aef财务计算器的应用+家庭财务报表+货币时间价值.docx

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aef财务计算器的应用+家庭财务报表+货币时间价值

（AEF）财务计算器的应用

（AEF0031）先生以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理财目标。

目前的年储蓄为2万元，希望达成目标包括10年后创业资金30万元与20年后退休资金100万元，若投资报酬率设定为10%,那么为了实现此两大理财目标还需要一次性投入（）。

A.7.63万元

B.8.34万元

C.9.40万元

D.10.35万元

解析:

10i，10n，30FV，0PMT，PV=-11.5710i，20n，100FV，0PMT，PV=-14.8610i，20n，-2PMT，0FV，PV=17.0311.57+14.86-17.03=9.40还要投入9.4万元，才能实现此两大理财目标。

（AEF0032）老丁现年55岁，新婚的妻子才25岁。

老丁目前有资产50万元，年轻配偶无收入，但每年支出5万元。

用遗属需要法，若配偶余命还有55年，以3%折现（以配偶为受益人），老丁应买寿险保额为（）。

A.65.27万元

B.77.45万元

C.87.89万元

D.97.52万元

解析:

3i，55n，-5PMT，0FV，gBEG，PV=137.89137.89-50=87.89

（AEF0033）赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。

目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元（假设价格一直保持不变）。

赵先生刚拿到一笔3万元的稿费（税后），他把这笔稿费投资在他朋友的公司，收益率为12%，那么（）后这笔稿费的本利和就可以足够赵先生一家三口的旅游计划。

A.4年

B.5年

C.6年

D.7年

解析:

-3PV，12i，6.6FV，0PMT，n=7

（AEF0034）赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。

目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元（假设价格一直保持不变）。

赵先生刚拿到一笔3万元的稿费（税后），他把这笔稿费投资在他朋友的公司。

如果赵先生的女儿5年后高中毕业，他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期，那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为（）。

A.15.13%

B.17.08%

C.19.34%

D.21.79%

解析:

5n，-3PV，6.6FV，0PMT，i=17.08%

（AEF0035）王先生目前有资产50万元，理财目标为:

5年后购房50万元，10年后子女留学基金30万元，20年后退休基金100万元。

假定投资报酬率为6%，要实现此三大理财目标，根据目标现值法，王先生退休前每年储蓄额为（）。

A.24，580元

B.30，770元

C.31，549元

D.34，396元

解析:

购房目标现值：

6i，5n，0PMT，50FV，PV=-37.363子女教育金目标现值：

6i，10n，0PMT，30FV，PV=-16.752退休目标现值：

6i，20n，0PMT，100FV，PV=-31.180现值总需求：

37.363+16.752+31.18=85.295现值差额：

85.295-50=35.295每年储蓄额：

6i，20n，0FV，-35.295PV，PMT=3.077（即30，770元）

（AEF0036）刘先生目前有资产10万元，年储蓄1.2万元，理财目标为：

5年后教育金20万元，20年后退休金100万元。

采用目标并进法以整笔投资准备教育金，以定期定额投资准备退休金，教育金投资与退休金投资应有的投资报酬率分别为（）。

A.14.87%，13.25%

B.15.23%，14.82%

C.17.49%，16.58%

D.18.73%，17.77%

解析:

教育金投资应有投资报酬率：

5n，-10PV，0PMT，20FV，i=14.87退休金投资应有投资报酬率：

20n，-12PMT，100FV，0PV，i=13.25

（AEF0037）乔先生目前无资产，理财目标为：

5年后教育金20万元，20年后退休金100万元。

假定投资报酬率为6%，要实现此两大目标，根据目标顺序法，乔先生准备教育金与退休金的年储蓄金额各为（）。

A.3.55万元，3.82万元

B.3.55万元，4.30万元

C.3.94万元，4.30万元

D.4.15万元，4.64万元

解析:

准备教育金需要年储蓄:

6i，5n，0PV，20FV，PMT=-3.555年后完成目标后，还剩下15年来完成退休目标准备退休金年储蓄：

6i，15n，0PV，100FV，PMT=-4.30

（AEF0038）李小姐30岁，目前有存款7万元，月收入3，500元，理财目标为：

55岁时退休后每个月有3，000元支出，持续30年。

假定年名义投资报酬率为6%（均按月复利计算）。

要实现其理财目标，每个月消费预算应控制在（）。

A.2，540元

B.2，906元

C.3，225元

D.3，354元

解析:

