aef财务计算器的应用+家庭财务报表+货币时间价值.docx
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aef财务计算器的应用+家庭财务报表+货币时间价值
(AEF)财务计算器的应用
(AEF0031)先生以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理财目标。
目前的年储蓄为2万元,希望达成目标包括10年后创业资金30万元与20年后退休资金100万元,若投资报酬率设定为10%,那么为了实现此两大理财目标还需要一次性投入()。
A.7.63万元
B.8.34万元
C.9.40万元
D.10.35万元
解析:
10i,10n,30FV,0PMT,PV=-11.5710i,20n,100FV,0PMT,PV=-14.8610i,20n,-2PMT,0FV,PV=17.0311.57+14.86-17.03=9.40还要投入9.4万元,才能实现此两大理财目标。
(AEF0032)老丁现年55岁,新婚的妻子才25岁。
老丁目前有资产50万元,年轻配偶无收入,但每年支出5万元。
用遗属需要法,若配偶余命还有55年,以3%折现(以配偶为受益人),老丁应买寿险保额为()。
A.65.27万元
B.77.45万元
C.87.89万元
D.97.52万元
解析:
3i,55n,-5PMT,0FV,gBEG,PV=137.89137.89-50=87.89
(AEF0033)赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。
目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元(假设价格一直保持不变)。
赵先生刚拿到一笔3万元的稿费(税后),他把这笔稿费投资在他朋友的公司,收益率为12%,那么()后这笔稿费的本利和就可以足够赵先生一家三口的旅游计划。
A.4年
B.5年
C.6年
D.7年
解析:
-3PV,12i,6.6FV,0PMT,n=7
(AEF0034)赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。
目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元(假设价格一直保持不变)。
赵先生刚拿到一笔3万元的稿费(税后),他把这笔稿费投资在他朋友的公司。
如果赵先生的女儿5年后高中毕业,他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期,那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为()。
A.15.13%
B.17.08%
C.19.34%
D.21.79%
解析:
5n,-3PV,6.6FV,0PMT,i=17.08%
(AEF0035)王先生目前有资产50万元,理财目标为:
5年后购房50万元,10年后子女留学基金30万元,20年后退休基金100万元。
假定投资报酬率为6%,要实现此三大理财目标,根据目标现值法,王先生退休前每年储蓄额为()。
A.24,580元
B.30,770元
C.31,549元
D.34,396元
解析:
购房目标现值:
6i,5n,0PMT,50FV,PV=-37.363子女教育金目标现值:
6i,10n,0PMT,30FV,PV=-16.752退休目标现值:
6i,20n,0PMT,100FV,PV=-31.180现值总需求:
37.363+16.752+31.18=85.295现值差额:
85.295-50=35.295每年储蓄额:
6i,20n,0FV,-35.295PV,PMT=3.077(即30,770元)
(AEF0036)刘先生目前有资产10万元,年储蓄1.2万元,理财目标为:
5年后教育金20万元,20年后退休金100万元。
采用目标并进法以整笔投资准备教育金,以定期定额投资准备退休金,教育金投资与退休金投资应有的投资报酬率分别为()。
A.14.87%,13.25%
B.15.23%,14.82%
C.17.49%,16.58%
D.18.73%,17.77%
解析:
教育金投资应有投资报酬率:
5n,-10PV,0PMT,20FV,i=14.87退休金投资应有投资报酬率:
20n,-12PMT,100FV,0PV,i=13.25
