通裕重工300185二季度财务分析报告原点参数.docx

1、通裕重工300185二季度财务分析报告原点参数通裕重工3001852020年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称通裕重工股份有限公司公司英文名称Tongyu Heavy Industry Co.,Ltd.公司简称通裕重工股票代码300185成立时间2002-05-25上市时间2011-03-08交易所深圳证券交易所注册地址山东省德州（禹城）国家高新技术产业开发区电话传真公司网址邮箱公司简介通裕重工股份有限公司是一家主要从事大型锻件产品的研发、生产和销售的中国公司。该公司主要提供风电主轴、管模、其他锻件、锻件坯料(钢锭)、冶金设备、粉末冶金产品。公司业务还涉及核电业务。该公

2、司在国内外市场销售其锻件产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况通裕重工2020年2季度末资产总额为12,721,470,098.64元，其中流动资产为7,015,879,934.19元，占总资产比例为55.15%；非流动资产为5,705,590,164.45元，占总资产比例为44.85%； 2020年二季度通裕重工总资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,272,147100.00%1,127,172100.00%1,017,669100.00%流

3、动资产合计701,58755.15%578,23751.30%500,85349.22%非流动资产合计570,55944.85%548,93548.70%516,81550.78%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，通裕重工2020年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为34.68%，27.26%和23.69%。2020年二季度通裕重工流动资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018

4、年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计701,587100.00%578,237100.00%500,853100.00%货币资金152,49421.74%138,26623.91%116,48323.26%交易性金融资产00.00%1000.02%00.00%应收票据及应收账款191,23927.26%179,36231.02%166,23133.19%应收票据25,0093.56%21,1583.66%32,1926.43%应收账款166,22923.69%158,20327.36%134,03926.76%应收款项融资5,1080.7

5、3%00.00%00.00%预付款项14,7012.10%32,3595.60%14,3072.86%其他应收款2,1300.30%2,1090.36%1,7460.35%其中:应收利息00.00%00.00%900.02%存货243,31334.68%220,27538.09%196,32039.20%一年内到期的非流动资产1,3640.19%00.00%3600.07%其他流动资产91,23713.00%5,7641.00%5,4041.08%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产

6、、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，通裕重工2020年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为80.60%，8.55%和4.92%。2020年二季度通裕重工非流动资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计570,559100.00%548,935100.00%516,815100.00%长期应收款4,3600.76%3,8640.70%2,8640.55%长期股权

7、投资4,0700.71%5790.11%2870.06%其他权益工具投资00.00%00.00%1000.02%投资性房地产4370.08%4720.09%5030.10%固定资产459,85080.60%445,80281.21%380,01573.53%在建工程28,0734.92%27,7795.06%64,70412.52%无形资产48,7708.55%49,3919.00%51,2589.92%开发支出1,8450.32%2,3040.42%3,4310.66%商誉6,6101.16%6,9441.27%7,0771.37%长期待摊费用1,6120.28%2,4900.45%2200

8、.04%递延所得税资产6,9201.21%6,6611.21%5,0260.97%其他非流动资产8,0071.40%2,6450.48%1,3250.26%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况通裕重工2020年年总负债金额为7,164,112,516.01元，所有者权益总额为5,557,357,582.63元，其中资本金为3,267,743,928.0元，资产负债率为56.32%，在负债中，流动负债为6,180,740,430.76元；占负债和所有者权益总额的48.59%，非流动负债为983,372,085.25元，占负债和所有者权益总额的7.73%。202

9、0年二季度通裕重工负债和所有者权益构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,272,147100.00%1,127,172100.00%1,017,669100.00%流动负债合计618,07448.59%466,43141.38%412,25040.51%非流动负债合计98,3377.73%120,95410.73%68,3386.72%所有者权益(或股东权益)合计555,73543.68%539,78647.89%537,08052.78%2.2.2 流动负债

10、基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 通裕重工2020年的流动负债主要包括短期借款、其他流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为68.93%，9.21%和7.79%。2020年二季度通裕重工流动负债构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计618,074100.00%466,431100.00%412,25010

11、0.00%短期借款426,03968.93%351,40875.34%279,80967.87%应付票据及应付账款48,1777.79%40,7508.74%36,0208.74%应付账款48,1777.79%40,7508.74%36,0208.74%预收款项4,6230.75%8,7551.88%7,9361.93%应付职工薪酬17,2892.80%11,0262.36%10,8112.62%应交税费7,3951.20%5,5921.20%3,7940.92%其他应付款25,1914.08%20,4074.38%21,7835.28%其中:应付利息00.00%00.00%310.01%应付

12、股利13,9902.26%00.00%13,6303.31%一年内到期的非流动负债32,4345.25%28,4906.11%52,09312.64%其他流动负债56,9229.21%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，通裕重工2020年的非流动负债主要包括应付债券、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为50.80%，30.22%和11.50%。2020年二季度通裕重工非流动负债构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分

13、比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计98,337100.00%120,954100.00%68,338100.00%长期借款11,31011.50%13,56711.22%20,40729.86%应付债券49,95650.80%59,87849.50%9,90514.49%长期应付款29,71930.22%40,51833.50%32,93248.19%递延收益3,3573.41%00.00%00.00%递延所得税负债3,9924.06%3,0262.50%1,8352.69%其他非流动负债00.00%3,9643.28%3,2584.77%2.2.4 所有者

