各季度中国网页游戏市场季度监测数据显示，公司作为页游研发商的市场份额分别为 9.4%、 9.3%、 9.4%、 10

2、.4%，居行业第一。公司作为页游平台的市场份额分别为 13.4%、 13.9%、 12.7%、 13.5%，在页游平台中仅落后于腾讯，位居行业第二。在移动游戏方面，公司正式跻身一线发行和分发商阵营。B. 平台业务： 三七互娱旗下拥有 、 等页游运营平台，公司推出的产品总数超过 300 款， 2015 年月均开服量超过 2,000 组，平台注册用户超过 4.8 亿。C. 全球布局： a.海外游戏发行。公司旗下 37GAMES 国际平台市场的网页游戏以及移动游戏覆盖 70多个国家。全年月均开服量超过 544 组，平台注册用户超过 4,500 万。已经成为全球最大的华人网页游戏平台之一。海外品牌包括

3、：韩国 PUPUGAME 平台、泰国 GMTHAI 平台和以 为统一域名的 37GAMES国际平台。b.海外投资： 目前三七互娱通过无极娱乐间接持有韩国游戏公司EST SOFT 5%的股权，并投资日本游戏公司 SNKP。D. 泛娱乐布局： 目前，公司在泛娱乐领域已涉及领域包括游戏视频和主播业务、影视、动漫等业务。其中，公司通过投资听听网络布局游戏视频和游戏直播业务，通过与星晧影业战略合作进军影视业务，通过投资上海绝厉文化涉足国产动漫的制作与发行。此外，公司还与奥飞动漫、芒果传媒等开展合作。2016 年泛娱乐布局重要进展：知名游戏 IP拳皇将改编为动画以及真人电影，此外还会考虑拳皇的电视剧改编。

4、其中动画预计在 2016 年上半年上线。注：拳皇 IP 的创始公司 SNK Playmore 为日本游戏公司中的常青藤，旗下知名游戏品牌包括拳皇系列、侍魂系列、合金弹头系列和饿狼传说系列等，是日本最负盛名的游戏公司之一。2015年8月，三七互娱以6350 万美元收购 SNKP 81.25%的股权。E. VR 布局：拟 2,059 万元投资加拿大 VR 游戏内容提供商 Archiact，占股 10%。图表 1：三七互娱业务布局 资料来源：北京欧立信咨询中心（ 2） 三七互娱热门网游及手游运营情况图表 2：热门网游列表 资料来源：公司网站、 9K9K、网络资料、北京欧立信咨询中心图表 3：热门手游

5、列表 资料来源：公司网站、网络资料、北京欧立信咨询中心（ 3） 三七互娱 2016 年游戏计划图表 4：2016年页游重点产品 资料来源：网络资料、北京欧立信咨询中心图表 5：2016年手游重点产品 资料来源：网络资料、北京欧立信咨询中心2. 恺英网络（ 1）公司整体业务介绍公司主营业务：移动互联网平台业务、网络游戏研发运营。 当前公司在游戏研发与发行、移动互联网平台、影视、 VR 等方面实现布局。A. 网络游戏研发运营自主平台运营： XY.COM 和 Kingnet.COM 两个自有网络游戏平台。第三方平台联合运营：与腾讯、 Facebook、XX、小米等其他大型平台运营商建立了良好的合作关

6、系。B. 移动互联网平台业务： 通过其自研的 XY 苹果助手平台在 iOS 系统中开展移动互联网平台业务。截至 2015 年年底， XY 苹果助手用户数突破 1.2 亿，月均活跃设备数达 2,000 万台。C. 布局影视制作，实现影游联动。 2016 年投资上海乐滨文化 80%股权。乐滨文化是一家拥有丰富内容制作能力的广播电视制作公司，主营业务为影视制作、多媒体设计、演出演艺资源等，曾参与打造出中国好声音、最强大脑、超级女声等超级综艺 IP。D. VR 布局：目前有三大 VR 布局，分别是乐相科技、光场技术公司 Lytro以及美国公司 SphericamInc。a) 投资乐相科技，主要产品有硬

