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1、aef财务计算器的应用+家庭财务报表+货币时间价值 (AEF）财务计算器的应用(AEF0031)先生以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理财目标。目前的年储蓄为2 万元，希望达成目标包括10年后创业资金30万元与20年后退休资金100万元，若投资报酬率设定为10%,那么为了实现此两大理财目标还需要一次性投入（）。 A. 7.63万元 B. 8.34万元 C. 9.40万元 D. 10.35万元 解析: 10i，10n，30FV，0PMT，PV=-11.57 10i，20n，100FV，0PMT，PV=-14.86 10i，20n，-2PMT，0FV，PV=17.03 11.57+14.86-17

2、.03=9.40 还要投入9.4 万元，才能实现此两大理财目标。 (AEF0032)老丁现年55 岁，新婚的妻子才25 岁。老丁目前有资产50 万元，年轻配偶无收入，但每年支出5 万元。用遗属需要法，若配偶余命还有55 年，以3%折现（以配偶为受益人），老丁应买寿险保额为（）。 A. 65.27万元 B. 77.45万元 C. 87.89万元 D. 97.52万元 解析: 3i，55n，-5PMT，0FV，g BEG，PV=137.89 137.89-50=87.89 (AEF0033)赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元（假设价格一直保持不

3、变）。赵先生刚拿到一笔3万元的稿费（税后），他把这笔稿费投资在他朋友的公司，收益率为12%，那么（）后这笔稿费的本利和就可以足够赵先生一家三口的旅游计划。 A. 4年 B. 5年 C. 6年 D. 7年 解析: -3PV，12i，6.6FV，0PMT，n=7 (AEF0034) 赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元（假设价格一直保持不变）。赵先生刚拿到一笔3万元的稿费（税后），他把这笔稿费投资在他朋友的公司。如果赵先生的女儿5年后高中毕业，他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期，那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为（）。 A.

4、 15.13% B. 17.08% C. 19.34% D. 21.79% 解析: 5n，-3PV，6.6FV，0PMT，i=17.08% (AEF0035)王先生目前有资产50 万元，理财目标为:5 年后购房50 万元，10年后子女留学基金30 万元，20 年后退休基金100 万元。假定投资报酬率为6%，要实现此三大理财目标，根据目标现值法，王先生退休前每年储蓄额为（）。 A. 24，580元 B. 30，770元 C. 31，549元 D. 34，396元 解析: 购房目标现值：6i，5n，0PMT，50FV，PV=-37.363 子女教育金目标现值：6i，10n，0PMT，30FV，PV

5、=-16.752 退休目标现值：6i，20n，0PMT，100FV，PV=-31.180 现值总需求：37.363+16.752+31.18=85.295 现值差额：85.295-50=35.295 每年储蓄额：6i，20n，0FV，-35.295PV，PMT=3.077（即 30，770元） (AEF0036)刘先生目前有资产10 万元，年储蓄1.2 万元，理财目标为：5 年后教育金20 万元，20 年后退休金100 万元。采用目标并进法以整笔投资准备教育金，以定期定额投资准备退休金，教育金投资与退休金投资应有的投资报酬率分别为（）。 A. 14.87%，13.25% B. 15.23%，1

6、4.82% C. 17.49%，16.58% D. 18.73%，17.77% 解析: 教育金投资应有投资报酬率：5n，-10PV，0PMT，20FV，i=14.87 退休金投资应有投资报酬率：20n，-1 2PMT，100FV，0PV，i=13.25 (AEF0037)乔先生目前无资产，理财目标为：5年后教育金20万元，20年后退休金100万元。假定投资报酬率为6%，要实现此两大目标，根据目标顺序法，乔先生准备教育金与退休金的年储蓄金额各为（）。 A. 3.55万元，3.82万元 B. 3.55万元，4.30万元 C. 3.94万元，4.30万元 D. 4.15万元，4.64万元 解析: 准

7、备教育金需要年储蓄:6i，5n，0PV，20FV，PMT=-3.55 5年后完成目标后，还剩下15 年来完成退休目标准备退休金年储蓄：6i，15n，0PV，100FV，PMT=-4.30 (AEF0038)李小姐30岁，目前有存款7万元，月收入3，500元，理财目标为：55 岁时退休后每个月有3，000元支出，持续30 年。假定年名义投资报酬率为6%（均按月复利计算）。要实现其理财目标，每个月消费预算应控制在（）。 A. 2，540元 B. 2，906元 C. 3，225元 D. 3，354元 解析: 退休金总需求:g BEG，6gi，30gn，0.3PMT，0FV，PV=-50.2877 届