14、权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度通裕重工的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为58.80%，20.61%和14.62%。所有者权益构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计555,735100.00%539,786100.00%537,080100.00%实收资本(或股本)326,77458.8

15、0%326,77460.54%326,77460.84%资本公积114,52820.61%114,52821.22%115,32921.47%其他综合收益-71-0.01%100.00%320.01%盈余公积14,5302.61%13,0092.41%10,7892.01%未分配利润81,22714.62%66,36412.29%52,5159.78%少数股东权益18,7463.37%19,0993.54%31,6395.89%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2020年二季度通裕重工的净利润为191,430,916.84元，与2019年的127,951,232.01元相比上升了49.61%

16、。2016-2020年二季度通裕重工净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20169,93820179,9780.41%201812,06420.91%201912,7956.05%202019,14349.61%2.3.2 营业利润分析2020年二季度通裕重工的营业利润为249,350,112.51元，与2019年的161,336,192.97元相比上升了54.55%。2016-2020年二季度通裕重工营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201610,921201711,3403.84%201815,12133.34%201916,1336.69%202024,93554

17、.55%2.3.3 利润总额分析2020年二季度通裕重工的利润总额为249,915,698.6元，与2019年的160,502,188.4元相比上升了55.71%。2016-2020年二季度通裕重工利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201612,331201712,3390.07%201815,59126.35%201916,0502.94%202024,99155.71%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度通裕重工的成本费用总额为2,217,186,579.44元，其中营业成本、财务费用以及

18、管理费用，各项分别占比为83.96%，5.58%和3.63%。2020年二季度通裕重工成本费用构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-221,718100.00%-161,307100.00%-158,265100.00%营业成本-186,14483.96%-131,48181.51%-134,45284.95%税金及附加-2,6251.18%-2,7111.68%-2,3531.49%销售费用-6,0502.73%-4,6412.88%-3,5922.27%管理费用-8,0583.63%-7,6894.

19、77%-8,2515.21%研发费用-6,4682.92%-1,9391.20%0-0.00%财务费用-12,3705.58%-12,8427.96%-9,6146.08%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2020年二季度通裕重工的经营现金流量净额为167,811,963.69元，与2019年的146,608,295.45元相比上升了14.46%；投资活动现金流净额为-169,807,104.42元；筹资活动现金流净额为-54,095,382.14元。2016-2020年二季度通裕重工经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流

20、净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201611,065-3,944128,75120176,203-543-28,128201820,303-7,064-19,133201914,660-21,2542,726202016,781-16,980-5,4092.4.2 现金流入结构分析2020年二季度通裕重工现金流入总金额为4,985,542,513.85元，其中经营活动现金流入为2,602,128,599.13元，占现金流入总额的52.19%；投资活动现金流入为203,926,722.22元，占现金流入总额的4.09%；筹资活动现金流入为2,179,487,192.5元，占现金流入总额的4

21、3.72%。2020年二季度通裕重工现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额498,554100.00%369,886100.00%308,841100.00%经营活动现金流入小计260,21252.19%127,96934.60%97,69731.63%投资活动现金流入小计20,3924.09%2020.05%56,31418.23%筹资活动现金流入小计217,94843.72%241,71465.35%154,82950.13%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,551,786

22、,283.19元,占经营活动现金流入小计的98.07%;收到的税费返还为32,780,432.73元,占经营活动现金流入小计的1.26%;收到其他与经营活动有关的现金为17,561,883.21元,占经营活动现金流入小计的0.67%。2020年二季度通裕重工经营活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计260,212100.00%127,969100.00%97,697100.00%销售商品/提供劳务收到的现金255,17898.07%123,51696.52%92,57194.75%收到的

23、税费返还3,2781.26%2,7412.14%3,9044.00%收到其他与经营活动有关的现金1,7560.67%1,7111.34%1,2211.25%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为17,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为203,909,722.22元,占投资活动现金流入小计的99.99%。2020年二季度通裕重工投资活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计20,392100.00%202100.

24、00%56,314100.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额10.01%202100.00%00.00%收到其他与投资活动有关的现金20,39099.99%00.00%56,314100.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,059,487,192.5元,占筹资活动现金流入小计的94.49%;收到其他与筹资活动有关的现金为120,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.51%。 2020年二季度通裕重工筹资活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小

25、计217,948100.00%241,714100.00%154,829100.00%取得借款收到的现金205,94894.49%196,20281.17%145,82994.19%收到其他与筹资活动有关的现金12,0005.51%45,51218.83%9,0005.81%2.4.3 现金流出结构分析2020年二季度通裕重工现金流出总额为5,041,633,036.719999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,434,316,635.44元,占现金流出总额的48.28%;投资活动现金流出小计为373,733,826.64元,占现金流出总额的7.41%;筹资活动现金流出小计为2,23

26、3,582,574.64元,占现金流出总额的44.3%。2020年二季度通裕重工现金流出构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-504,163100.00%-373,752100.00%-314,736100.00%经营活动现金流出小计-243,43148.28%-113,30830.32%-77,39324.59%投资活动现金流出小计-37,3737.41%-21,4575.74%-63,37920.14%筹资活动现金流出小计-223,35844.30%-238,98763.94%-173,96355.27%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,015,077,406.13元,占经营活动现金流出小计的82.78%;支付给职工以及为职工支付的现金为232,058,120.19元,占经营活动现金流出小计的9.53%;支付的各项税费为139,119,400.2元,占经营活动现金流出小计的5.71%;支付其他与经营活动有关的现金为4