7、件和软件两大类。硬件产品有： Deepoon 大朋虚拟现实头盔，是中国首款完全自主研发的沉浸式虚拟现实游戏头盔；Deepoon 大朋魔镜 V2，是一款用于体验 VR 影视及游戏的初级入门产品。软件产品有：大朋助手， 为用户游戏体验必备软件及内容平台；DeePoonSDK，为 VR 游戏开发者开发游戏使用； 3D 播播：为3D及VR内容聚合平台。b) 投资光场技术公司 Lytro 1.27%的股权。Lytro的核心业务是销售能进行“光场摄影”的独特相机，广场技术将广泛运用于摄影、虚拟现实等领域，为 VR 技术在游戏、影视等内容端的应用提供技术基础。c) 投资美国公司 SphericamInc。S

8、phericam 主营数码相机及摄像头 Sphericam 的研发和销售,致力于打造 360VR 视频拍摄摄像头及内容分发。图表 6：恺英网络业务布局资料来源：北京欧立信咨询中心（ 2） 恺英网络热门网游及手游运营情况图表 7：热门网游列表（其中，用户数、月活、付费率、ARPU值等数据截至2015.7） 注：斩龙传奇第一列为自主运营，第二列为第三方平台联合运营。资料来源：公司公告、网络资料、北京欧立信咨询中心图表 8：热门手游列表 资料来源：公司官网，网络资料，北京欧立信咨询中心（ 3） 恺英网络 2016 年游戏计划图表 9：2016年手游重点产品 资料来源：公司官网，网络资料，北京欧立信咨

9、询中心3. 游族网络（ 1）公司整体业务介绍公司主营业务：网游、手游的研发和运营。 根据 2015 年年报，公司海外业务营收占比 50.21%，超过国内市场收入。 公司战略为：大 IP、全球化、大数据、泛娱乐。当前，公司在游戏研发与运营、大数据、数字营销、 VR 以及影游联动方面实现布局。A.游戏研发： 德国 BP 及青果灵动a） 德国 BP：拟收购德国 BP100%股权，BP是欧洲领先的页游和手游开发商、内容提供商和运营商。游戏均免费提供给用户，收入来自于用户的游戏内消费（购买虚拟道具）。b） 青果灵动： 拟收购国内领先的 3D 跨平台游戏研发企业青果灵动。公司拥有自主知识产权的跨平台开发引

10、擎 Fancy3D，可支持企业开发基于跨平台的大型复杂多人交互式 3D 游戏应用，是国内拥有核心研发技术的企业之一。B.游戏运营平台：自主平台运营（游族平台）+联运平台运营（9787平台）+海外市场（ GTArcade 平台），在全球 150 多个国家及地区成功构建发行体系。C.大数据：收购国内领先的移动端大数据获取公司掌淘科技。掌淘科技的 Mob移动开发者云平台在国内移动设备覆盖接近 100%，在全球范围拥有 32.8亿移动设备的大数据，每日数据提取量在 TB 级别。 2015 年是游族网络大数据业务发展元年，公司将以此为基础构建大数据分析平台。D.数字营销：投资新数网络。 新数网络是一家技

11、术驱动的、数字实效广告服务商，通过自主研发的 WiseDSP，从广告交易平台等多种渠道采购流量并进行综合优化运营，为广告主提供基于效果的程序化数字广告服务。是国内最早进入程序化购买领域的 DSP（ 需求方平台） 公司之一，新数网络对接了多方的程序化交易流量，日均处理超过 150 亿广告流量。E.IP+影游联动： 2016 年将推出电影三体同名科幻类游戏。F.VR 布局： 投资以色列一家初创型 AR/VR 平台公司 WakingAPP。图表 10：游族网络业务布局 资料来源：北京欧立信咨询中心（ 2） 游族网络热门网游及手游运营情况热门游戏推荐：少年三国志少年三国志是由游族网络研发一款立体卡牌手

