伊利集团财务报表分析.docx

1、伊利集团财务报表分析伊利集团财务报表分析1.公司差不多情形 21.1公司信息 21.2公司股票简介 21.3信息披露及备置地点 22.业务及进展情形 22.1主营业务 22.2进展情形 3第二部分内蒙古伊利集团股份有限公司财务分析报告正文 41内蒙古伊利集团股份有限公司财务报表 41.1司合并资产负债表 41.2母公司合并利润表 61.3母公司合并现金流量表 72偿债能力分析 92.1短期偿债能力分析 92.2长期偿债能力分析 132.3 同行业偿债能力对比 163.营运能力指标分析 173.1应收账款周转率指标的运算 173.2存货周转率指标的运算 173.3流淌资产周转率指标的运算 183

2、.4固定资产周转率指标的运算 193.5总资产周转率指标的运算 194.盈利能力分析 214.1销售毛利率指标的运算 214.2销售利润率指标的运算 214.3销售净利率指标的运算 224.4总资产酬劳率指标的运算 234.5 资本保值增值率指标的运算 234.6 成本费用利润率指标的运算 245.进展能力指标分析 265.1销售增长率指标的运算 265.2股权资本增长率指标的运算 265.3资产增长率指标的运算 275.4利润增长率指标的运算 286.获现能力指标分析 296.1销售获现比率 296.2资产现金流量比率 297.资产负债表水平及结构分析 307.1资产负债表水平分析 307.

3、2资产负债表结构分析 338.利润表水平及结构分析 368.1利润表水平分析 368.1.1净利润分析 378.1.2利润总额分析 378.1.3营业利润分析 378.2利润表结构分析 389现金流量表水平及结构分析 409.1现金流量表水平分析 409.2现金流入流出结构分析 4310.所有者权益变动表水平及结构分析 4710.1所有者权益变动表水平分析 4710.2所有者权益变动表结构分析 4911.沃尔综合评分法 5111.1流淌比率指标 5111.2产权比率指标 5111.3固定资产比率指标 5111.4存货周转率指标 5211.5应收账款周转率指标 5211.6固定资产周转率指标 5

4、211.7所有者权益周转率指标 5311.8 沃尔综合评分法综合比率分析 5312.EVA指标分析 5512.1 EVA税收调整运算 5512.2 税后净营业利润运算 5512.3 资本总额运算 5512.4 EVA运算 5613.杜邦分析 5813.1杜邦财务分析体系 58图13-1 杜邦财务分析体系分解图 5813.2各项目变动情形分析 5914.总结 6314.1对伊利现状的总体分析 6314.2对伊利集团治理的建议 6314.3 个人心得 64前言内蒙古伊利集团股份有限公司财务报告是专门据提有关企业经营成果、财务状况及其现金流淌方面的信息，对财务报表提供的历史数据运用正确的方法进一步加

5、工、分析、比较、评判和讲明的一份报表分析，以便报表使用者做出正确的经济决策。财务报告的分析，不仅是方法的使用咨询题，还应把过去、现在和以后联系在一起，分析当今财务报告使用者的需求及财务报告的以后进展趋势。【摘要】财务报表分析报告对内蒙古伊利集团股份有限公司2018、2018、2018、2018年报表分析 单一指标分析从十一方面展开。偿债能力分析：着重分析流淌比率、速动比率、资产负债率等。营运能力分析：着重分析应收账款周转率、存货周转率、营业周期、总资产周转率。盈利能力分析：着重分析销售净利率、从资产酬劳率、净资产收益率。进展能力分析还有获现能力，乃至资产负债表、利润表现金流量表的水平及结构分析

6、，并采纳杜邦分析法、沃尔分析、EVA指标分析等分析方法对内蒙古伊利集团股份有限公司进行一系列全面的分析。关键字： 财务报表分析 资产负债 利润 盈利 营运 进展1.公司差不多情形1.1公司信息公司名称内蒙古伊利实业集团股份有限公司公司性质上市公司总部地点内蒙古呼和浩特董事长潘刚经营范畴乳品企业资产总额54.5亿元1.2公司股票简介股票种类股票上市交易所股票简称股票代码A股上海证券交易所*ST伊利6008871.3信息披露及备置地点公司选定的报纸披露名称中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指点的网址公司年度报告备置地点董事会办公室2.业务及进展情形2.1主营业务伊利集团由液态奶、冷饮、

7、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，全国所属分公司及子公司130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。其中，伊利金典有机奶、伊利营养舒化奶、畅轻酸奶、金领冠婴幼儿配方奶粉和巧乐兹冰淇淋等是目前市场中最受欢迎的“明星产品”。2.2进展情形从2003年至今，伊利集团始终以强劲的实力领跑中国乳业，并以极其稳健的增长态势成为了连续进展的行业代表。2018年前三季度，伊利累计实现主营业务收入192.22亿，同比增长1.03%，同时前三季度累计实现净利润5.51亿元，较去年同期增长636.66%，再度摘得行业桂冠，连续以稳健的进展态势引领中国乳业健康进展。2018

