南开大学18秋学期1703《金融工程学》在线作业.docx

1、南开大学18秋学期1703金融工程学在线作业【奥鹏】南开大学18秋学期（1703）金融工程学在线作业试卷总分:100 得分:100第1题,已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ）A、0.24美元B、0.25美元C、0.26美元D、0.27美元第2题,外汇期权产生于（ ）年。A、1980B、1981C、1982D、1983第3题,最早提出金融工程学概念的是( )。A、瓦尔拉斯B、芬那提C、托宾D、默顿第4题,某公司三个月后

2、有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。A、买入期货B、卖出期货C、买入期权D、互换第5题,在一个以LIBOR为基础25的FRA合约中，25中的5是指（）。A、即期日到到期日为5个月B、即期日到结算日为5个月C、即期日到交易日为5个月D、交易日到结算日为5个月第6题,以下不属于期权市场结构成分的是：（ ）。A、经纪公司B、银行C、期权交易所D、期权清算所第7题,当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。A、转换因子B、基差C、趋同D、Delta中性第8题,第一笔利率掉期产生于（ ）年。A、

3、1976B、1981C、1983D、1986第9题,美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。A、制度创新B、技术推进C、规避管制D、应付体制和税法第10题,期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。A、价格差错B、公司差错C、数量差错D、交易方差错第11题,14远期利率，表示1个月后开始的期限为（ ）个月贷款的远期利率。A、1B、2C、3D、4第12题,看涨期权的实值是指（ ）A、标的资产的市场价格大于期权的执行价格B、标的资产的市场价格小于期权的执行价格C、标的资产的市场价格等于期权的执行价格D、与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关第13题,看跌期权的实值是指（ ）A、标的资产的市场价格大

4、于期权的执行价格B、标的资产的市场价格小于期权的执行价格C、标的资产的市场价格等于期权的执行价格D、与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关第14题,远期利率协议中，基准日通常是交割日的（ ）。A、前一天B、前两天C、后一天D、后两天第15题,按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。A、欧式期权B、美式期权C、放弃期权D、百慕大式期权第16题,（ ）是第一种推出的互换工具。A、货币互换B、利率互换C、平行贷款D、背对背贷款第17题,FRA合约是由银行提供的（ ）市场。A、场外交易B、场内交易C、网上交易D、电话交易第18题,最早出现的金融期货是（ ）A、外汇期货B、股票指数期货

5、C、利率期货D、黄金期货第19题,期货交易的真正目的是（ ）。A、作为一种商品交换的工具B、转让实物资产或金融资产的财产权C、减少交易者所承担的风险D、上述说法都正确第20题,一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。A、越小B、越大C、一样D、不确定第21题,以下属于金融创新主要方法的有( )A、基本衍生金融工具的创新B、要素改变型的创新C、静态与动态复制型的创新D、条款增加型的创新,B,C,D第22题,根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有：（ ）。A、买权的多头B、买权的空头C、卖权的多头D、卖权的空头,B,C,D第23题,风险暴露

6、根据影响路径不同，可以分为（）。A、财务风险暴露B、交易风险暴露C、市场风险暴露D、经济风险暴露,B,D第24题,外汇风险又可被细分为：（ ）。A、交易风险B、折算风险C、流动性风险D、操作风险,B第25题,以下属于SAFE包含要素的是（ ）。A、初级货币B、次级货币C、即期交割汇率D、交割远期汇差,B,C,D第26题,综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有（ ）。A、都是出现在20世纪80年代早期B、都是在场外市场进行交易的C、都具有标准的期限D、交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是-致的,B,C,D第27题,利率期货在市场经济中所起的作用有：（ ）。A、规

7、避因市场利率变动而产生的潜在风险B、反映未来市场利率水平及走向C、稳定市场利率D、推动债券二级市场的发展，促进国债的发行,B,D第28题,与金融期权相比，实物期权的特性有：（ ）。A、非交易性B、非独占性C、先占性D、复合性,B,C,D第29题,当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是：（ ）A、利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大B、利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大C、利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大D、利率互换中，收

8、到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大,C,D第30题,以下属于金融风险分类的是（）。A、外汇风险B、利率风险C、流动性风险D、操作风险,B,C,D第31题,买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨中获益。A、错误B、正确第32题,基差（现货价格期货价格）出人意料地增大，会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利。A、错误B、正确第33题,外汇期货交易只有买方需交纳佣金。A、错误B、正确第34题,期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。A、错误B、正确第35题,金融期货主要包括利率期货、股票指数期货、债券期货、

9、货币期货。A、错误B、正确第36题,互换包括利率互换货币互换。A、错误B、正确第37题,LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625% 。A、错误B、正确第38题,互换 双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。A、错误B、正确第39题,其他条件均相同，值高的股票的期货价格要高于值低的股票的期货价格。A、错误B、正确第40题,衍生金融工具主要包括期货、远期、期权（包括单期和多期期权）和互换 。A、错误B、正确第41题,外汇期货合约越接近交割日，现货与期货的

10、差价将随之缩小。A、错误B、正确第42题,粘连期权差价组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权和1份卖权所组成的。A、错误B、正确第43题,金融工程学中，工程是指工程化的方法A、错误B、正确第44题,银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。A、错误B、正确第45题,清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。A、错误B、正确第46题,在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。A、错误B、正确第47题,宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。A、错误B、正确第48题,如果分散化投资组合再加上股指期货避险，可大幅度降低投资组合的风险，可能完全避险。A、错误B、正确第49题,对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。A、错误B、正确第50题,宽跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。A、错误B、正确