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1、上半年全球并购数据中文版Dealogic发布年上半年全球并购数据中文版Dealogic发布 作者： 日期： 2013上半年全球并购数据 Dealogic发布一、2013年上半年全球并购情况和数据2013年上半年全球并购总额为1.18万亿美元，同期降低5%(2012年上半年为1.24万亿美元)，成为自2009年以来的最低额。且2013年连续两个季度降低，第二季度降低到5125亿美元。1. 按照并购目标国的总额排序序号国家2013上半年2012上半年总额变动百分比总额(亿美元)数量总额(亿美元)数量1美国5,057 4,425 4,011 6,063 26%2中国940 1,472 851 1,7

2、64 10%3英国681 944 809 1,354 -16%4日本442 1,097 593 1,530 -25%5加拿大362 786 705 1,048 -49%6澳大利亚340 578 415 769 -18%7德国278 574 395 687 -30%8俄罗斯260 501 361 1,365 -28%9法国256 563 194 774 32%10西班牙241 322 175 526 38%上半年全球范围内并购额最大的十大产业依次是医疗、房地产、科技、通讯、金融、公共事业和能源、食品饮料、石油天然气、交通、零售业。2. 按并购目标产业的总额排序表序号产业2013上半年2012上半

3、年总额变动百分比总额(亿美元)数量总额(亿美元)数量1医疗15491,0639141,36870%2房地产147392112621,74817%3技术10352,58612143,184-15%4通讯102343070956044%5金融9931,13010311,453-4%6公共事业和能源9825439167217%7食品饮料778622786850-1%8石油天然气7456241561931-52%9运输49164425578792%10零售369526373724-1%3. 财务并购数据表总额(亿美元)数量(宗)同比变化备注财务并购进入1311自2007年上半年(当期为4748亿美元)

4、以来的最高点。财务并购退出787连续两个半年跌落4. 按券商所涉并购总额和收入排序高盛在全球和欧洲市场中领先，JP摩根在美国市场占优势，摩根斯坦利在日本之外的亚太地区拔得头筹。全球并购总额排名已经宣布的交易名次券商并购交易额(亿美元)并购数量占比2012上半年名次1高盛Goldman Sachs299114225.432JP摩根JPMorgan298811025.313摩根斯坦利Morgan Stanley220612718.724巴克莱Barclays19188716.355美国银行美林证券Bank of America Merrill Lynch17498714.886瑞士信贷Credit

5、 Suisse12548810.667德意志银行Deutsche Bank12297710.448Lazard1060829119花旗Citi10571009710Moelis &Co676385.71811艾佛考尔合伙人Evercore Partners618605.21612Centerview Partners607105.21913瑞银UBS503744.31214罗斯柴尔德Rothschild484904.1915LionTree Advisors48144.117916Wells Fargo Securities409263.52817RBC Capital Markets3704

6、83.11418汇丰银行HSBC296292.51519Nomura293682.51020Jefferies269512.317全球并购收入排名名次券商收入(百万美元)占比1高盛GoldmanSachs6829.82摩根斯坦利Morgan Stanley5527.93JP摩根JPMorgan5367.74美国银行美林证券BankofAmericaMerrillLynch4516.55花旗Citi3825.56巴克莱Barclays3174.57瑞士信贷CreditSuisse3154.58Lazard2653.89德意志银行DeutscheBank2323.310瑞银UBS2012.911E

7、vercorePartners1852.712罗斯柴尔德Rothschild1642.413Jefferies1562.214RBCCapitalMarkets141215Greenhill&Co1321.916Nomura1021.517CenterviewPartners971.418HoulihanLokey771.119Moelis&Co741.120MacquarieGroup610.9二、各地区总体增减变化各地区互有增减，但大幅降低的欧洲、中东、非洲、亚太地区大大抵消了略微增长的美洲地区。如下表1. 各地区并购总额表地区并购总额(亿美元)同比变化欧洲、中东和非洲3376-13%亚太

8、地区2551-11%美洲地区58713% 其中美国26%从数量上来看，2013年上半年全球并购交易15971宗，比去年同期的22409宗减少29%，是自2004年(当年上半年13124宗)以来的最低额。2013年上半年跨境并购交易总额为3071亿美元，同比降低27%(2012年为4193亿美元)；交易数量3723起，同比降低23%，是2005年上半年以来的最低；占并购总额的26%，创自2009年上半年以来的最低比例。2. 各地区跨境并购交易情况表地区2013上半年并购总额(亿美元)2012上半年并购总额(亿美元)同比变化欧洲、中东和非洲15521828-15%亚太地区599679-12%美洲地

9、区9211686-45%三、分地区的并购数据分析1. 美国与全球趋势不同，上半年美国并购总额为5057亿美元，同比增长26%，触及2011年以来的最高点(2011年上半年5246亿美元)。虽然并购交易的数量减少了27%，仅仅4425宗。整体上虽然增长，但第二季度的并购总额仅为1840亿美元，环比降低43%，是2012年第一季度1710亿美元以来的低点。已宣布的100亿美元以上的并购总额1997亿美元，2009年上半年(2571亿美元，9宗)以来的高点。并购所涉产业排名依次是医疗、科技、房地产美国并购产业表产业并购额(亿美元)备注同比变化医疗1212AbbVie的640亿美元是主要推动因素-15

