大龙地产度财务分析报告.docx

1、大龙地产度财务分析报告大龙地产6001592019年度财务分析报告一 公司简介公司名称北京市大龙伟业房地产开发股份有限公司公司英文名称BEIJING DALONG WEIYE REAL ESTATE DEVELOPMENT CO.,LTD公司简称大龙地产股票代码600159成立时间None上市时间1998-05-26交易所上海证券交易所注册地址北京市顺义区府前东街甲2号电话-传真公司网址邮箱dalong公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况大龙地产2019年资产总额为4,469,455,817.55元，其中流动资产为4,120,409,592.55元，占总

2、资产比例为92.19%；非流动资产为349,046,225.0元，占总资产比例为7.81%； 2019年大龙地产总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计446,945100.00%399,903100.00%336,739100.00%流动资产合计412,04092.19%367,29091.84%301,16689.44%非流动资产合计34,9047.81%32,6128.16%35,57310.56%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融

3、资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，大龙地产2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为67.68%，23.41%和6.60%。2019年大龙地产流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计412,040100.00%367,290100.00%301,166100.00%货币资金96,44223.41%68,64218.69%59,86619.88%应收票据及应收账款27,2046.60%25,48

4、26.94%20,3926.77%应收票据00.00%00.00%400.01%应收账款27,2046.60%25,4826.94%20,3526.76%预付款项3370.08%6430.18%2,1940.73%其他应收款1,0100.25%6880.19%2,9110.97%存货278,86567.68%267,08672.72%213,69070.95%其他流动资产8,1791.99%4,7471.29%2,1090.70%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工

5、程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，大龙地产2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、递延所得税资产以及固定资产，各项分别占比为59.67%，20.97%和19.21%。2019年大龙地产非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计34,904100.00%32,612100.00%35,573100.00%投资性房地产20,82759.67%21,24265.14%24,30168.31%固定资产6,70519.21

6、%7,24422.21%7,34120.64%长期待摊费用540.16%820.25%00.00%递延所得税资产7,31720.97%4,04312.40%3,93011.05%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况大龙地产2019年年总负债金额为2,071,523,392.78元，所有者权益总额为2,397,932,424.77元，其中资本金为830,003,232.0元，资产负债率为46.35%，在负债中，流动负债为2,041,523,392.78元；占负债和所有者权益总额的45.68%，非流动负债为30,000,000.0元，占负债和所有者权益总额的0.

7、67%。2019年大龙地产负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计446,945100.00%399,903100.00%336,739100.00%流动负债合计204,15245.68%139,22034.81%98,68829.31%非流动负债合计3,0000.67%26,1996.55%11,0003.27%所有者权益(或股东权益)合计239,79353.65%234,48358.63%227,05167.43%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短

8、期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 大龙地产2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为66.26%，20.39%和20.39%。2019年大龙地产流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计204,152100.00%139,220100.00%98,688100.00%短期借款00.00%00.00%11,000

9、11.15%应付票据及应付账款41,62320.39%00.00%31,02931.44%应付账款41,62320.39%00.00%31,02931.44%预收款项19,1319.37%10,4367.50%8,2488.36%应付职工薪酬1450.07%220.02%2040.21%应交税费4,5002.20%3,1692.28%2,0092.04%其他应付款135,26566.26%124,54089.46%45,48146.09%其他流动负债3,4851.71%1,0500.75%7140.72%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付

10、款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，大龙地产2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及其中:优先股,负债，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。2019年大龙地产非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计3,000100.00%26,199100.00%11,000100.00%长期借款3,000100.00%26,199100.00%11,000100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工

11、具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年大龙地产的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及资本公积，各项分别占比为47.86%，34.61%和14.32%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计239,793100.00%234,483100.00%227,051100.00%实收资本(或股本)83,00034.61%83,00035.40%83,00036.56%资本公积34,33814.32%34,33

12、814.64%34,33815.12%盈余公积2,6941.12%2,6941.15%2,6941.19%未分配利润114,76647.86%108,80046.40%101,35144.64%少数股东权益4,9932.08%5,6492.41%5,6672.50%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年大龙地产的净利润为94,602,307.55元，与2018年的90,914,590.33元相比上升了4.06%。2015-2019年大龙地产净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20155,977201610,12969.47%20172,105-79.22%20189,0913

13、31.83%20199,4604.06%2.3.2 营业利润分析2019年大龙地产的营业利润为119,143,129.71元，与2018年的119,183,732.27元相比下降了0.03%。2015-2019年大龙地产营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20158,146201614,73380.86%20172,860-80.59%201811,918316.68%201911,914-0.03%2.3.3 利润总额分析2019年大龙地产的利润总额为128,669,006.57元，与2018年的122,814,320.62元相比上升了4.77%。2015-2019年大龙地产利润

14、总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20158,135201614,11073.44%20173,158-77.61%201812,281288.78%201912,8664.77%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年大龙地产的成本费用总额为781,382,105.15元，其中营业成本、税金及附加以及管理费用，各项分别占比为73.19%，11.13%和7.73%。2019年大龙地产成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本