8、时投资资产可累积额：g END，6gi，25gn，0PMT，-7PV，FV=31.2548 退休金缺口:50.2877- 31.2548=19.0329 月储蓄额：6gi，25gn，0PV，19.0329FV，PMT=-0.0275 支出预算：收入3，500元-月储蓄额275元= 3，225元或退休金总需求:g BEG，6gi，30gn，0.3PMT，0FV，PV=-50.2877 月储蓄额：g END，6gi，25gn，-7PV，50.2877FV，PMT=-0.0275 支出预算：收入3，500元-月储蓄额275元=3，225元 (AEF0039)贷款36万元，贷款利率5，期限20年，按年

9、本利平均摊还，第一年应偿还的本金为（）（答案取最接近值）。 A. 10，830元 B. 10，860元 C. 10，890元 D. 10，920元 解析: 360，000PV，5i，20n，PMT=-28，887元为本利摊还额，第一期利息=360，0005%=18，000元，应缴本金=28，887元-180，000元=10，887元，最接近值为10，890元 (AEF0040)贷款40万元，贷款利率6，期限20年，按月本利平均摊还。第一个月应摊还的本金为（）。 A. 764 元 B. 866元 C. 2，000元 D. 2，315元 解析: 0.5i，240n，40PV，0FV，PMT=-0.

10、2866 第一个月应摊还本金:1 f AMORT，x (AEF0041)贷款20万元，贷款利率8，期限5年，按月本利平均摊还。在第30期所偿还的贷款金额中，本金还款的金额为（），缴款后尚余的本金余额为（）。 A. 3，300元，90，066元 B. 4，055元，90，066元 C. 4，055元，109，934元 D. 3，300元，109，934元 解析: 先算出本利摊还额，再算出应缴本金额与贷款余额 8gi，5gn，200，000PV，PMT=-4，055 为目前月本利摊还额 29 f AMORT 30837.41 1 f AMORT 754.90，按x (AEF0042)贷款30万元，

11、贷款利率6%，期限20 年，按月本利平均摊还，第180期到第200 期应该偿还的本金与利息各为（）。 A. 9，557元，33，428元 B. 33，428元，9，557元 C. 10，121元，35，014元 D. 35，000元，10，129元 解析: 0.5i，240n，30PV，0FV，PMT=-0.2149 179 f AMORT，21 f AMORT -1.0129，x (AEF0043)贷款30万元，贷款利率6%，期限20 年，按月本利平均摊还，那么第183 期应该偿还的本金为（），该期本金还款后贷款余额为（）。 A. 1，609元，106，449元 B. 1，609元，104，

12、752元 C. 1，617元，104，752元 D. 1，630元，114，502元 解析: 30PV，0.5i，240n，0FV，PMT=-0.2149 182 f AMORT，1 f AMORT，0.0540 元第183 期应该还的利息540 元 x (AEF0044)有AB 两方案，其期初投资及现金流量如下，若资金成本为6%，应该选择哪个方案以及选择的理由是（）。 方案A：期初投资-200，000；第1年现金流入0；第2年现金流入50，000；第3年现金流入100，000；第4年现金流入150，000 方案 B：期初投资-200，000；第1年现金流入30，000；第2年现金流入60 0

13、00；第3年现金流入90，000；第4年现金流入120，000 A. 选择方案A，因为其内部回报率较B高,内部回报率为13.08% B. 选择方案A，因为其净现值较B大，净现值为47，276 C. 选择方案B，因为其内部回报率较高,内部回报率为14.85% D. 选择方案B，因为其净现值较A大，净现值为49，383 解析: A方案：CF0=-200，000，CF1=0，CF2=50，000，CF3=100，000，CF4=150，000，i=6%，NPV=47，276，IRR=13.08%，A方案NPV47，276元，IRR13.08% B 方案：CF0=-200，000，CF1=30，000