退休金总需求:

gBEG，6gi，30gn，0.3PMT，0FV，PV=-50.2877届时投资资产可累积额：

gEND，6gi，25gn，0PMT，-7PV，FV=31.2548退休金缺口:

50.2877-31.2548=19.0329月储蓄额：

6gi，25gn，0PV，19.0329FV，PMT=-0.0275支出预算：

收入3，500元-月储蓄额275元=3，225元或退休金总需求:

gBEG，6gi，30gn，0.3PMT，0FV，PV=-50.2877月储蓄额：

gEND，6gi，25gn，-7PV，50.2877FV，PMT=-0.0275支出预算：

收入3，500元-月储蓄额275元=3，225元

（AEF0039）贷款36万元，贷款利率5％，期限20年，按年本利平均摊还，第一年应偿还的本金为（）（答案取最接近值）。

A.10，830元

B.10，860元

C.10，890元

D.10，920元

解析:

360，000PV，5i，20n，PMT=-28，887元为本利摊还额，第一期利息=360，000×5%=18，000元，应缴本金=28，887元-180，000元=10，887元，最接近值为10，890元

（AEF0040）贷款40万元，贷款利率6％，期限20年，按月本利平均摊还。

第一个月应摊还的本金为（）。

A.764元

B.866元

C.2，000元

D.2，315元

解析:

0.5i，240n，40PV，0FV，PMT=-0.2866第一个月应摊还本金:

1fAMORT，x>

（AEF0041）贷款20万元，贷款利率8％，期限5年，按月本利平均摊还。

在第30期所偿还的贷款金额中，本金还款的金额为（），缴款后尚余的本金余额为（）。

A.3，300元，90，066元

B.4，055元，90，066元

C.4，055元，109，934元

D.3，300元，109，934元

解析:

先算出本利摊还额，再算出应缴本金额与贷款余额8gi，5gn，200，000PV，PMT=-4，055为目前月本利摊还额29fAMORT30837.411fAMORT754.90，按x>

（AEF0042）贷款30万元，贷款利率6%，期限20年，按月本利平均摊还，第180期到第200期应该偿还的本金与利息各为（）。

A.9，557元，33，428元

B.33，428元，9，557元

C.10，121元，35，014元

D.35，000元，10，129元

解析:

0.5i，240n，30PV，0FV，PMT=-0.2149179fAMORT，21fAMORT-1.0129，x>

（AEF0043）贷款30万元，贷款利率6%，期限20年，按月本利平均摊还，那么第183期应该偿还的本金为（），该期本金还款后贷款余额为（）。

A.1，609元，106，449元

B.1，609元，104，752元

C.1，617元，104，752元

D.1，630元，114，502元

解析:

30PV，0.5i，240n，0FV，PMT=-0.2149182fAMORT，1fAMORT，0.0540元第183期应该还的利息540元x>

（AEF0044）有AB两方案，其期初投资及现金流量如下，若资金成本为6%，应该选择哪个方案以及选择的理由是（）。

方案A：

期初投资-200，000；第1年现金流入0；第2年现金流入50，000；第3年现金流入100，000；第4年现金流入150，000方案B：

期初投资-200，000；第1年现金流入30，000；第2年现金流入60000；第3年现金流入90，000；第4年现金流入120，000

A.选择方案A，因为其内部回报率较B高,内部回报率为13.08%

B.选择方案A，因为其净现值较B大，净现值为47，276

C.选择方案B，因为其内部回报率较高,内部回报率为14.85%

D.选择方案B，因为其净现值较A大，净现值为49，383

解析:

A方案：

CF0=-200，000，CF1=0，CF2=50，000，CF3=100，000，CF4=150，000，i=6%，NPV=47，276，IRR=13.08%，A方案NPV47，276元，IRR13.08%B方案：

