财务分析复习题.docx

1、财务分析复习题财务分析的复习大纲题型分布：一、名词解释（每小题 4分，共12分）；二、 单项选择题（每小题2分，共20分）；三、 简答题（每小题6分，共18分）；四、 计算题（共四小题，本题共 50分）一、名词解释1.财务报表（1）:是对公司财务状况、经营成果和现金流量的结构性 表述。是一套会计文件，它由资产负债表、利润表、现金流量表、所 有者权益（或股东权益）变动表和附注组成。2.因素分析法（1）:因素分析法是财务报表分析常用的一种技术方法，它是指把整体分解为若干个局部的分析方法， 包括财务比率的因素分解法和差异因素分解法。3.公允价值变动损益（3）:是指一项资产在取得之后的计量，即后 续采

2、用公允价值计量模式时，期末资产账面价值与其公允价值之间的 差额。4.每股收益（3）:每股收益又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一， 是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指 标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。5.关联交易（6）:关联交易是指公司或是附属公司与在本公司直 接或间接占有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易6.关联交易舞弊(6):所谓关联方交易舞弊，是指管理当局利用关 联方交易掩饰亏损，虚构利润，并且未在报表及附注中按规定做恰当、 充分的披露，由此生成的信息将会对报表使用者产生极大误导的一种 舞

3、弊方法。三、简答题1.存货质量分析包括内容有哪些？ (2)(1)存货的物理质量分析。存货的物理质量指的是存货的自然质量 ，即存货的自然状态。(2)存货的周转率及毛利率走势分析。存货的毛利率及周转率在很大 程度上体现了存货的增值性和企业的盈利水平。(3)存货减值准备提取的分析。根据企业会计准则的规定，企业 在确定可变现净值时，应当以取得的可靠证据为基础。(4)对存货的时效性进行分析。主要对存货的保质期限、与存货相关 的内容、与存货相连的技术等方面进行分析，据此判断存货的可利用 价值。(5)对存货的品种构成、结构进行分析。2.所有者权益质量分析包括哪些内容？ (2)(1).权益与负债比例是否影响企

4、业的发展关系。在企业的资产收益率 大于负债融资成本时企业应考虑扩大负债融资，这样可为企业的所有 者带来额外利益。(2).资本公积所包含的质量信息。资本公积是指由股东投入但不能构成“实收资本”的资金部分。（3）.企业的长期融资能力与偿债风险。3.现金流量分析对公司理财的影响有哪些？ （4）（1） 现金流量对公司筹资决策的影响（2） 现金流量对公司投资决策的影响（3） 、现金流量对公司资信的影响（4） 、现金流量对公司盈利水平的影响（5） 、现金流量对公司价值的影响（6） 、现金流量对公司破产界定的影响4.经营活动现金流量质量分析包括哪些内容？ （4）（1） 经营现金流量真实性分析。对比中报和年报

5、经营现金流量，考 察年度经营现金流量的均衡性，初步认定经营现金流量的真实水平。（2） 经营现金流量充足性分析。可以通过现金流量资本支出比率、 到期债务偿付比率进行分析。（3） 经营现金流量稳定性分析。持续稳定的现金流量是公司正常运 营和回避风险的重要保证。可以通过现金流量结构比率、现金销售能 力比率进行分析。5.利用杜邦分析图综合分析时应注意的问题有哪些？ （ 11）第一，净资产收益率是一个综合性较强的财务分析指标， 是杜邦分析体系的核心。第二，销售净利率反映了企业净利润与销售收入的关系， 它的高低取 决于销售收入与成本总额的高低。第三，影响资产周转率的一个重要因素是资产总额。第四，权益乘数主