14、，CF2=60，000，CF3=90，000，CF4=120，000，i=6%，NPV=52，319，IRR=14.85%，B 方案NPV52，319元，IRR14.85% B方案净现值和报酬率均高于A方案，应选择B方案。 (AEF0045)张先生在2007年1月12日买入一种债券，到期日为2017年1月12日，债券的票面利率为8%，到期收益率为7%，该债券的买入价格是（）。 A. 98.57 元 B. 105.03元 C. 107.11元 D. 112.31元 解析: 7i，8PMT，M.DY，1.122007 ENTER 1.122017，f PRICE，得到107.11，即现在债券的买入

15、价格。 (AEF0046)刘先生在2007年1月12日以105元的价格买入一种债券，到期日为2017年1月12日，债券的票面利率为8%，该债券的到期收益率是（）。 A. 6.13% B. 6.98% C. 7.29% D. 8.12% 解析: 105PV，8PMT，M.DY，1.122007 ENTER 1.122017，f YTM，得到7.2872，即债券的到期收益率为7.29% (AEF0047)假定体重与身高的相关资料如下所示。那么为了建立体重Y与身高X之间的关系（Y=a+bX），做简单回归的a与b分别为（）。身高（cm）：175；165；185；178；195 体重(kg)：73；68

16、；81；75；90 A. -56.3720，0.7448 B. -56.3720，-55.6272 C. 77.8836，1.3142 D. 77.8836，79.1978 解析: 利用财务计算器的回归功能，可以得到回归式Y=-56.3720+0.7448X (AEF0048)你的客户小王目前打算购房，向银行贷款100万元，房贷利率是4%，期限是20年，每月本息平均摊还。若小王有一笔确定的投资收益30万元可以在10年后获得，届时该客户想通过这笔钱一次性还清贷款，则他的月供至少为（）。 A. 0.8087万元 B. 0.6060万元 C. 0.7968万元 D. 0.7860万元 解析: 4gi

17、，10gn，100PV，30 CHS FV，PMT -0.8087 FV=-30是因为如果小王届时收到30万元，他会还银行，对小王来讲是一种现金流出；如果是正的30万元，就成了银行又贷款给小王30万元了。 (AEF0049)老王今年年底和明年年底均投资2万元，计划在第4年年底周游全国时先取出3万元，其余的在第9年年底一次性取出。若年投资报酬率为10%，则老王在第9年年底能得到（）。 A. 4.7159万元 B. 4.0738万元 C. 3.3531万元 D. 2.0820万元 解析: 今年年末投资2万元，在第4年年末本利和为：10i,3n,-2PV,0PMT，FV=2.6620万元明年年底投资

18、2万元，在第4年年末本利和为：10i,2n,-2PV,0PMT，FV=2.4200万元第4年年末取出3万元后，还剩：2.6620+2.4200-3.0000=2.0820万元则老王在第9年年末能得到：10i,5n,-2.0820PV,0PMT，FV=3.3531万元 (AEF0050)张先生想购买一处房产，须向银行申请60万元的贷款，期限为10年，按月还款，房贷年利率为7%，售楼小姐介绍说现在有等额本金以及等额本息两种还款方式，张先生想知道，第30期月还款中，等额本金或等额本息所还利息分别为（）。 A. 2，654元，2，863元 B. 2，654元，4，104元 C. 2，625元，2，86

19、3元 D. 2，625元，4，104元 解析: 等额本金方式：每个月还款本金为600，000/120=5，000元，第n月偿还的利息in=L-A(n-1)i/12，其中L为贷款总额，A为每月偿还本金，i为房贷年利率。本题中，i30=600，000-5，000（30-1）0.07/12=2654.1667元等额本息方式：用计算器的摊销功能键，600，000PV，7gi，10gn，0FV，PMT，得到每月还款6，967元；29 f AMORT，1 f AMORT，得到第30期月还款中利息为2，863元。 (AEF0051)某公司现在要进行一项项目投资，投资回收期均为5年，共有三个方案：A方案，初始