CF0=-200，000，CF1=30，000，CF2=60，000，CF3=90，000，CF4=120，000，i=6%，NPV=52，319，IRR=14.85%，B方案NPV52，319元，IRR14.85%B方案净现值和报酬率均高于A方案，应选择B方案。

（AEF0045）张先生在2007年1月12日买入一种债券，到期日为2017年1月12日，债券的票面利率为8%，到期收益率为7%，该债券的买入价格是（）。

A.98.57元

B.105.03元

C.107.11元

D.112.31元

解析:

7i，8PMT，ｇM.DY，1.122007ENTER1.122017，fPRICE，得到107.11，即现在债券的买入价格。

（AEF0046）刘先生在2007年1月12日以105元的价格买入一种债券，到期日为2017年1月12日，债券的票面利率为8%，该债券的到期收益率是（）。

A.6.13%

B.6.98%

C.7.29%

D.8.12%

解析:

105PV，8PMT，ｇM.DY，1.122007ENTER1.122017，fYTM，得到7.2872，即债券的到期收益率为7.29%

（AEF0047）假定体重与身高的相关资料如下所示。

那么为了建立体重Y与身高X之间的关系（Y=a+bX），做简单回归的a与b分别为（）。

身高（cm）：

175；165；185；178；195体重（kg）：

73；68；81；75；90

A.-56.3720，0.7448

B.-56.3720，-55.6272

C.77.8836，1.3142

D.77.8836，79.1978

解析:

利用财务计算器的回归功能，可以得到回归式Y=-56.3720+0.7448X

（AEF0048）你的客户小王目前打算购房，向银行贷款100万元，房贷利率是4%，期限是20年，每月本息平均摊还。

若小王有一笔确定的投资收益30万元可以在10年后获得，届时该客户想通过这笔钱一次性还清贷款，则他的月供至少为（）。

A.0.8087万元

B.0.6060万元

C.0.7968万元

D.0.7860万元

解析:

4gi，10gn，100PV，30CHSFV，PMT＝-0.8087FV=-30是因为如果小王届时收到30万元，他会还银行，对小王来讲是一种现金流出；如果是正的30万元，就成了银行又贷款给小王30万元了。

（AEF0049）老王今年年底和明年年底均投资2万元，计划在第4年年底周游全国时先取出3万元，其余的在第9年年底一次性取出。

若年投资报酬率为10%，则老王在第9年年底能得到（）。

A.4.7159万元

B.4.0738万元

C.3.3531万元

D.2.0820万元

解析:

今年年末投资2万元，在第4年年末本利和为：

10i,3n,-2PV,0PMT，FV=2.6620万元明年年底投资2万元，在第4年年末本利和为：

10i,2n,-2PV,0PMT，FV=2.4200万元第4年年末取出3万元后，还剩：

2.6620+2.4200-3.0000=2.0820万元则老王在第9年年末能得到：

10i,5n,-2.0820PV,0PMT，FV=3.3531万元

（AEF0050）张先生想购买一处房产，须向银行申请60万元的贷款，期限为10年，按月还款，房贷年利率为7%，售楼小姐介绍说现在有等额本金以及等额本息两种还款方式，张先生想知道，第30期月还款中，等额本金或等额本息所还利息分别为（）。

A.2，654元，2，863元

B.2，654元，4，104元

C.2，625元，2，863元

D.2，625元，4，104元

解析:

等额本金方式：

每个月还款本金为600，000/120=5，000元，第n月偿还的利息in=［L-A×（n-1）］×i/12，其中L为贷款总额，A为每月偿还本金，i为房贷年利率。

本题中，i30=［600，000-5，000×（30-1）］×0.07/12=2654.1667元等额本息方式：

用计算器的摊销功能键，600，000PV，7gi，10gn，0FV，PMT，得到每月还款6，967元；29fAMORT，1fAMORT，得到第30期月还款中利息为2，863元。

（AEF0051）某公司现在要进行一项项目投资，投资回收期均为5年，共有三个方案：

A方案，初始投资40万元，以后5年每年年末取得收益15万元；B方案，初始投资40万元，投资回收期也为5年，第1年年末取得收益10万元，以后每年收益较前一年增长20%；C方案，初始投资50万元，第1年年末收回10万元，第2年年末收回15万元，第3年年末收回18万元，第4年年末收回20万元，第5年年末收回投资25万元。