(AEF0037)乔先生目前无资产,理财目标为:
5年后教育金20万元,20年后退休金100万元。
假定投资报酬率为6%,要实现此两大目标,根据目标顺序法,乔先生准备教育金与退休金的年储蓄金额各为()。
A.3.55万元,3.82万元
B.3.55万元,4.30万元
C.3.94万元,4.30万元
D.4.15万元,4.64万元
解析:
准备教育金需要年储蓄:
6i,5n,0PV,20FV,PMT=-3.555年后完成目标后,还剩下15年来完成退休目标准备退休金年储蓄:
6i,15n,0PV,100FV,PMT=-4.30
(AEF0038)李小姐30岁,目前有存款7万元,月收入3,500元,理财目标为:
55岁时退休后每个月有3,000元支出,持续30年。
假定年名义投资报酬率为6%(均按月复利计算)。
要实现其理财目标,每个月消费预算应控制在()。
A.2,540元
B.2,906元
C.3,225元
D.3,354元
解析:
退休金总需求:
gBEG,6gi,30gn,0.3PMT,0FV,PV=-50.2877届时投资资产可累积额:
gEND,6gi,25gn,0PMT,-7PV,FV=31.2548退休金缺口:
50.2877-31.2548=19.0329月储蓄额:
6gi,25gn,0PV,19.0329FV,PMT=-0.0275支出预算:
收入3,500元-月储蓄额275元=3,225元或退休金总需求:
gBEG,6gi,30gn,0.3PMT,0FV,PV=-50.2877月储蓄额:
gEND,6gi,25gn,-7PV,50.2877FV,PMT=-0.0275支出预算:
收入3,500元-月储蓄额275元=3,225元
(AEF0039)贷款36万元,贷款利率5%,期限20年,按年本利平均摊还,第一年应偿还的本金为()(答案取最接近值)。
A.10,830元
B.10,860元
C.10,890元
D.10,920元
解析:
360,000PV,5i,20n,PMT=-28,887元为本利摊还额,第一期利息=360,000×5%=18,000元,应缴本金=28,887元-180,000元=10,887元,最接近值为10,890元
(AEF0040)贷款40万元,贷款利率6%,期限20年,按月本利平均摊还。
第一个月应摊还的本金为()。
A.764元
B.866元
C.2,000元
D.2,315元
解析:
0.5i,240n,40PV,0FV,PMT=-0.2866第一个月应摊还本金:
1fAMORT,x>
(AEF0041)贷款20万元,贷款利率8%,期限5年,按月本利平均摊还。
在第30期所偿还的贷款金额中,本金还款的金额为(),缴款后尚余的本金余额为()。
A.3,300元,90,066元
B.4,055元,90,066元
C.4,055元,109,934元
D.3,300元,109,934元
解析:
先算出本利摊还额,再算出应缴本金额与贷款余额8gi,5gn,200,000PV,PMT=-4,055为目前月本利摊还额29fAMORT30837.411fAMORT754.90,按x>
(AEF0042)贷款30万元,贷款利率6%,期限20年,按月本利平均摊还,第180期到第200期应该偿还的本金与利息各为()。
A.9,557元,33,428元
B.33,428元,9,557元
C.10,121元,35,014元
D.35,000元,10,129元
解析:
0.5i,240n,30PV,0FV,PMT=-0.2149179fAMORT,21fAMORT-1.0129,x>
(AEF0043)贷款30万元,贷款利率6%,期限20年,按月本利平均摊还,那么第183期应该偿还的本金为(),该期本金还款后贷款余额为()。
A.1,609元,106,449元
B.1,609元,104,752元
C.1,617元,104,752元
D.1,630元,114,502元
解析:
30PV,0.5i,240n,0FV,PMT=-0.2149182fAMORT,1fAMORT,0.0540元第183期应该还的利息540元x>
(AEF0044)有AB两方案,其期初投资及现金流量如下,若资金成本为6%,应该选择哪个方案以及选择的理由是()。
方案A:
期初投资-200,000;第1年现金流入0;第2年现金流入50,000;第3年现金流入100,000;第4年现金流入150,000方案B:
期初投资-200,000;第1年现金流入30,000;第2年现金流入60000;第3年现金流入90,000;第4年现金流入120,000
A.选择方案A,因为其内部回报率较B高,内部回报率为13.08%
B.选择方案A,因为其净现值较B大,净现值为47,276
C.选择方案B,因为其内部回报率较高,内部回报率为14.85%
D.选择方案B,因为其净现值较A大,净现值为49,383
解析:
A方案:
CF0=-200,000,CF1=0,CF2=50,000,CF3=100,000,CF4=150,000,i=6%,NPV=47,276,IRR=13.08%,A方案NPV47,276元,IRR13.08%B方案:
CF0=-200,000,CF1=30,000,CF2=60,000,CF3=90,000,CF4=120,000,i=6%,NPV=52,319,IRR=14.85%,B方案NPV52,319元,IRR14.85%B方案净现值和报酬率均高于A方案,应选择B方案。
(AEF0045)张先生在2007年1月12日买入一种债券,到期日为2017年1月12日,债券的票面利率为8%,到期收益率为7%,该债券的买入价格是()。
A.98.57元
B.105.03元
C.107.11元
D.112.31元
解析:
7i,8PMT,gM.DY,1.122007ENTER1.122017,fPRICE,得到107.11,即现在债券的买入价格。
(AEF0046)刘先生在2007年1月12日以105元的价格买入一种债券,到期日为2017年1月12日,债券的票面利率为8%,该债券的到期收益率是()。
A.6.13%
B.6.98%
C.7.29%
D.8.12%
解析:
105PV,8PMT,gM.DY,1.122007ENTER1.122017,fYTM,得到7.2872,即债券的到期收益率为7.29%
(AEF0047)假定体重与身高的相关资料如下所示。
那么为了建立体重Y与身高X之间的关系(Y=a+bX),做简单回归的a与b分别为()。
身高(cm):
175;165;185;178;195体重(kg):
73;68;81;75;90
A.-56.3720,0.7448
B.-56.3720,-55.6272
C.77.8836,1.3142
D.77.8836,79.1978
解析:
利用财务计算器的回归功能,可以得到回归式Y=-56.3720+0.7448X
(AEF0048)你的客户小王目前打算购房,向银行贷款100万元,房贷利率是4%,期限是20年,每月本息平均摊还。
若小王有一笔确定的投资收益30万元可以在10年后获得,届时该客户想通过这笔钱一次性还清贷款,则他的月供至少为()。
A.0.8087万元
B.0.6060万元
C.0.7968万元
D.0.7860万元
解析:
4gi,10gn,100PV,30CHSFV,PMT=-0.8087FV=-30是因为如果小王届时收到30万元,他会还银行,对小王来讲是一种现金流出;如果是正的30万元,就成了银行又贷款给小王30万元了。
(AEF0049)老王今年年底和明年年底均投资2万元,计划在第4年年底周游全国时先取出3万元,其余的在第9年年底一次性取出。
若年投资报酬率为10%,则老王在第9年年底能得到()。
A.4.7159万元
B.4.0738万元
C.3.3531万元
D.2.0820万元
解析:
今年年末投资2万元,在第4年年末本利和为:
10i,3n,-2PV,0PMT,FV=2.6620万元明年年底投资2万元,在第4年年末本利和为:
10i,2n,-2PV,0PMT,FV=2.4200万元第4年年末取出3万元后,还剩:
2.6620+2.4200-3.0000=2.0820万元则老王在第9年年末能得到:
10i,5n,-2.0820PV,0PMT,FV=3.3531万元
(AEF0050)张先生想购买一处房产,须向银行申请60万元的贷款,期限为10年,按月还款,房贷年利率为7%,售楼小姐介绍说现在有等额本金以及等额本息两种还款方式,张先生想知道,第30期月还款中,等额本金或等额本息所还利息分别为()。
A.2,654元,2,863元
B.2,654元,4,104元
C.2,625元,2,863元
D.2,625元,4,104元
解析:
等额本金方式:
每个月还款本金为600,000/120=5,000元,第n月偿还的利息in=[L-A×(n-1)]×i/12,其中L为贷款总额,A为每月偿还本金,i为房贷年利率。