12、游，于 2015年2月12日正式发行。该游戏并没有标新立异的玩法突破，仅凭对细节的精致打磨及成熟运营策略，发行 20 天流水破亿，单月最高营收达 1.6 亿， 单月流水维持在亿元左右。而游族网络凭借少年三国志的持续发力， 2015 年连续三月跻身iOS 中国区收入榜单前十。此外，该游戏不仅在香港、台湾地区获 Google Play 评选的 2015 年度最佳游戏，还上线新加坡、马来西亚、韩国等亚太地区国家，在当地取得不俗成绩。截至 2016 年 3月27日，少年三国志位居App Store畅销榜第 12 名。图表 11：热门页游列表 资料来源：公司官网，网络资料，北京欧立信咨询中心图表 12：

13、热门手游列表 资料来源：公司官网，网络资料，北京欧立信咨询中心（ 3） 游族网络 2016 年游戏计划三体影游联动：2016年，游族网络将推出电影三体同名科幻类游戏。据悉，三体电影第一集预计于 16 年上半年上映，偏休闲类的改编游戏会在电影之前上线，另有一款重度类的游戏会与电影同步推出。三体 6 部曲将在 4 年内按照原作顺序依次进行拍摄，每部小说都会拆分为两部电影，每部时长在 120-150 分钟之间。4. 天神娱乐（ 1） 公司整体业务介绍公司主营业务：页游和手游的研发与发行。 目前，公司在游戏、移动平台业务、互联网广告以及影视方面实现布局。A. 游戏板块： 包含天神互动、雷尚科技、妙趣横

14、生三大游戏研发商。 其中，天神互动是公司自有游戏研发商，其余两家为公司全资收购的标的。雷尚科技为军事类 SLG 策略游戏研发及具备海外发行优势的移动游戏研发商，而妙趣横生专注于重度移动游戏产品研发。B. 移动平台业务： 收购为爱普 100%股权。为爱普的主要产品爱思助手，是国内优秀的第三方 iOS 分发平台。C. 互联网广告业务： 收购海外移动互联网广告平台公司 Avazu Inc.，致力于通过程序化广告技术，从技术研发、服务创新两方面提供全球一流的效果营销服务。D. 影视： 2015 年 9 月，公司收购影视剧制作公司儒意影业 49%的股份。图表 13：天神娱乐业务布局 资料来源：北京欧立信

15、咨询中心（ 2） 天神娱乐热门页游及手游运营情况图表 14：热门页游列表 资料来源：公司公告，网络资料，北京欧立信咨询中心图表 15：热门手游列表 资料来源：公司公告，网络资料，北京欧立信咨询中心（ 3） 天神娱乐 2016 年手游计划手游计划核心看点：A.琅琊榜 2 ：影游联动。公司去年收购儒意欣欣影业，今年将与其他公司联合出品琅琊榜 2，该片将使用原班人马。公司将同做琅琊榜的手游，预计 2016 年 7 月发布，该手游将成为公司影游互动的代表作。B.凡人修仙： IP 有5年的沉淀。 公司和作者直接合作，小说写作时间五年，XX指数上有过亿的点击量，贴吧上面有一千多万粉丝基础。C.遮天：强社交

16、和强 PK。遮天为白金小说作家成名作。公司将围绕该产品在社交上做出突破，强社交和强 PK 是游戏的特色卖点。图表 16：2016年手游计划 资料来源： 公司官网，网络资料，北京欧立信咨询中心5. 游久游戏（ 1） 公司整体业务介绍公司主营业务： 移动游戏的研发与发行。 目前的主要业务布局有游戏业务、媒体平台以及电竞业务，并在 VR 领域有所布局。A. 游戏研发：游久时代。B. 媒体：游久网（游久电竞中心和游久内容中心） 。C. 电竞：投资电竞游戏公司游视网络（ PLU），旗下拥有知名电竞直播平台龙珠。D. VR：投资美国顶尖数字虚拟角色提供商 (PLFX)公司。图表 17：游久游戏业务布局 资

