农药制造行业深度分析报告.docx

1、农药制造行业深度分析报告2016年农药制造行业深度分析报告1. 行业运行情况1.1. 行业投资规模国家统计局数据显示，2015年1-10月，化学原料和化学制品制造业累计投资额为12484.9亿元，同比增长4.8%，增速比2015年1-9月下滑0.1个百分点，较上年同期下降了3.5个百分点。占全国累计固定资产投资的比重为2.8%。表1 2015年2月-2015年10月化学原料和化学制品制造业固定资产投资及占比情况时间行业累计固定资产投资(万元)同比(%)比重(%)2015年1-10月12484.94.82.82015年1-9月11079.95.02.82015年1-8月9642.55.82.82

2、015年1-7月8315.46.82.92015年1-6月6802.08.42.92015年1-5月5046.47.63.02015年1-4月3591.47.53.02015年1-3月2211.34.42.92015年1-2月910.36.02.6图1 2014年2月-2015年10月化学原料和化学制品制造业累计固定资产投资同比1.2. 行业产出情况国家统计局数据显示，10月，化学原料和化学制品制造业工业增加值同比增长9.5%，增速比上月下降0.1个百分点，较上年同期上升0.5个百分点。1-10月，化学原料和化学制品制造业累计工业增加值同比增长9.6%，与上月持平，较上年同期下降0.9个百分点

3、。图2 2014年2月-2015年10月化学原料和化学制品制造业工业增加值同比图3 2014年2月-2015年10月化学原料和化学制品制造业工业增加值累计同比单月看，2015年10月，化学农药原药(折有效成分100)的产量为30.4万吨，环比增长1.8%。同比下降3.5%，降幅比上月扩大1.9个百分点，上年同期为增长19.8%。表2 农药制造业单月产品产量产品名称本年本月本年上月上年同月化学农药原药(折有效成分100)(万吨)30.429.831.4杀虫剂原药(吨)37535.636134.747286.1杀菌剂原药(吨)13944.414026.317179.5除草剂原药(吨)145433.

4、4143512.4150308.8表3 农药制造业单月产品产量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比化学农药原药(折有效成分100)(%)-3.5-1.619.8杀虫剂原药(%)-20.6-18.9-20.6杀菌剂原药(%)-18.8-18.933.3除草剂原药(%)-3.2-0.96.7图4 2014年3月-2015年10月农药制造业单月产品产量同比情况2015年1-10月，化学农药原药(折有效成分100)的累计产量为303.8万吨，同比下降0.3%，降幅比2015年1-9月缩小0.1个百分点，上年同期为增长16.3%。表4 农药制造业累计产品产量同比产品名称本年本月累计同比本年上

5、月累计同比上年同月累计同比化学农药原药(折有效成分100)(%)-0.3-0.416.3杀虫剂原药(%)-13.5-12.3-17.3杀菌剂原药(%)-21.1-21.439.8除草剂原药(%)-1.2-0.92.4图5 2014年2月-2015年10月农药制造业累计产品产量同比2. 进出口情况2.1. 进口情况2.2. 出口情况2015年1-10月，农药制造业出口交货值为266.03亿元，同比下降14.81%，降幅比2015年1-9月扩大1.24个百分点，上年同期为增长4.15%。图6 2014年2月-2015年10月农药制造业出口交货值同比单月看，2015年10月，硫磺的出口量为244.0

6、吨，环比下降8.3%；同比上升281.3%，增速较上年同期上升208.3个百分点，2015年9月为同比下降11.3%。表5 农药制造业各产品单月出口量产品名称本年本月本年上月上年同月硫磺(吨)244.0266.064.0表6 农药制造业各产品单月出口量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比硫磺(%)281.3-11.373.0图7 2014年1月-2015年10月农药制造业各产品单月出口量同比2015年10月，硫磺的出口额为9.8万美元，环比上升50.8%；同比上升172.2%，增速较上年同期上升115.7个百分点，2015年9月为同比下降25.3%。表7 农药制造业各产品单月出口额

7、产品名称本年本月本年上月上年同月硫磺(万美元)9.86.53.6表8 农药制造业各产品单月出口额同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比硫磺(%)172.2-25.356.5图8 2014年1月-2015年10月农药制造业各产品单月出口额同比2015年1-10月，硫磺的累计出口量为3744.0吨，同比增长68.1%，增速比2015年1-9月提高6.3个百分点，较上年同期提高65.3个百分点。表9 农药制造业各产品累计出口量同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比硫磺(%)68.161.82.8图9 2014年1月-2015年10月农药制造业各产品累计出口量同比201