20、投资40万元，以后5年每年年末取得收益15万元；B方案，初始投资40万元，投资回收期也为5年，第1年年末取得收益10万元，以后每年收益较前一年增长20%；C方案，初始投资50万元，第1年年末收回10万元，第2年年末收回15万元，第3年年末收回18万元，第4年年末收回20万元，第5年年末收回投资25万元。年投资报酬率均为10%。此公司应该选择（）方案为最好。 A. A B. B C. C D. 三个方案均不可 解析: A方案：15PMT，5n，10i，0FV，PV=-56.8618，即每年15万元的年金在0时刻的现值为56.8618万元，减去期初投资40万元，净现值为16.8618万元。 B方案

21、：用增长型年金公式计算，C=10，r=10%，g=20%，T=5，计算得到PV为54.5051万元，即增长型年金在0时刻的现值为54.5051万元，减去期初投资40万元，净现值为14.5051万元。 C方案：50 CHS g CF0，10 g CFj，15 g CFj，18 g CFj，20g CFj，25g CFj，10i，f NPV 得到净现值为14.1946万元。经比较得到，投资回收期相同，方案A所得净现值最大，因此A方案为最优。 (AEF0052)王小姐现在35岁，具有资产30万元，计划在20年后退休。为了分散风险，她把30万元平均投给了A和B两个公司为自己积累养老金。A公司产品年投资

22、报酬率为10%，按季度计息；B公司产品年投资报酬率为9 5%，连续复利计息。那么A和B公司两种产品能为王小姐提供的养老金金额分别为（）。 A. 108.1435万元，100.2884万元 B. 100.9125万元，100.2884万元 C. 108.1435万元，102.5695万元 D. 100.9125万元，102.5695万元 解析: A公司：80n，2.5i，15 CHS PV，0PMT，FV=108.1435万元 B公司：0.095 ENTER 20 ，g ex，15 ，得到100.2884万元 (AEF0053)某公司看好一项专利，若把此专利投入生产，须一次性投资180万元，市场

23、预期产品收益为第1年年末20万元，第二年年末25万元，以后每年年末收益为40万元，在第10年年末除获得收益外，把所有资产卖出将得到150万元。目前，公司需要向外借款进行这项项目，请问它能承受的最大的借款利率为（）。 A. 19.33% B. 18.08% C. 17.57% D. 16.14% 解析: 根据项目评价指标，能够承受的最大借款利率相当于此项目的内部回报率。180 CHS g CF0，20 g CFj，25 g CFj，40 g CFj，7 g Nj，190 g CFj，f IRR=18.0828 家庭财务报表(AEH0051)下列关于流量与存量的说法中，正确的是（）。 A. 收入与

24、支出为流量的概念，显示一个结算时点的价值 B. 资产与负债为存量的概念，显示一段时间内的变化 C. 期初存量+本期流出-本期流入=期末存量 D. 期初存量+本期流入-本期流出=期末存量 解析: 收入与支出为流量的概念，显示一段时间内的变化，资产与负债是存量的概念，显示一个结算时点的价值。期初存量+本期流入-本期流出=期末存量。 （AEH0052）某企业发生以下经济业务，在收付实现制下，该企业应该确认的收入为（）。（1）本月销售产品20 000元，收到货款14 000元（2）本月应偿还银行贷款利息3 000元,但本月没有支付（3）收到客户预付货款10 000元，该批产品下月交货（4）收到客户所欠

25、上月购货款8 000元 A. 23 000元 B. 32 000元 C. 35 000元 D. 41 000元 解析: 14 000+10 000+8 000=32 000元 （AEH0053）在信用卡刷卡消费时，在权责发生制下，则下列记账中正确的是（）。 A. 签账时借支出，贷应付款；现金缴款时借应付款，贷现金 B. 签账时借应付款，贷支出；现金缴款时借现金，贷应付款 C. 签账时借应付款，贷现金；现金缴款时借支出，贷应付款 D. 签账时借现金，贷应付款；现金缴款时借应付款，贷支出 解析: 签单时，支出增加，记借方；同时，负债增加，记贷方。缴款时，负债减少，记借方；同时，现金减少，记贷方。（

26、AEH0054）以借贷分录的方式记载家庭财务，下述各项错误的是（）。 A. 用现金投资股票借：现金贷：股票 B. 薪水存入存款账户借：存款贷：收入 C. 用存款划拨缴水电费借：水电费贷：存款 D. 用现金缴信用卡应付款（权责发生制）借：信用卡应付款贷：现金 解析: 用现金投资股票，股票增加，现金减少，所以应该是：借股票，贷现金。（AEH0055）以银行存款支付房贷月供，根据借贷记账法，则（）。 A. 借：银行存款贷：房贷本金贷：房贷利息 B. 借：房贷本金借：房贷利息贷：银行存款 C. 借：银行存款借：房贷利息贷：房贷本金 D. 借：房贷本金贷：银行存款贷：房贷利息 解析: 以银行存款支付房贷