17、料来源：北京欧立信咨询中心（ 2） 游久游戏热门游戏列表图表 18：热门手游列表 资料来源：公司官网，网络资料，北京欧立信咨询中心（ 3） 2016 年手游发行亮点：乌合之众游久游戏旗下手游发行公司游久紫钥获得乌合之众 (Bad Guy)的在国内和港澳台地区的代理权。乌合之众是一款即时战斗 3D 射击类 RPG 手游，由全球顶尖的次世代引擎及游戏研发商 Crytek 与欢众科技，历时 2 年耗资 1,300 万美元联手打造，研发期间即成为苹果 WWDC 发布会现场的演示产品，连续获得了中国游戏产业年会、开发者大会等多项重量级的最受期待手游大奖。在被誉为“游戏界的奥斯卡”欧美著名游戏媒体 MMO

18、site 年度评选中，乌合之众力压剑灵手游、怪物猎人：探险等重量级 IP，获得 2016“ 年度最受期待手游”奖。乌合之众的全球版官方网站已于 2016 年 1 月上线。目前，游戏本地化进程过半,预计于 4 月初上架 ios。6. 互动娱乐（ 1） 公司整体业务介绍公司主营业务：游戏研发发行及玩具业务。 当前，公司围绕互动娱乐生态圈建立起游戏业务、互联网广告业务、玩具业务以及体育等业务方面的布局。A. 游戏业务：旗下游戏研发公司有星辉天拓、畅娱天下。B. 互联网广告业务：易简广告。C. 体育业务：投资皇家西班牙人俱乐部 50.1%的股权。D. 玩具业务：公司传统业务。图表 19：互动娱乐业务布

19、局 资料来源：北京欧立信咨询中心（ 2） 互动娱乐热门游戏列表图表 20：热门页游列表资料来源：网络资料，北京欧立信咨询中心图表 21：热门手游列表 资料来源：公司官网，网络资料，北京欧立信咨询中心（ 3） 互动娱乐 2016 年游戏计划图表 22：2016年页游计划 资料来源：网络资料，北京欧立信咨询中心图表 23：2016年手游计划 资料来源：网络资料，北京欧立信咨询中心二、以游戏为核心的泛娱乐布局7. 昆仑万维（ 1）公司整体业务介绍公司五大核心业务布局：软件工具、社交平台、 游戏、互联网金融、视频直播。 具体来说，工具软件和社交平台构成用户基础，在此基础上发展游戏、互联网金融和视频直播

20、业务，致力于打造国际化互联网生态体系。A.游戏： 自研、代理、影游联动（轩辕剑汉之云、脱骨香、愤怒的小鸟）B.互联网金融：随手科技、趣分期、银客网、 Lendinvest、洋钱罐、 海淘金理财平台、海外互联网金融平台C.软件工具： 1Mobile、 OperaD.社交平台： GrindrE.视频直播： 映客F.其他业务布局：互联网医疗（成立昆仑数字医疗）、人工智能（ 先后投资美国机器人公司 Woobo，合资成立人工智能科技公司 KunlunAI）、VR领域（投资蚁视科技以及睿悦信息）。图表 24：昆仑万维业务布局 资料来源：北京欧立信咨询中心（ 2） 昆仑万维热门游戏运营情况热门游戏推荐：部落

21、冲突：皇室战争部落冲突：皇室战争是由知名游戏部落冲突研发商 Supercell 研发的创意 RTS+塔防类手游， 目前已经分别上线 iOS 版本和安卓版本， 昆仑万维取得皇室战争的大陆地区代理权。皇室战争发布 7个小时就拿到苹果在所有地区 App Store 的首页推荐位，并刷新全球手游榜单增速记录。在中国区，该游戏上线后稳占免费榜冠军，畅销总榜排名第 2。截至2016年4月5日，该游戏位于 App Store 畅销榜第四名。注：部落冲突：皇室战争的前作是红遍全球各地的部落冲突（Clash ofClans，简称 COC），2012年上线以来，COC以起独特的玩法迅火遍全球，成为手机游戏里的英雄