8、5年1-10月，硫磺的累计出口额为129.4万美元，同比增长74.9%，增速比2015年1-9月提高4.7个百分点，上年同期为下降11.4%。表10 农药制造业各产品累计出口额同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比硫磺(%)74.970.1-11.4图10 2014年1月-2015年10月农药制造业各产品累计出口额同比3. 行业发展经营情况3.1. 行业发展规模2015年10月末，农药制造业行业资产总量有所增长，但增速放缓，资产总计为2189.89亿元，同比增长8.58%，增速比上月下降0.33个百分点，比上年同期回落了3.18个百分点。2015年10月末，农药制造业企业

9、家数为830家，环比增长0.12%，上年同期为843家。表11 2015年2月-2015年10月农药制造业资产总计及同比情况时间资产总计(亿元)同比(%)2015年1-10月2189.898.582015年1-9月2173.788.912015年1-8月2164.029.142015年1-7月2150.199.472015年1-6月2161.2610.252015年1-5月2126.509.642015年1-4月2101.719.822015年1-3月2071.8311.052015年1-2月2012.1710.863.2. 行业收入、成本费用情况2015年1-10月，农药制造业主营业务收入累

10、计为2525.44亿元，同比上升3.43%，增速比2015年1-9月下降0.31个百分点，较上年同期回落5.16个百分点。2015年1-10月，农药制造业主营业务成本累计为2180.51亿元，同比上升3.93%，增速比2015年1-9月下降0.24个百分点，较上年同期下降5.05个百分点。表12 2015年2月-2015年10月农药制造业主营业务收入，成本及同比情况时间主营业务收入(亿元)主营业务收入同比(%)主营业务成本(亿元)主营业务成本同比(%)2015年1-10月2525.443.432180.513.932015年1-9月2274.133.741968.594.162015年1-8月

11、2026.683.841753.884.252015年1-7月1794.994.481550.034.832015年1-6月1547.835.991338.326.672015年1-5月1251.287.311080.888.142015年1-4月991.548.62857.049.292015年1-3月719.116.68622.677.472015年1-2月430.375.39374.065.852015年1-10月，农药制造业管理，销售，财务费用合计累计为172.42亿元，同比增长4.89%，增速比2015年1-9月下降0.02个百分点，较上年同期下降2.17个百分点。其中，管理费用最大

12、，累计为89.62亿元，同比上升7.57%，增速比2015年1-9月提高0.40个百分点，较上年同期上升0.12个百分点。表13 2015年2月-2015年10月农药制造业三费及同比情况时间销售费用(亿元)销售费用同比(%)管理费用(亿元)管理费用同比(%)2015年1-10月59.275.7289.627.572015年1-9月53.546.1779.657.172015年1-8月47.616.7970.187.382015年1-7月42.378.3761.327.272015年1-6月36.179.9052.166.552015年1-5月29.109.9342.087.072015年1-4

13、月22.6310.4033.416.602015年1-3月16.2811.8824.816.802015年1-2月9.988.4415.787.03接上表时间财务费用(亿元)财务费用同比(%)费用合计(亿元)费用合计同比(%)2015年1-10月23.53-5.87172.424.892015年1-9月20.47-5.75153.654.912015年1-8月18.40-4.62136.195.392015年1-7月16.971.79120.666.852015年1-6月13.48-1.06101.806.622015年1-5月11.301.8182.487.302015年1-4月9.213.

14、5565.257.442015年1-3月6.59-0.5347.687.372015年1-2月4.321.4830.076.66图11 2015年1-10月农药制造业三费比重3.3. 行业盈亏情况2015年1-10月，农药制造业利润总额累计为172.92亿元，同比增长1.67%，增速比2015年1-9月下降1.50个百分点，较上年同期下降4.10个百分点。表14 2015年2月-2015年10月农药制造业利润总额及同比情况时间利润总额(亿元)利润总额同比(%)2015年1-10月172.921.672015年1-9月153.423.172015年1-8月137.393.722015年1-7月1

15、24.443.772015年1-6月107.874.922015年1-5月86.200.872015年1-4月66.973.092015年1-3月47.573.732015年1-2月25.285.692015年1-10月，农药制造业获利面为90.36%，比2015年1-9月提高0.73个百分点，比上年同期回落0.74个百分点；亏损面为9.64%。表15 2015年2月-2015年10月农药制造业盈亏比例时间盈利企业(家)获利面(%)亏损企业(家)亏损面(%)2015年10月75090.36809.642015年9月74389.638610.372015年8月74389.738510.27201

16、5年7月74389.638610.372015年6月74389.308910.702015年5月73488.549511.462015年4月72387.2110612.792015年3月70084.4412915.562015年2月66578.9817721.02图12 2015年1-10月农药制造业盈亏比例2015年1-10月，农药制造业盈利企业的获利总额累计为180.30亿元，同比增长3.26%，增速比2015年1-9月下降2.04个百分点，较上年同期下降2.34个百分点；亏损企业的亏损总额累计为7.38亿元，同比增长62.58%，增速比2015年1-9月下降23.94个百分点，上年同期为