本题中,i30=[600,000-5,000×(30-1)]×0.07/12=2654.1667元等额本息方式:
用计算器的摊销功能键,600,000PV,7gi,10gn,0FV,PMT,得到每月还款6,967元;29fAMORT,1fAMORT,得到第30期月还款中利息为2,863元。
(AEF0051)某公司现在要进行一项项目投资,投资回收期均为5年,共有三个方案:
A方案,初始投资40万元,以后5年每年年末取得收益15万元;B方案,初始投资40万元,投资回收期也为5年,第1年年末取得收益10万元,以后每年收益较前一年增长20%;C方案,初始投资50万元,第1年年末收回10万元,第2年年末收回15万元,第3年年末收回18万元,第4年年末收回20万元,第5年年末收回投资25万元。
年投资报酬率均为10%。
此公司应该选择()方案为最好。
A.A
B.B
C.C
D.三个方案均不可
解析:
A方案:
15PMT,5n,10i,0FV,PV=-56.8618,即每年15万元的年金在0时刻的现值为56.8618万元,减去期初投资40万元,净现值为16.8618万元。
B方案:
用增长型年金公式计算,C=10,r=10%,g=20%,T=5,计算得到PV为54.5051万元,即增长型年金在0时刻的现值为54.5051万元,减去期初投资40万元,净现值为14.5051万元。
C方案:
50CHSgCF0,10gCFj,15gCFj,18gCFj,20gCFj,25gCFj,10i,fNPV得到净现值为14.1946万元。
经比较得到,投资回收期相同,方案A所得净现值最大,因此A方案为最优。
(AEF0052)王小姐现在35岁,具有资产30万元,计划在20年后退休。
为了分散风险,她把30万元平均投给了A和B两个公司为自己积累养老金。
A公司产品年投资报酬率为10%,按季度计息;B公司产品年投资报酬率为95%,连续复利计息。
那么A和B公司两种产品能为王小姐提供的养老金金额分别为()。
A.108.1435万元,100.2884万元
B.100.9125万元,100.2884万元
C.108.1435万元,102.5695万元
D.100.9125万元,102.5695万元
解析:
A公司:
80n,2.5i,15CHSPV,0PMT,FV=108.1435万元B公司:
0.095ENTER20×,ge^x,15×,得到100.2884万元
(AEF0053)某公司看好一项专利,若把此专利投入生产,须一次性投资180万元,市场预期产品收益为第1年年末20万元,第二年年末25万元,以后每年年末收益为40万元,在第10年年末除获得收益外,把所有资产卖出将得到150万元。
目前,公司需要向外借款进行这项项目,请问它能承受的最大的借款利率为()。
A.19.33%
B.18.08%
C.17.57%
D.16.14%
解析:
根据项目评价指标,能够承受的最大借款利率相当于此项目的内部回报率。
180CHSgCF0,20gCFj,25gCFj,40gCFj,7gNj,190gCFj,fIRR=18.0828
家庭财务报表
(AEH0051)下列关于流量与存量的说法中,正确的是()。
A.收入与支出为流量的概念,显示一个结算时点的价值
B.资产与负债为存量的概念,显示一段时间内的变化
C.期初存量+本期流出-本期流入=期末存量
D.期初存量+本期流入-本期流出=期末存量
解析:
收入与支出为流量的概念,显示一段时间内的变化,资产与负债是存量的概念,显示一个结算时点的价值。
期初存量+本期流入-本期流出=期末存量。
(AEH0052)某企业发生以下经济业务,在收付实现制下,该企业应该确认的收入为()。
(1)本月销售产品20000元,收到货款14000元
(2)本月应偿还银行贷款利息3000元,但本月没有支付(3)收到客户预付货款10000元,该批产品下月交货(4)收到客户所欠上月购货款8000元
A.23000元
B.32000元
C.35000元
D.41000元
解析:
14000+10000+8000=32000元
(AEH0053)在信用卡刷卡消费时,在权责发生制下,则下列记账中正确的是()。
A.签账时借支出,贷应付款;现金缴款时借应付款,贷现金
B.签账时借应付款,贷支出;现金缴款时借现金,贷应付款
C.签账时借应付款,贷现金;现金缴款时借支出,贷应付款