6、要受资产负债率指标的影响。负债比率越大，权益 乘数就越高，说明企业的负债程度比较高，给企业带来了较多的杠杆 利益，同时，也带来了较多的风险。6.杜邦分析图可以提供哪些财务信息？ （ 11）（1） 净资产收益率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦分析系统 的核心。它反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投 资、资产运营等活动的效率，它的高低取决于总资产利润率和权益总 资产率的水平。（2） 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越 高，资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周 转率的影响。（3） 资产净利率说明企业资产利用的效果，影响资产净利率的因素 有产品价

7、格、单位成本、产量和销量、资金占用量，可以利用它来分 析经营中存在的问题，提高销售利润率，加速资金周转。（4） 销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，从这个意 义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。（5） 资产周转率反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能 力越强。第五章计算题1某公司2010年实现净利润9800万元，按净利润的10% 5%提取法定盈余公积和任意盈 余公积，以盈余公积转增资本 600万元，该公司本年利润暂不分配。要求：分析所有者权益项目变动情况。答案：实收资本 +6002资本公积 不变3盈余公积 9800* （ 10%+5% -600=8704未分配利润

8、 9800-9800*15%=8330所有者权益总额 +9800 （因为没有对外分配利润）计算题2某公司宣布本年按公司普通股市价 15元、30%勺比例发放股票股利， 即现有股东每持有 10股，即可获得赠送的 3股普通股。若该公司现有普通股 1000万股，股票面值为 10元。 实施本收益分配方案后，公司普通股股数将增加 300万股。要求：分析所有者权益项目变动情况。（现金股利只影响未分配利润，流出，所有者权益总额减少）答案：实收资本 300*10=3000 万元 股本=面值*股份数2资本公积 300* （15-10 ） =1500万元3盈余公积 不变 （净利润按比例提取）4未分配利润 减少450

9、0万所有者权益总额 不变计算题3某公司2012年实现净利3000万元，分配股利 806万元，增发新股 2000万元，长期投 资于A单位，股权占40% A单位2012年盈利250万元，试确定所有者权益变动额。答案：3000 -806 + 2000 + 250*40% =4294 万元I I I未分配利润下降 实收资本上升 权益法核算t投资收益增加，利润增加，所有者权益增加计算题4某公司于2010年7月31日从二级市场购入股票 100万股，每股市价15元，手续费5 万元；初始确认时，该股票划分为可供出售金融资产。该公司于 2010年12月31日仍持有该股票，该股票当时的市价为每股 18元。要求：计

10、算直接计入所有者权益中的资本公积金额。答案：（18-15 ） *100-5=295 万元计算题5某公司持有C公司30%勺股份，能够对 C公司施加重大影响。当期 C公司因持有的可供出售金融资产公允价值的变动计入资本公积的金额为 200万元。假定该公司与C公司会计政策，会计期间相同，投资时有关资产的公允价值与账面价值亦相同。 不考虑相关的所得税影响。要求：确认该公司享有被投资单位所有者权益的变动时， 资本公积（其他资本公积）的增加额？答案：长期股权投资：权益法核算： 200*30%=60万元第八章计算题1某企业流动负债 200万元，流动资产400万元，其中，应收票据50万元，存货90万元, 待摊费

11、用2万元，预付账款 7万元，应收账款200万元（坏账损失率千分之五）。要求：计算该企业的流动比率和速动比率。答案：流动比率=流动资产/流动负债=400/200=2速动比率=速动比率=（流动资产 -存货）/流动负债=（400-90-2-7-200*5%）=1.5计算题2某公司2010年资产负债表（简表）如下表所示。要求（1）计算2009年和2010年的流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率。 （2）比较2009年和2010年流动比率、速动比率、资产负债率及产权比率， 并进行该公司偿债能力分析。囂产负债表（简表）编制单位；某公司 年月釧日 单位=万元蚩产年初数年末靈鱼债凰所有者 权益年初数年末数