22、联盟。据 SuperData 调查数据显示，部落冲突 2015年收入高达 13.45 亿美元，仅次于当今全球最火的网游英雄联盟（2015 年收入 16.28 亿美元）。位于全球最赚钱的手机游戏 TOP1。图表 25：部落冲突：皇室战争APP STORE畅销榜第四名 资料来源： APP STORE，北京欧立信咨询中心图表 26：热门游戏运营情况 资料来源：公司公告，网络资料，北京欧立信咨询中心（ 3） 昆仑万维 2016 年游戏计划图表 27：昆仑万维2016年游戏计划 资料来源：昆仑万维，北京欧立信咨询中心图表 28：昆仑万维2016年影游联动项目 资料来源：昆仑万维，北京欧立信咨询中心8.

23、掌趣科技（ 1） 公司整体业务介绍公司主营：网页游戏和移动游戏的开发、发行和运营，致力于以游戏为中心打造泛娱乐产业链。 公司市场份额方面，根据易观智库产业报告的 2015 年移动游戏厂商竞争格局，掌趣科技以 6.6%的市场份额排名第三，紧随腾讯和网易其后。A. 游戏研发： 公司旗下的主要游戏研发商有 4 家，分别是玩蟹科技、天马时空、动网先锋、上游信息。B. 海外投资：Animoca（澳大利亚手游开发商）和 NOX Mobile（北美手游发行商）。C. 泛娱乐： 投资欢瑞世纪（影视）、体育之窗（中国体育运营第一平台）、掌上纵横（影视版权游戏发行商）、大神圈（网文、 IP 版权开发商）、掌阅科技

24、（移动阅读平台）、 B 站（二次元） 。D. 技术： a.投资引擎技术公司 Unity；b.投资乐客 VR。2016 年公司将在VR全产业链布局，搭建内容孵化器，并在平台、硬件等领域布局。图表 29：掌趣科技业务布局 资料来源：北京欧立信咨询中心（ 2） 掌趣科技热门手游列表热门游戏推荐：拳皇 98 终极之战 OL拳皇 98 终极之战 OL是由日本 SNK PLAYMORE CORPORATION 授权、掌趣科技之全资子公司玩蟹科技研发、掌趣科技发行、中国大陆地区由腾讯精品独家代理的手游产品，该产品于 2015 年 7 月 13 日上线，先后在大陆、港澳台、韩国等地区发行，并计划在东南亚、欧美

25、地区发行。该产品自上线以来长期位于畅销榜前列。大陆地区，iOS上线 24 小时付费榜第一，48小时免费榜第一，并长期位于畅销榜前5；台湾地区，App Store 畅销榜及 GOOGLE PLAY 最高营收榜双榜榜首，并荣获 Google Play台湾区最佳动作冒险游戏；登陆韩国一周，iOS畅销榜攀升至第四， Google Play 畅销榜第八，是目前国内厂商在韩国 Google Play 自主发行产品的最好成绩。截至 2016 年 1 月 31 日，游戏累计用户数量 1,769 万，月活 410 万，月均付费用户数 43 万，月 ARPU 值 382.62 元，充值流水 11.5 亿元。该游戏

26、产品累计已实现收入已达到公司 2014 年营业收入的 30%。图表 30：热门手游列表 资料来源：公司公告，网络资料，北京欧立信咨询中心（ 3） 掌趣科技 2016 年游戏计划2016 年，公司将推出画江湖之灵主、龙族、大掌门续、魔法门之英雄无敌、大圣顶住、镇魂街等产品，希望打造四到六款以上月流水过亿的爆款产品。图表 31：2016年手游计划资料来源：公司公告，北京欧立信咨询中心三、游戏发行企业9. 宝通科技（ 1） 公司整体业务介绍易幻网络主营业务： 移动网络游戏的海外发行和运营。 目前垄断港澳台 30%的市场资源。在东南亚拥有超过一千万的游戏用户，多款产品在东南亚各国排名前列。易幻网络以港