年投资报酬率均为10%。

此公司应该选择（）方案为最好。

A.A

B.B

C.C

D.三个方案均不可

解析:

A方案：

15PMT，5n，10i，0FV，PV=-56.8618，即每年15万元的年金在0时刻的现值为56.8618万元，减去期初投资40万元，净现值为16.8618万元。

B方案：

用增长型年金公式计算，C=10，r=10%，g=20%，T=5，计算得到PV为54.5051万元，即增长型年金在0时刻的现值为54.5051万元，减去期初投资40万元，净现值为14.5051万元。

C方案：

50CHSgCF0，10gCFj，15gCFj，18gCFj，20gCFj，25gCFj，10i，fNPV得到净现值为14.1946万元。

经比较得到，投资回收期相同，方案A所得净现值最大，因此A方案为最优。

（AEF0052）王小姐现在35岁，具有资产30万元，计划在20年后退休。

为了分散风险，她把30万元平均投给了A和B两个公司为自己积累养老金。

A公司产品年投资报酬率为10%，按季度计息；B公司产品年投资报酬率为95%，连续复利计息。

那么A和B公司两种产品能为王小姐提供的养老金金额分别为（）。

A.108.1435万元，100.2884万元

B.100.9125万元，100.2884万元

C.108.1435万元，102.5695万元

D.100.9125万元，102.5695万元

解析:

A公司：

80n，2.5i，15CHSPV，0PMT，FV=108.1435万元B公司：

0.095ENTER20×，ge^x，15×，得到100.2884万元

（AEF0053）某公司看好一项专利，若把此专利投入生产，须一次性投资180万元，市场预期产品收益为第1年年末20万元，第二年年末25万元，以后每年年末收益为40万元，在第10年年末除获得收益外，把所有资产卖出将得到150万元。

目前，公司需要向外借款进行这项项目，请问它能承受的最大的借款利率为（）。

A.19.33%

B.18.08%

C.17.57%

D.16.14%

解析:

根据项目评价指标，能够承受的最大借款利率相当于此项目的内部回报率。

180CHSgCF0，20gCFj，25gCFj，40gCFj，7gNj，190gCFj，fIRR=18.0828

家庭财务报表

（AEH0051）下列关于流量与存量的说法中，正确的是（）。

A.收入与支出为流量的概念，显示一个结算时点的价值

B.资产与负债为存量的概念，显示一段时间内的变化

C.期初存量+本期流出-本期流入=期末存量

D.期初存量+本期流入-本期流出=期末存量

解析:

收入与支出为流量的概念，显示一段时间内的变化，资产与负债是存量的概念，显示一个结算时点的价值。

期初存量+本期流入-本期流出=期末存量。

（AEH0052）某企业发生以下经济业务，在收付实现制下，该企业应该确认的收入为（）。

（1）本月销售产品20000元，收到货款14000元

（2）本月应偿还银行贷款利息3000元,但本月没有支付（3）收到客户预付货款10000元，该批产品下月交货（4）收到客户所欠上月购货款8000元

A.23000元

B.32000元

C.35000元

D.41000元

解析:

14000+10000+8000=32000元

（AEH0053）在信用卡刷卡消费时，在权责发生制下，则下列记账中正确的是（）。

A.签账时借支出，贷应付款；现金缴款时借应付款，贷现金

B.签账时借应付款，贷支出；现金缴款时借现金，贷应付款

C.签账时借应付款，贷现金；现金缴款时借支出，贷应付款

D.签账时借现金，贷应付款；现金缴款时借应付款，贷支出

解析:

签单时，支出增加，记借方；同时，负债增加，记贷方。

缴款时，负债减少，记借方；同时，现金减少，记贷方。

（AEH0054）以借贷分录的方式记载家庭财务，下述各项错误的是（）。

A.用现金投资股票借：

现金贷：

股票

B.薪水存入存款账户借：

存款贷：

收入

C.用存款划拨缴水电费借：

水电费贷：

存款

D.用现金缴信用卡应付款（权责发生制）借：

信用卡应付款贷：

现金

解析:

用现金投资股票，股票增加，现金减少，所以应该是：

借股票，贷现金。

（AEH0055）以银行存款支付房贷月供，根据借贷记账法，则（）。

A.借：

银行存款贷：

房贷本金贷：

房贷利息

B.借：

房贷本金借：

房贷利息贷：

银行存款

C.借：

银行存款借：

房贷利息贷：

房贷本金

D.借：

房贷本金贷：

银行存款贷：

房贷利息

解析:

以银行存款支付房贷月供，房贷本金属于负债，负债减少，记借方，房贷利息属支出，支出增加记借方；同时，银行存款属资产，资产减少记贷方。

（AEH0056）家庭记账时，只有在信用卡还款时记支出，而不是在消费时记支出的依据是（）。

A.收付实现制

B.权责发生制

C.借贷记账规则

D.现金流量与储蓄的关系

解析:

收付实现制以现金收支时间记账。

（AEH0057）下列有关家庭资产负债表的说法中，正确的是（）。

A.资产负债表可以显示一段时间的家庭收支状况

B.资产负债表可以显示一个时点的现金流量状况

C.资产负债表可以显示一个时点的家庭资产与负债状况

D.资产负债表用成本计价时更能反映家庭资产与负债状况

解析:

家庭资产负债表是一个时点报表，可以显示一个时点家庭的资产与负债状况。

（AEH0058）下列交易中会导致家庭资产负债表中资产与负债等额增加的是（）。

A.将定期存款提前支取购买股票

B.向银行贷款购买债券型基金

C.出售赚钱的股票所得清偿银行贷款

D.以年终奖金购买股票

解析:

将定期存款提前支取购买股票，不会对负债科目产生影响。

以出售股票所得清偿银行贷款，资产和负债科目会同时减小。

以年终奖金购买股票，对负债科目没有影响。

（AEH0059）金融理财师搜集李太太的家庭情况资料时，发现资料并不完整，只知道总资产为2000000元，净值对总资产比为06，消费性负债对总负债比为01,投资性负债为300000元，则其自用性负债为（）。

A.200000元

B.380000元

C.420000元

D.540000元

解析:

（总资产－总负债）/总资产＝06总负债=（1-06）×总资产=04×2000000=800000消费性负债=800000×01=80000总负债=消费性负债+投资性负债+自用性负债自用性负债=800000-80000-300000=420000元

（AEH0060）一般而言，家庭收支储蓄表采用收付实现制记账，下列分析正确的是（）。

A.变现资产现金流入记为家庭收支储蓄表中的收入

B.房贷本息摊还仅利息计支出，本金为负债减少

C.信用卡在消费时记支出

D.理财支出一般包括利息费用和储蓄型保险费用

解析:

变现资产的现金流入包含本金与资本利得，只有资本利得记收入，本金为资产调整；家庭收支储蓄表以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才记支出；理财支出主要包括利息支出和保障性保险的保费支出。

（AEH0061）下列支出，不计入家庭收支储蓄表的是（）。

A.航空意外险保费

B.支付的贷款利息

C.家庭成员医疗费用

D.偿还借款本金

解析:

偿还借款本金不计入家庭收支储蓄表，应计入资产负债表，负债减少。

（AEH0062）下列经济行为，只影响资产负债表中的项目而不影响收支储蓄表中的项目的是（）。

（1）借入一笔钱来投资

（2）出售赚钱的股票来还房贷本息（3）以保单贷款来支应紧急开销（4）借新债来还旧债

A.

（2）（3）

B.

（1）（3）

C.

（1）（4）

D.

（1）

（2）（3）（4）

解析:

（2）中，出售股票盈利为收入，房贷利息记为支出，（3）紧急开销记为支出。

（AEH0063）张先生家庭2006年年收入15万元，家计支出4万元，年初购房向银行贷款80万元，年利率为5%，20年期，按年等额本金偿还。

2006年张先生保障型保费支出1万元，子女教育年金保险支出2万元，定期定额基金支出1万元。

2006年张先生家庭收支储蓄表中的储蓄为（）。

A.4万元

B.5万元

C.6万元

D.7万元

解析:

计入当年支出的利息费用为：

80万元×5%=4万元储蓄=15-4-4-1=6万