12、货弗臺金100150就动负橫舎计220310200230畏期負憤合计280390260300掘憤合计hOD70G英他涼功噬产4050流动愛产哈计&00730固定整产净恒400470所有希权益合计500&Q0非海功珞产合计400470鱼磁所有廿杈10001200褚产M10001200答案：2009年流动比率=600/220=2.732010年流动比率=730/310=2.362009年速动比率=（600-260）/220=1.552010年速动比率=（730-300）/310=1.392009年资产负债率=负债总额/资产总额 *100%=500/1000*100%=50%2010年资产负债率=负

13、债总额/资产总额 *100%=700/1200*100%=58.33%2009年产权比率=负债合计/股东权益*100%=500/500*100%=100%2010 年产权比率=200/500*100%=140%从以上结果可以看出12010年比2009年，短期偿债能力有所下降，但同时这两年的流动比率大于 2,速动比率大于1,说明这两年短期偿债能力较强（具有较强短期债务尝还能力）22010年资产负债率、产权比率有大幅度提高，长期偿债能力明显下降，应采取有效措施 改善企业财务状况。计算题3 某公司年末资产负债表简略形式见下表。已知： 1.期末流动比率=1.5 ; 2.期末资产负债率= 50% 3.本

14、期存货周转次数=4.5次；（4）本期营业成本=315000元；（5）期末存货=期初存货。 要求：根据上述资料，计算并填列资产负债表空项。资产负磺表简表） 单也 元期末数负喷贞所有和益期末数2500025000存费2關功负播音讦固宇査产净值294000女收官市300000未分&利润资产書计1-432000负憧及所有若权a 合讣433000答案：1、 4.5=营业成本/平均存货=315000/期末存货即期末存货=315000/4.5=700002、 应收账款净额=432000-25000-70000-294000=430003、 流动资产/流动负债=1.5即流动负债=（432000-294000）

15、/1.5=920004、 应付账款=92000-25000=67000 （元）5、 负债 /432000=50%即负债总额=432000*50%=216000 （元）216000-92000=124000 （元）432000-216000-300000=-84000 （元）第九章计算题1：某公司相关资料见下表。要求：1.计算流动资产周转速度指标 2.计算存货周转速度指标3.计算应收账款周转速度指标相关资料 单位：万元项目上年本年营业收入31420产品营业成本21994流动资产合计1325013846其中：存货63126148应收账款35483216答案：(1)31420/(13250+1384

16、6) 十2=2.32(次)360/2.32=155.17 （天）（2） 21994/（6312+6148） 十2=3.53（次）360/2.32=101.98 （天）（3） 31420/（3548+3216 ）十2=9.29（次）360/9.29=38.75 （天）计算题2:某公司相关资料见下表。要求： 1.计算固定资产产值率指标 2.计算生产设备产值率 3.计算生产用固定资产产值率指标 4.计算固定资产收入率指标相关资料 单位：万元项目上年本年工业总产值268954营业收入275368固定资产原值8645094370其中：生产用固定资产 原值5878666059生产设备原值323323963

17、5答案：(1) 268954/(86450+94370 )十2*100%=(2) 268954/(31332+39635) 十2*100%=(3) 268954/(58786+66059) 十2*100%=(4) 275368/(86450+94370) 十2*100%=计算题3：某公司相关资料见下表。要求： 1.计算本年总资产产值率指标 2.计算本年百元产值占用资金指标3.计算本年总资产收入率指标 4.计算本年总资产周转率指标相关资料 单位：万元项目上年本年营业收入2931231420工业总产值2842328645总资产3659236876答案:(1)28645/ ( 36592+36876

18、)十2*100%=77.98%(36592+36876) 十2/28645*100=128.24( 元)31420/(36592+36876) 十2*100%=85.53%31420/(36592+36876) 十2=0.855计算题4假设某公司2010年营业收入为460万元，销货成本为 245万元。其他有关资料见第八章计算题2资产负债表。一年按 360天计算。要求(1)计算2010年存货周转率与周转期、应收账款周转率与周转期、流动资产周转率 与周转期和总资产周转率与周转期。(2 )对该公司营运能力进行分析。答案:(1) 245/(260+300)十2=0.875 360/0.875=411.