27、台、东南亚、韩国三大主力市场为业务核心，逐步拓展俄罗斯、中东、巴西等新兴市场和欧美成熟市场，市场份额处于领先地位。市场份额： 根据 2014 年度中国游戏产业海外市场报告， 2014 年我国自主研发移动网络游戏海外出口实际销售收入为 12.73 亿美元，同比增长 366.39%，易幻网络牢牢占据市场第二，份额为 9.85%。宝通科技整体业务布局： “现代工业服务+医疗大健康+移动游戏发行”三大板块业务布局。（ 2） 宝通科技代理发行手游运营情况热门游戏推荐：六龙御天六龙御天于 2015 年 10 月上线，由祖龙科技研发的三国题材 MMORPG 手游，易幻网络取得该游戏在港澳台地区的独家运营权。

28、该游戏预测生命周期为 30个月；该游戏预测总流水为 8,492 万美元。预计2016年将贡献约 7 亿流水。截至2016年 3 月 27 日，该游戏位于 App Store 畅销榜第 17 名。自2015年10月26日上线以来，该游戏流水一直维持在较高水平，2015年 10-12月流水分别为 51.21 万美元、793.22万美元及 1,191.74 万美元，截止到 2015 年12月31日，累计流水已超过 2,000 万美元，高于历史年度运营的 S级流水。3月24日，易幻网络代理的六龙御天在韩国正式上线，上线一周位列免费下载榜第一位。该游戏获得成功的主要原因如下：A. 国战玩法出色，是手游上

29、第一款实现千人国战的 MMORPG。B. 消费门槛低，服务为先。游戏付费率对比同类 MMORPG 游戏而言，处于顶尖水平。最主要原因是其付费门槛低，付费性价比高，小额付费玩家能在其中获得极大的满足感。C. 游戏感官体验一流。六龙御天不仅画质出众，还能实现 360 度自由旋转，在同类 MMORPG 中极为罕见。此外，游戏的音效和配音也极为震撼。图表 32：六龙御天实际及预测月流水 资料来源：公司公告，北京欧立信咨询中心图表 33：易幻网络已发行热门游戏列表 资料来源：公司公告，北京欧立信咨询中心（ 3） 易幻网络 2016 年游戏发行计划图表 34：易幻网络计划发行的游戏列表 资料来源：公司公告

30、，北京欧立信咨询中心10. 浙江金科（杭州哲信）（ 1） 公司整体业务介绍杭州哲信主营业务：依托大数据分析从事移动休闲游戏发行运营。 公司自主开发出开放型“移动游戏综合运营平台”，建立起基于大数据分析的“开放型移动休闲游戏自动发行模式”，通过自动化筛选、接入精品化的移动休闲游戏产品，以及多元化的发行渠道体系，将优质的游戏内容和服务提供给数以亿计的用户，从中获取游戏发行运营收入分成。浙江金科整体业务布局：“精细化工新材料+移动游戏”双主业。 公司未来将围绕游戏产业链上下游布局，并对 VR/AR、影视投资等领域重点关注，致力于打造泛娱乐平台。（ 2）杭州哲信主要游戏列表图表 35：杭州哲信主要游戏

31、产品列表（数据截至2015年11月） 资料来源：公司公告，北京欧立信咨询中心（3）杭州哲信 2016 年游戏计划图表 36：2016年杭州哲信移动休闲游戏发行计划 资料来源：公司公告，北京欧立信咨询中心图表 37：2016年杭州哲信移动网络游戏运营计划 资料来源：公司公告，北京欧立信咨询中心11. 帝龙新材（美生元）（ 1） 公司整体业务介绍美生元主营业务：移动游戏的研发和发行。其中，移动游戏发行业务主要包括移动单机游戏发行业务和移动网络游戏发行业务，并以移动单机游戏发行业务为主。 2015 年以来，美生元逐步由单一发行商向移动游戏开发与发行商转型，自主研发游戏产品定位于中轻度休闲单机游戏类型。帝龙新材整体业务布局：“造纸+游戏”双主业布局。