27、月供，房贷本金属于负债，负债减少，记借方，房贷利息属支出，支出增加记借方；同时，银行存款属资产，资产减少记贷方。（AEH0056）家庭记账时，只有在信用卡还款时记支出，而不是在消费时记支出的依据是（）。 A. 收付实现制 B. 权责发生制 C. 借贷记账规则 D. 现金流量与储蓄的关系 解析: 收付实现制以现金收支时间记账。 （AEH0057）下列有关家庭资产负债表的说法中，正确的是（）。 A. 资产负债表可以显示一段时间的家庭收支状况 B. 资产负债表可以显示一个时点的现金流量状况 C. 资产负债表可以显示一个时点的家庭资产与负债状况 D. 资产负债表用成本计价时更能反映家庭资产与负债状况

28、解析: 家庭资产负债表是一个时点报表，可以显示一个时点家庭的资产与负债状况。（AEH0058）下列交易中会导致家庭资产负债表中资产与负债等额增加的是（）。 A. 将定期存款提前支取购买股票 B. 向银行贷款购买债券型基金 C. 出售赚钱的股票所得清偿银行贷款 D. 以年终奖金购买股票 解析: 将定期存款提前支取购买股票，不会对负债科目产生影响。 以出售股票所得清偿银行贷款，资产和负债科目会同时减小。 以年终奖金购买股票，对负债科目没有影响。（AEH0059）金融理财师搜集李太太的家庭情况资料时，发现资料并不完整，只知道总资产为2 000 000元，净值对总资产比为0 6，消费性负债对总负债比为

29、0 1,投资性负债为300 000元，则其自用性负债为（）。 A. 200 000元 B. 380 000元 C. 420 000元 D. 540 000元 解析: (总资产总负债)/总资产0 6 总负债=(1-0 6)总资产=0 42 000 000=800 000 消费性负债=800 0000 1=80 000 总负债=消费性负债+投资性负债+自用性负债自用性负债=800 000-80 000-300 000=420 000元 （AEH0060）一般而言，家庭收支储蓄表采用收付实现制记账，下列分析正确的是（）。 A. 变现资产现金流入记为家庭收支储蓄表中的收入 B. 房贷本息摊还仅利息计支

30、出，本金为负债减少 C. 信用卡在消费时记支出 D. 理财支出一般包括利息费用和储蓄型保险费用 解析: 变现资产的现金流入包含本金与资本利得，只有资本利得记收入，本金为资产调整；家庭收支储蓄表以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才记支出；理财支出主要包括利息支出和保障性保险的保费支出。 （AEH0061）下列支出，不计入家庭收支储蓄表的是（）。 A. 航空意外险保费 B. 支付的贷款利息 C. 家庭成员医疗费用 D. 偿还借款本金 解析: 偿还借款本金不计入家庭收支储蓄表，应计入资产负债表，负债减少。 （AEH0062）下列经济行为，只影响资产负债表中的项目而不影响收支储蓄表中的项目的是（）。

31、（1）借入一笔钱来投资（2）出售赚钱的股票来还房贷本息（3）以保单贷款来支应紧急开销（4）借新债来还旧债 A. (2）（3） B. （1）（3） C. （1）（4） D. （1）（2）（3）（4） 解析: （2）中，出售股票盈利为收入，房贷利息记为支出，（3）紧急开销记为支出。 （AEH0063）张先生家庭2006年年收入15万元，家计支出4万元，年初购房向银行贷款80万元，年利率为5%，20年期，按年等额本金偿还。2006年张先生保障型保费支出1万元，子女教育年金保险支出2万元，定期定额基金支出1万元。2006年张先生家庭收支储蓄表中的储蓄为（）。 A. 4万元 B. 5万元 C. 6万元 D. 7万元 解析: 计入当年支出的利息费用为：80万元5%=4万元储蓄=15-4-4-1=6万