19、43460/(200+230) 十2=2.14 360/2.14=168.22460/(600+730) 十2=0.69 360/0.69=521.74(2)总资产周转速度 0.42 , 857.14，周转速度慢，营运能力差，由存货影响，进一步查明 原因，产成品改进营销策略，原材料改进采购环节，生产环节。第十章例题】E公n2002年资产负债表有关资料如下所示:E公司2001年销售净利率为16%总资产周转率为 0.5次，权益乘数为2.5次；2002年销 售收入为350万元，净利润为 63万元。要求：（1） 计算2002年度末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数；（2） 计算2002年度总资

20、产周转率、销售净利率和净资产收益率（权益净利率） ；（3 ）分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。答案：（1） 计算2002年度末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数2002年末流动比率 =315/150=2.12002 年末速动比率 =（315-144）/150=1.142002年末资产负债率=350/700=50%2002年末权益乘数=700/350=2（2） 计算2002年度总资产周转率、销售净利率和净资产收益率2002年度总资产周转率 =350/700=0.5（次）2002年度销售净利率=63/350=18%2002年度权益净利率=63/350=18%（

21、3） 分析2001年权益净利率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数 =16% 0.5 X 25=20%2002年权益净利率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数 =18% 0.5 X 2=18%销售净利率变动的影响=（18%-16% X 0.5 X 2.5=2.5% 由于销售净利率提高，使权益净利率提高了 2.5%总资产周转率变动的影响=18%（ 0.5-0.5 ）X 2.5=0 由于总资产周转率没有变动，对权益净利率没有影响。权益乘数变动的影响=18% 0.5 X（ 2-2.5 ） =-4.5%由于权益乘数降低，使权益净利率降低了 -4.5%综合影响=2.5%+0-4.5%=-2%例题某公司2

22、003年销售收入为143750元，毛利率为59.8 %，赊销比例为75 %，销售净利率 17.25 %，存货周转率5.75次，期初存货余额为11500元，期初应收账款余额为 13800元， 期末应收账款余额为 9200元，速动比率为1.84，流动比率为2.48，流动资产占资产总额的 31.05 %，资产负债率为 46%，该公司只发行普通股，流通在外股数为 57500股，每股市价11.5元，该公司期初与期末总资产相等。要求：计算该公司的下列指标：（1） 应收账款周转率；（2） 总资产收益率（资产净利率）；（3 ）每股收益、市盈率和市净率 。答案：（1） 计算应收账款周转率：赊销收入净额=1437

23、50X 75%= 107812.5 （元）应收账款平均余额=（13800+9200）十2= 11500 （元）应收账款周转率=赊销收入净额十应收账款平均余额=107812.5 - 11500= 9.38 （次）（2） 计算总资产收益率：净利=销售收入X销售净利率= 143750X 17.25 %= 24796.88销售成本=销售收入X（ 1毛利率）=143750X（ 1 59.8 %）= 57787.5 （元）由于：存货周转率二销货成本宁 平均存货即：5.75 = 57787.8 -（ 11500+ 期末存货）十 2解得：年末存货二8600.10 （元）由于：流动比率=流动资产*流动负债= 2

24、.48速动比率=（流动资产存货）十流动负债二 1.84 可建立方程式如下：2.48 =流动资产*流动负债1.84 =（流动资产8600.10）十流动负债解得：年末流动资产=33325.4 （元）年末流动负债=13437.66 （元）由于：流动资产占资产总额的 31.05 %,则：年末资产总额=33325.4 -31.05 %= 107328.14 （元） 总资产收益率二净利十平均总资产=24796.88 - 107328.14 = 23.1%（3）计算每股收益、市盈率和市净率： 每股收益二净利十流通在外普通股数=24796.88 - 57500= 0.43 （元 / 股）市盈率=每股市价*每股