8、年，在国内乳品行业市场占有率最高，品牌知名度、美誉度、忠诚度最高；全面推进国际化经营战略，进入世界乳业20强，成为中国最有竞争力的企业之一。第二部分内蒙古伊利集团股份有限公司财务分析报告正文1内蒙古伊利集团股份有限公司财务报表11母公司合并资产负债表 母公司合并资产负债表 项目2018年2018年2018年2018年流淌资产：货币资金2,617,966,501.222,638,955,990.903,498,638,410.052,427,663,727.66交易性金融资产应收票据101,310,000.007,500,000.00应收账款4,164,061,782.202,769,052,2

9、46.951,125,981,972.151,066,635,801.04预付款项104,184,668.87174,619,892.4786,779,276.03122,564,211.47应收利息应收股利147,761,707.48其他应收款211,273,683.5463,167,309.0959,911,519.4451,694,073.66存货1,435,493,909.261,131,233,760.59927,497,518.271,089,311,324.04一年内到期的非流淌资产10973.28其他流淌资产流淌资产合计8,634,290,545.096,784,529,200

10、.005,698,808,695.944,915,441,818.63非流淌资产：可供出售金融资产14,316,800.0017,735,872.0013,351,088.007,409,296.00持有至到期投资长期应收款长期股权投资5,067,176,876.864,535,532,197.533,577,973,585.543,290,647,701.33投资性房地产固定资产866,782,176.51881,673,657.83912,378,661.10939,832,622.04在建工程382,688,038.87144,419,252.3134,299,695.0833,988,

11、507.57工程物资固定资产清理生产性生物资产0油气资产无形资产95,598,507.1391,265,584.4137,250,404.4940,749,833.10开发支出商誉长期待摊费用25,078,439.112,408,207.31485,375.69496,968.07递延所得税资产163,260,239.76192,992,364.26172,437,614.93237,466,701.69其他非流淌资产非流淌资产合计6,614,901,078.245,866,027,135.654,748,176,424.834,550,591,629.80资产总计15,249,191,623

12、.3312,650,556,335.6510,446,985,120.779,466,033,448.43流淌负债：短期借款2,093,622,125.762,579,789,068.002,521,631,324.662,640,000,000.00交易性金融负债应对票据122,230,000.00179,400,000.00428,720,000.00303,545,000.00应对账款3,254,418,078.103,004,170,685.092,231,710,941.021,954,639,352.35预收款项2,982,993,431.781,806,041,304.62816

13、,277,681.831,241,606,245.49应对职工薪酬959,120,246.03679,592,775.92565,468,992.11209,515,739.05应交税费54,458,713.46-9,302,834.33-103,632,318.81-304,119,337.94应对利息7,751,541.781,429,560.001,255,450.001,360,787.64应对股利9,431,457.529,431,457.529,431,457.529,431,457.52其他应对款685,520,835.09728,906,281.811,003,893,759.

14、74804,868,039.53一年内到期的非流淌负债2,550,000.0012,934,821.7712,946,945.45其他流淌负债流淌负债合计10,172,096,429.528,979,458,298.637,487,692,109.846,873,794,229.09非流淌负债：长期借款2,839,000.005,389,000.005,389,000.00289,000.00应对债券长期应对款12946945.44专项应对款22,273,392.7834,036,145.353,553,144.993,617,566.89估量负债3,000,000.00递延所得税负债2,00

15、7,720.002,520,580.801,862,863.202,155,556.72其他非流淌负债64,733,560.4765,984,209.0831,068,178.3725,806,618.07非流淌负债合计91,853,673.25107,929,935.2344,873,186.5644,815,687.12负债合计10,263,950,102.779,087,388,233.867,532,565,296.406,918,609,916.21所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）1,598,645,500.00799,322,750.00799,322,750.0079

16、9,322,750.00资本公积1,728,702,465.492,529,431,426.62,525,704,360.22,520,653,837.0减：库存股专项储备盈余公积532,015,115.13406,917,510.69406,917,510.69406,917,510.69一样风险预备未分配利润1,125,878,439.94-172,503,585.59-817,524,796.61-1,179,470,565.56所有者权益合计4,985,241,520.563,563,168,101.792,914,419,824.372,547,423,532.22负债和所有者权益1

17、5,249,191,623.3312,650,556,335.6510,446,985,120.779,466,033,448.43 1.2母公司合并利润表母公司合并利润表 单位：元项目2018年2018年2018年2018年一、营业收入39,793,668,700.5432,787,252,119.2426,804,655,166.8424,047,486,426.94减：营业成本33,679,391,811.5627,716,046,522.0121,656,920,786.6620,514,389,395.63营业税金及附加141,083,082.4438,550,412.5665,19