D.签账时借现金,贷应付款;现金缴款时借应付款,贷支出
解析:
签单时,支出增加,记借方;同时,负债增加,记贷方。
缴款时,负债减少,记借方;同时,现金减少,记贷方。
(AEH0054)以借贷分录的方式记载家庭财务,下述各项错误的是()。
A.用现金投资股票借:
现金贷:
股票
B.薪水存入存款账户借:
存款贷:
收入
C.用存款划拨缴水电费借:
水电费贷:
存款
D.用现金缴信用卡应付款(权责发生制)借:
信用卡应付款贷:
现金
解析:
用现金投资股票,股票增加,现金减少,所以应该是:
借股票,贷现金。
(AEH0055)以银行存款支付房贷月供,根据借贷记账法,则()。
A.借:
银行存款贷:
房贷本金贷:
房贷利息
B.借:
房贷本金借:
房贷利息贷:
银行存款
C.借:
银行存款借:
房贷利息贷:
房贷本金
D.借:
房贷本金贷:
银行存款贷:
房贷利息
解析:
以银行存款支付房贷月供,房贷本金属于负债,负债减少,记借方,房贷利息属支出,支出增加记借方;同时,银行存款属资产,资产减少记贷方。
(AEH0056)家庭记账时,只有在信用卡还款时记支出,而不是在消费时记支出的依据是()。
A.收付实现制
B.权责发生制
C.借贷记账规则
D.现金流量与储蓄的关系
解析:
收付实现制以现金收支时间记账。
(AEH0057)下列有关家庭资产负债表的说法中,正确的是()。
A.资产负债表可以显示一段时间的家庭收支状况
B.资产负债表可以显示一个时点的现金流量状况
C.资产负债表可以显示一个时点的家庭资产与负债状况
D.资产负债表用成本计价时更能反映家庭资产与负债状况
解析:
家庭资产负债表是一个时点报表,可以显示一个时点家庭的资产与负债状况。
(AEH0058)下列交易中会导致家庭资产负债表中资产与负债等额增加的是()。
A.将定期存款提前支取购买股票
B.向银行贷款购买债券型基金
C.出售赚钱的股票所得清偿银行贷款
D.以年终奖金购买股票
解析:
将定期存款提前支取购买股票,不会对负债科目产生影响。
以出售股票所得清偿银行贷款,资产和负债科目会同时减小。
以年终奖金购买股票,对负债科目没有影响。
(AEH0059)金融理财师搜集李太太的家庭情况资料时,发现资料并不完整,只知道总资产为2000000元,净值对总资产比为06,消费性负债对总负债比为01,投资性负债为300000元,则其自用性负债为()。
A.200000元
B.380000元
C.420000元
D.540000元
解析:
(总资产-总负债)/总资产=06总负债=(1-06)×总资产=04×2000000=800000消费性负债=800000×01=80000总负债=消费性负债+投资性负债+自用性负债自用性负债=800000-80000-300000=420000元
(AEH0060)一般而言,家庭收支储蓄表采用收付实现制记账,下列分析正确的是()。
A.变现资产现金流入记为家庭收支储蓄表中的收入
B.房贷本息摊还仅利息计支出,本金为负债减少
C.信用卡在消费时记支出
D.理财支出一般包括利息费用和储蓄型保险费用
解析:
变现资产的现金流入包含本金与资本利得,只有资本利得记收入,本金为资产调整;家庭收支储蓄表以现金基础为原则记账,信用卡在还款时才记支出;理财支出主要包括利息支出和保障性保险的保费支出。
(AEH0061)下列支出,不计入家庭收支储蓄表的是()。
A.航空意外险保费
B.支付的贷款利息
C.家庭成员医疗费用
D.偿还借款本金
解析:
偿还借款本金不计入家庭收支储蓄表,应计入资产负债表,负债减少。
(AEH0062)下列经济行为,只影响资产负债表中的项目而不影响收支储蓄表中的项目的是()。
(1)借入一笔钱来投资
(2)出售赚钱的股票来还房贷本息(3)以保单贷款来支应紧急开销(4)借新债来还旧债
A.
(2)(3)
B.
(1)(3)
C.
(1)(4)
D.
(1)
(2)(3)(4)
解析:
(2)中,出售股票盈利为收入,房贷利息记为支出,(3)紧急开销记为支出。
(AEH0063)张先生家庭2006年年收入15万元,家计支出4万元,年初购房向银行贷款80万元,年利率为5%,20年期,按年等额本金偿还。
2006年张先生保障型保费支出1万元,子女教育年金保险支出2万元,定期定额基金支出1万元。
2006年张先生家庭收支储蓄表中的储蓄为()。
A.4万元
B.5万元
C.6万元
D.7万元
解析:
计入当年支出的利息费用为:
80万元×5%=4万元储蓄=15-4-4-1=6万