25、收益= 11.5宁0.43 = 26.74年末股东权益=资产总额X（ 1-资产负债率）=107328.14 X（ 1 46%）= 57957.20 （元） 每股净资产=年末股东权益十年末普通股数=57957.20 - 57500= 1.01 （元 / 股）市净率=每股市价十每股净资产=11.5 - 1.01 = 11.39 （倍）计算题：某公司2012年度、2013年度有关资料见下表。要求（1）根据所给资料计算该公司 2013 年度每股收益、普通股权益报酬率、 股利发放率和价格与收益比率 （市盈率）等指标。（2）用 差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。项目如也年2 3年净利润20000025

26、0000优先股股息2500025000普通脸股利150000200000普通般股利实发数120000180000普通股权益16000001800000发行在外的普通股平均数（ 股）8000001000000每股市价44.5i5i（1）每股收益=（净利润-优先股股利）/普通股股利=（250000-25000）/1000000=0.23 元普通股权益报酬率=（净利润-优先股股利）/普通股权益=（250000-25000）/1800000*100%=12.5%股利发放率=每股股利 / 每股收益 *100%（ 180000- 1000000） /0.23*100%=78.26% 市盈率二每股市价/每股

27、收益=4.5/0.23=19.57（2）12 年普通股权益报酬率=（200000-25000）/16000000*100%=10.94% 12.5%-10.94%=1.56%13年与12年相比普通股权益报酬率多0.015，表示普通股净资产获利能力有 所提高，普通股股本收益有所增加。净利润变动对普通股权益报酬率的影响（250000-25000）-（ 120000-25000）/1600000*100%=3.13%普通股权益变动对普通股权益报酬率的影响的影响（250000-25000）/1800000-（250000-25000）/160000*100%=-1.57%客观题：第六章（多选题）1.下

28、列属于会计报表附注中应该披露的关联方有（ ABC ）A.与该企业受同一母公司控制的其他企业B.对该企业实施共同控制的投资方C.对该企业实施重大影响的投资方D.与企业关键人员关系一般的家庭成员（多选题）2.在会计报表附注中，应披露的关联方交易有（ AD ）A.购买或销售商品B.提供或接受劳务C.一般管理人员薪酬D.担保（多选题）3.下列资产负债表日后事项属于非调整事项的有（ BCD）A.资产负债表日后发现了财务报表粉饰或差错B.资产负债表日后发生巨额亏损C.资产负债表日后发生企业合并或处置子公司D.资产负债日后发生重大诉讼、仲裁、承诺（多选题）4.下列项目中可能形成或有负债的有（ AB）A.已贴

29、现商业承兑汇票B.未决诉讼、仲裁C.未使用的银行贷款额度D.一年内准备变现的长期资产第八章（单选题）1.运用资产负债表可计算的比率有（ D）A.应收账款周转率B.总资产报酬率C.已获利息倍数D.现金比率（单选题）2.影响企业短期偿债能力最根本的原因是（A.企业的经营业绩B.企业的融资能力C.企业的权益结构D.企业的资产结构（单选题）3.与资产负债率指标之和等于 1的指标是（B）A.业主权益乘数B.股东权益比率C.产权比率D.资产长期负债率（多选题）4.下列各项指标中，可用于衡量企业长期偿债能力的有（ ABE ）A.已获利息倍数B.产权比率C.应付账款周转率D.现金流量比率E.到期债务本息偿付比率（多选题）5.下列各项中，属于影响业主权益乘数的因素有（ ADE）A.资产总额B.无形资产C.待摊费用D.股东权益E.负债总额第九章（单选题）1.当流动资产占用量不变时，流动资产周转加快会形成流动资金的（ D ）A.绝对浪费额B.相对浪费额C.绝对节约额D.相对节约额（单选题）2.当流动资产占用量不变时，营业收入的减少会形成流动资金的（ B）A.绝对浪费额B.相对浪费额C.绝对节约额D.相对节约额（多选题）3.应收账款周转率越高越好，因为它表明（ ABC）A.收款迅速B.减少坏账损失C