18、2,980.3581,782,453.22销售费用4,182,252,243.544,118,866,326.294,012,106,241.383,611,518,693.30治理费用1,104,331,179.90834,884,611.58700,998,098.311,330,509,230.87财务费用-40,528,945.01-24,512,545.2212,798,648.4521,051,455.39资产减值缺失23,698,649.1142,255,272.1830,088,476.59214,101,795.71加：公允价值变动收益（缺失以“”号填列）0投资收益（缺失以“

19、”号填列）593,039,699.47427,551,037.7535,292,447.09579,772,229.01其中：对联营企业和合营企业的投资收益525,713.201,627,442.85428173.34汇兑收益（缺失以“”号填列）二、营业利润（亏损以“”号填列）1,296,480,378.47488,712,557.59361,842,382.19-1,146,094,368.17加：营业外收入257,073,572.15166,366,688.07106,170,141.7568,581,500.90减：营业外支出5,392,012.5530,383,696.1642,160

20、,202.92104,400,267.94其中：非流淌资产处置缺失2,607,835.133,483,420.381,906,972.252,270,831.17三、利润总额（亏损总额以“”号填列）1,548,161,938.07624,695,549.50425,852,321.02-1,181,913,135.2减：所得税费用124,682,308.10-20,325,661.5263,906,552.07-220,955,400.15四、净利润（净亏损以“”号填列）1,423,479,629.97645,021,211.02361,945,768.95-960,957,735.06归属于

21、母公司所有者的净利润少数股东损益五、每股收益：（一）差不多每股收益0.45-1.2（二）稀释每股收益0.44六、其他综合收益-2,906,211.203,727,066.405,050,523.20-11,836,338.40七、综合收益总额1,420,573,418.77648,748,277.42366,996,292.15-972,794,073.46归属于母公司所有者的综合收益总额653,699,787.26-1,697,694,421.70归属于少数股东的综合收益总额17,608,620.91-49,252,863.291.3母公司合并现金流量表母公司合并现金流量表 单位：元项目20

22、18年2018年2018年2018年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金4622685472427652671746收到的税费返还191934.861589803.2610161178.11收到其他与经营活动有关的现金366661903.12876882.172937638.92经营活动现金流入小计4656751242337675770563购买商品、同意劳务支付的现金422692316492774296227427052272886支付给职工以及为职工支付的现金321546475766315670.2695754497.9支付的各项税费9.9680772823.66293

23、59699.8支付其他与经营活动有关的现金344614227.3290322226.72459668.9经营活动现金流出小计45212607475553经营活动产生的现金流量净额14391389.5二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金26951.53取得投资收益收到的现金31774031.3560351590.68182170885.4553967950.1处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额4488253.685216206.274191473.83334069.15处置子公司及其他营业单位收到的现金净额2939271.92收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入

24、小计26726228565567796.95195449310.8560241291.2购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金340057120.4306244467.9110089909.169951790.78投资支付的现金742099166.8956642947.82996604取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计1693145.2305260394.8投资活动产生的现金流量净额-814894002.2-11973134.4254980896.4三、筹资活动产生的现金流量：吸取投资收到的现金取得借款收到的现金2,941,543,8

25、39.832,519,789,068.002,577,851,324.663,230,000,000.00发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金80,300,000.00筹资活动现金流入小计3,021,843,839.82,519,789,068.02,577,851,324.63,230,000,000.0偿还债务支付的现金3,427,710,782.072,461,631,324.662,733,000,000.001,390,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金70,439,121.8947,148,094.8147,046,981.5639,045,080.9

26、9支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计3,498,149,903.92,508,779,419.42,780,046,981.51,429,045,080.9筹资活动产生的现金流量净额-476,306,064.1311,009,648.53-202,195,656.901,800,954,919.0四、汇率变动对现金及现金等价物的阻碍五、现金及现金等价物净增加额64,310,510.32-886,102,419.151,022,694,682.31,184,230,825.9加：期初现金及现金等价物余额2,549,655,990.93,435,758,410.02,413,063,

27、727.61,228,832,901.7六、期末现金及现金等价物余额2,613,966,501.22,549,655,990.93,435,758,410.02,413,063,727.6支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计3,498,149,903.962,508,779,419.47筹资活动产生的现金流量净额-476,306,064.1311,009,648.532偿债能力分析2.1短期偿债能力分析2.1.1营运资金指标的运算营运资金=流淌资产-流淌负债表2-1 营运资金年度营运资金流淌资产流淌负债2018-1,537,805,884.43 8,634,290,545.0910,172,096,429.522018-2,194,929,098.63 6,784,529,200.008,979,458,298.632018-1,788,883,413.90