10、%科技7192007年757亿美元以来的高点-12%房地产5281686-45%整体上虽然增长，但美国吸引外资的并购同期降低美国吸引外资和对外投资的并购数据表2013上半年总额备注同比变化美国吸引外资的并购554亿美元2005年469亿美元以来的低点-15% 加拿大197亿美元占36%-12% 中国120亿美元占21%-45%美国对外投资的并购887亿美元数量735起，2009年以来的低点14%2. 加拿大和拉丁美洲并购情况表2013上半年总额2012上半年总额同比变化备注加拿大并购362亿美元705亿美元-49%2008年357亿美元以来的低点 房地产109亿美元12%交易额破该产业纪录拉丁

11、美洲363亿美元938亿美元-61%拉美第二季度仅为57亿美元，创2009年第二季度56美元以来的新低巴西170亿美元447亿美元-62%墨西哥101亿美元246亿美元-59%3. 欧洲上半年欧洲并购总额为3076亿美元，比2012年的3578亿美元减少14%，触及自2003年下半年(总额为2930亿美元)以来的最低点。今年第二季度并购总额仅为1345亿美元，环比(第一季度为1731亿美元)降低22%，触及自2004年2季度1139亿美元以来的低点。二季度最大的并购案是Actavis出价85亿美元购买Warner Chilcott，也是该地区截至目前第二大的并购案。虽然欧洲区并购交易总额下降，

12、但平均交易规模(并购总额除以数量)同比增长33%，为2.19亿美元，达到2008年下半年2.79亿美元的最高点。去年同期为1.65亿美元。英国仍然是最大的并购国，其次是德国。欧洲分国别并购情况表国家2013上半年并购总额(亿美元)2012上半年并购总额(亿美元)同比变化英国681809-16%德国278395-30%欧洲引资并购表2013上半年总额2012上半年总额同比变化备注欧洲吸引外资的并购1401亿美元1646亿美元-15%2010年上半年1288亿美元以来的低点占比备注 美国597亿美元43%有记录以来的最高份额 亚太163亿美元12%2010年上半年以来的最低份额4. 中东和非洲并购

13、基本数据表地区2013上半年总额2012上半年总额同比变化备注中东112亿美元131亿美元-14%2010年上半年66亿美元以来的低点非洲202亿美元155亿美元30%2010年以来的高点5. 亚太市场日本之外的亚太市场并购总额为2114亿美元，同期减少7%(2012年上半年为2261亿美元)。数量4015宗，同比下降20%，是2006年上半年3947宗以来的最低点。从行业来看，日本以外亚太并购产业数据表行业2013上半年总额2012上半年总额同比变化备注房地产375亿美元249亿美元50%2004年以来首次荣登首位公用事业和能源259亿美元149亿美元73%日本以外亚太地区内外并购数据表类型

14、2013上半年2012上半年同比变化总额(亿美元)数量或备注总额(亿美元)数量日本以外的亚太地区之间的并购288479325-11%日本以外的亚太地区吸引外部投资的并购7012008年上半年838以来的高点6941%亚太地区分国别并购数据表2013上半年总额(亿美元)2012上半年总额(亿美元)同比变化备注印度的引资并购12336几乎为去年同期的3倍主要原因是联合利华4月30日宣布54亿美元收购了印度斯坦联合利华。中国引资并购94085110%有记录以来的最高点中国对外并购31320050%东南亚338337- 泰国82最大并购目标国，典型案例是7-Eleven在泰国的控股公司CPAll66亿

15、美元收购Siam Makro日本442593-25%日本引资并购1062-83%日本对外并购122409-70%私有化私有化并购数据表总额(亿美元)数量(宗)同比变化备注私有化并购92274自2007年上半年(当期为2915亿美元)以来的最高点。北美是最活跃的地区，交易数量27起，总额最大的是美国亨氏的275亿美元和戴尔的207亿美元。四、并购交易特征数据分析2013上半年总额(亿美元)2012上半年总额(亿美元)同比变化备注全球范围竞标的并购19312822013年上半年几乎为去年同期的7倍自2007年上半年(当期为6219亿美元)以来的最高点。单笔交易额超过100亿美元的并购2248140

16、460%占2013上半年并购总额的19%，是2009年以来的高点(28%);连续两个半年跌落全球范围竞标的并购2013上半年2012上半年总额(亿美元)数量总额(亿美元)数量美国114910368欧洲116557亚太1985.052013上半年2012上半年)交易成功的并购项目(个)1019交易失败的并购项目(个)1420Dish Network4月15日对Sprint Nextel 的收购报价今年截至目前是最高的，但6月18日其宣布退出并购；紧接着，又有对戴尔的三方竞价，分别是竞标者竞价(亿美元)宣布日期退出日期黑石集团2573月25日4月19日银湖管理2072月5日Icahn nterprises 1893月25日单笔交易数额单笔交易额2013上半年2012上半年总额(亿美元)数量总额(亿美元)数量100亿美元以上2248101404810亿美元至100亿美元4730197503221110亿美元以下48307354596310193