15、及费用总额-78,138100.00%-75,899100.00%-61,123100.00%营业成本-57,19173.19%-64,54085.03%-48,50479.35%税金及附加-8,69811.13%-3,3034.35%-3,8816.35%销售费用-4,5495.82%-1,5322.02%-9481.55%管理费用-6,0407.73%-5,7247.54%-6,71610.99%财务费用-1,6582.12%-7981.05%-1,0721.75%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年大龙地产的经营现金流量净额为523,308,3

16、68.72元，与2018年的-182,807,465.63元相比下降了386.26%；投资活动现金流净额为3,370,057.88元；筹资活动现金流净额为-213,352,954.02元。2015-2019年大龙地产经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-7,41241,313-20,1732016-22,439-228-3,5752017-34,809-12653,1522018-18,2809,96216,557201952,330337-21,3352.4.2 现金流入结构分析2019年大龙地产现金流入总金

17、额为1,745,258,774.42元，其中经营活动现金流入为1,486,696,662.42元，占现金流入总额的85.18%；投资活动现金流入为4,248,512.0元，占现金流入总额的0.24%；筹资活动现金流入为254,313,600.0元，占现金流入总额的14.57%。2019年大龙地产现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额174,525100.00%189,656100.00%165,669100.00%经营活动现金流入小计148,66985.18%126,51766.71%108,665

18、65.59%投资活动现金流入小计4240.24%10,1705.36%30.00%筹资活动现金流入小计25,43114.57%52,96827.93%57,00034.41%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,032,976,522.5元,占经营活动现金流入小计的69.48%;收到其他与经营活动有关的现金为453,720,139.92元,占经营活动现金流入小计的30.52%。2019年大龙地产经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计148,669100.00%126

19、,517100.00%108,665100.00%销售商品/提供劳务收到的现金103,29769.48%79,05962.49%70,03264.45%收到其他与经营活动有关的现金45,37230.52%47,45837.51%38,63335.55%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,248,512.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年大龙地产投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计424100.00%10,170100.0

20、0%3100.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额424100.00%10,170100.00%3100.00%筹资活动现金流入小计中收到其他与筹资活动有关的现金为254,313,600.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年大龙地产筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计25,431100.00%52,968100.00%57,000100.00%吸收投资收到的现金00.00%00.00%5,0008.77%取得借款收到的现金00.00%16,0

21、0030.21%22,00038.60%收到其他与筹资活动有关的现金25,431100.00%36,96869.79%30,00052.63%2.4.3 现金流出结构分析2019年大龙地产现金流出总额为1,431,933,301.8400002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为963,388,293.7元,占现金流出总额的67.28%;投资活动现金流出小计为878,454.12元,占现金流出总额的0.06%;筹资活动现金流出小计为467,666,554.02元,占现金流出总额的32.66%。2019年大龙地产现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（

22、万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-143,193100.00%-181,417100.00%-147,453100.00%经营活动现金流出小计-96,33867.28%-144,79879.82%-143,47597.30%投资活动现金流出小计-870.06%-2070.11%-1300.09%筹资活动现金流出小计-46,76632.66%-36,41020.07%-3,8472.61%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为702,491,041.46元,占经营活动现金流出小计的72.92%;支付给职工以及为职工支付的现金为60,262,583.87元,占经

23、营活动现金流出小计的6.26%;支付的各项税费为122,871,434.36元,占经营活动现金流出小计的12.75%;支付其他与经营活动有关的现金为77,763,234.01元,占经营活动现金流出小计的8.07%。2019年大龙地产经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-96,338100.00%-144,798100.00%-143,475100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-70,24972.92%-96,80266.85%-100,23269.86%支付给职工以及为职工支

24、付的现金-6,0266.26%-6,0734.19%-6,6414.63%支付的各项税费-12,28712.75%-8,4625.84%-16,22311.31%支付其他与经营活动有关的现金-7,7768.07%-33,46023.11%-20,37714.20%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为878,454.12元,占投资活动现金流出小计的100.0%。2019年大龙地产投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-87100.00%-207100.

25、00%-130100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-87100.00%-207100.00%-130100.00%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为231,999,966.66元,占筹资活动现金流出小计的49.61%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为53,794,587.36元,占筹资活动现金流出小计的11.5%;支付其他与筹资活动有关的现金为181,872,000.0元,占筹资活动现金流出小计的38.89%。2019年大龙地产筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹

26、资活动现金流出小计-46,766100.00%-36,410100.00%-3,847100.00%偿还债务支付的现金-23,19949.61%-11,80032.41%0-0.00%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-5,37911.50%-4,61012.66%-3,847100.00%支付其他与筹资活动有关的现金-18,18738.89%-20,00054.93%0-0.00%2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看 ，大龙地产2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为201.83%，65.23%，47.24%。流动比率、速动比率及现金比率年份流动比率（%）速动比率（%）现金比率（%）2015331.80%122.80%82.30%2016413.40%172.52%69.54%2017305.17%88.64%60.66%2018263.82%71.98%49.31%2019201.83%65.23%47.24%