17、下降0.40%，亏损深度为4.27%，较2015年1-9月回落0.47个百分点，比上年同期提高1.60个百分点。表16 2015年2月-2015年10月农药制造业盈亏总额及同比情况时间获利总额(亿元)获利总额同比(%)亏损总额(亿元)亏损总额同比(%)2015年1-10月180.303.267.3862.582015年1-9月160.695.307.2786.512015年1-8月144.706.487.32112.842015年1-7月130.986.756.54135.232015年1-6月113.757.045.8870.272015年1-5月92.114.325.91108.17201

18、5年1-4月71.234.274.2627.202015年1-3月51.024.963.4625.462015年1-2月29.065.343.783.063.4. 财务能力分析盈利能力方面，2015年1-10月，农药制造业销售利润率为6.85%，较2015年1-9月提高0.10个百分点，比上年同期回落0.12个百分点。总资产报酬率为9.05%，比上年同期回落0.67个百分点。表17 2015年2月-2015年10月农药制造业盈利能力指标情况时间销售利润率(%)总资产报酬率(%)主营业务利润率(%)2015年1-10月6.859.0513.222015年1-9月6.758.0413.012015

19、年1-8月6.787.2013.042015年1-7月6.936.5513.232015年1-6月6.975.6113.122015年1-5月6.894.5313.212015年1-4月6.753.5613.172015年1-3月6.612.5413.032015年1-2月5.871.3912.72接上表时间销售毛利率(%)成本费用利润率(%)2015年1-10月13.667.312015年1-9月13.447.202015年1-8月13.467.242015年1-7月13.657.422015年1-6月13.547.462015年1-5月13.627.382015年1-4月13.577.23

20、2015年1-3月13.417.072015年1-2月13.096.23偿债能力方面，2015年1-10月，农药制造业资产负债率为51.03%，较2015年1-9月提高0.16个百分点，比上年同期回落1.25个百分点。利息保障倍数为9.02倍，较2015年1-9月回落0.14倍，比上年同期下降0.05倍。表18 2015年2月-2015年10月农药制造业偿债能力指标情况时间资产负债比率(%)产权比率(%)利息保障倍数(倍)2015年1-10月51.03104.219.022015年1-9月50.87103.529.162015年1-8月51.29105.309.322015年1-7月51.32

21、105.429.242015年1-6月52.33109.789.972015年1-5月52.26109.469.792015年1-4月51.80107.489.462015年1-3月52.25109.449.632015年1-2月52.19109.158.44营运能力方面，2015年1-10月，农药制造业应收账款周转率为11.62次，比上年同期回落0.69次。存货周转率为7.38次，比上年同期回落0.21次。流动资产周转率为2.44次，同比回落0.06次。表19 2015年2月-2015年10月农药制造业营运能力指标情况时间应收账款周转率(次)存货周转率(次)净资产周转率(次)2015年1-1

22、0月11.627.382.482015年1-9月10.246.782.262015年1-8月9.265.952.042015年1-7月8.155.241.832015年1-6月6.844.541.612015年1-5月5.553.641.322015年1-4月4.522.881.062015年1-3月3.362.110.792015年1-2月2.121.250.48接上表时间流动资产周转率(次)总资产周转率(次)2015年1-10月2.441.172015年1-9月2.211.062015年1-8月1.950.952015年1-7月1.740.842015年1-6月1.450.722015年1

23、-5月1.190.592015年1-4月0.960.472015年1-3月0.710.342015年1-2月0.440.21成长能力方面，2015年1-10月，农药制造业主营业务收入增长率为3.43%，较2015年1-9月回落0.31个百分点，比上年同期下降5.16个百分点。利润总额增长率为1.67%，较2015年1-9月回落1.50个百分点，比上年同期下降4.10个百分点。表20 2015年2月-2015年10月农药制造业成长能力指标情况时间主营业务增长率(%)利润总额增长率(%)总资产增长率(%)2015年1-10月3.431.678.582015年1-9月3.743.178.912015年1-8月3.843.729.142015年1-7月4.483.779.472015年1-6月5.994.9210.252015年1-5月7.310.879.642015年1-4月8.623.099.822015年1-3月6.683.7311.052015年1-2月5.395.6910.86接上表时间资本保值增值率(%)2015年1-10月111.412015年1-9月113.202015年1-8月113.302015年1-7月114.862015年1-6月114.832015年1-5月115.062015年1-4月116.992015年1-3月117.652015年1-2月116.60