鹏博士度财务分析报告.docx

1、鹏博士度财务分析报告鹏博士6008042019年度财务分析报告一 公司简介公司名称鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司英文名称DR.PENG TELECOM GROUP CO.,LTD.公司简称鹏博士股票代码600804成立时间None上市时间1994-01-03交易所上海证券交易所注册地址中国四川省成都市高新区西芯大道4号创新创业服务中心D136电话-传真公司网址邮箱pbs-securities公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况鹏博士2019年资产总额为15,816,828,603.2元，其中流动资产为2,432,261,246.51元，占总资产比例为

2、15.38%；非流动资产为13,384,567,356.69元，占总资产比例为84.62%； 2019年鹏博士总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,581,682100.00%2,288,457100.00%2,324,654100.00%流动资产合计243,22615.38%373,54316.32%531,06622.84%非流动资产合计1,338,45684.62%1,914,91383.68%1,793,58877.16%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产

3、、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，鹏博士2019年的流动资产主要包括货币资金、其他流动资产以及应收票据及应收账款，各项分别占比为30.91%，27.00%和17.87%。2019年鹏博士流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计243,226100.00%373,543100.00%531,066100.00%货币资金75,18530.91%220,35058.99%331,97162.51%交易性金

4、融资产00.00%00.00%550.01%应收票据及应收账款43,45717.87%32,8598.80%33,6436.34%应收票据00.00%30.00%2930.06%应收账款43,45717.87%32,8568.80%33,3506.28%应收款项融资640.03%00.00%00.00%预付款项13,0645.37%13,6183.65%40,9577.71%其他应收款42,29217.39%30,4108.14%63,37211.93%其中:应收利息8510.35%00.00%1,0910.21%存货3,4891.43%7,6112.04%7,3301.38%其他流动资产65

5、,67227.00%68,69218.39%53,73510.12%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，鹏博士2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产，各项分别占比为42.70%，19.86%和14.41%。2019年鹏博士非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金

6、额（万元）百分比(%)非流动资产合计1,338,456100.00%1,914,913100.00%1,793,588100.00%长期股权投资116,4018.70%101,7155.31%42,8242.39%其他权益工具投资74,8375.59%110,5675.77%97,2905.42%固定资产571,56242.70%1,011,92252.84%1,118,69662.37%在建工程265,79619.86%251,67213.14%190,17010.60%无形资产19,8641.48%33,0631.73%22,2101.24%开发支出3,4890.26%3,9000.20%

7、4,7220.26%商誉8,9120.67%208,68510.90%216,10412.05%长期待摊费用49,1373.67%51,7702.70%54,8063.06%递延所得税资产35,5612.66%29,8051.56%32,3451.80%其他非流动资产192,89314.41%111,8085.84%14,4170.80%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况鹏博士2019年年总负债金额为15,000,835,008.35元，所有者权益总额为815,993,594.85元，其中资本金为1,432,394,299.0元，资产负债率为94.84%，

8、在负债中，流动负债为14,008,656,471.04元；占负债和所有者权益总额的88.57%，非流动负债为992,178,537.31元，占负债和所有者权益总额的6.27%。2019年鹏博士负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,581,682100.00%2,288,457100.00%2,324,654100.00%流动负债合计1,400,86588.57%1,024,58644.77%1,132,85748.73%非流动负债合计99,2176.27%566

9、,55524.76%465,80720.04%所有者权益(或股东权益)合计81,5995.16%697,31530.47%725,98931.23%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 鹏博士2019年的流动负债主要包括预收款项、一年内到期的非流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为41.98%，35.16%和10.36%。2019年鹏博士流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额

10、（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计1,400,865100.00%1,024,586100.00%1,132,857100.00%短期借款49,0933.50%68,2516.66%2610.02%应付票据及应付账款145,14310.36%00.00%261,52623.09%应付账款145,14310.36%00.00%261,52623.09%预收款项588,13441.98%682,90966.65%722,85863.81%应付职工薪酬17,2341.23%19,9411.95%39,7583.51%应交税费1,2340.09%6,214

11、0.61%9,8810.87%其他应付款71,7455.12%219,35621.41%67,0005.91%其中:应付利息9,2630.66%00.00%4,6100.41%一年内到期的非流动负债492,57135.16%00.00%00.00%其他流动负债35,7092.55%27,9132.72%31,5692.79%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，鹏博士2019年的非流动负债主要包括长期应付款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为77.00%，21.76%和0.9

12、7%。2019年鹏博士非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计99,217100.00%566,555100.00%465,807100.00%长期借款2670.27%42,3697.48%2600.06%应付债券00.00%485,97185.78%420,47690.27%长期应付款76,39677.00%3,2860.58%3,6080.77%递延收益9610.97%00.00%00.00%递延所得税负债21,59221.76%34,6416.11%41,1088.83%其他非流动负债0

13、0.00%2870.05%3520.08%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年鹏博士的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为296.31%，175.54%和47.88%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计81,599100.00%697,315100.00%725,989100.00%实收资

14、本(或股本)143,239175.54%143,24520.54%143,24519.73%资本公积241,789296.31%242,16234.73%242,16233.36%库存股-40,379-49.48%-40,399-5.79%-32-0.00%其他综合收益-37,586-46.06%1,8430.26%1,5710.22%盈余公积39,06847.88%39,0685.60%36,0614.97%未分配利润-271,079-332.21%303,99943.60%295,29240.67%少数股东权益6,5488.02%7,3941.06%7,6871.06%2.3利润分析2.3

15、.1 净利润分析2019年鹏博士的净利润为-5,777,696,173.42元，与2018年的376,729,783.01元相比下降了1633.64%。2016-2019年鹏博士净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201675,896201675,8960.00%201776,6771.03%201837,672-50.87%2019-577,769-1633.64%2.3.2 营业利润分析2019年鹏博士的营业利润为-5,814,748,509.41元，与2018年的392,741,658.21元相比下降了1580.55%。2016-2019年鹏博士营业利润变动趋势年份金额（万元）

16、同比增长率（%）201686,278201686,2780.00%201786,5380.30%201839,274-54.62%2019-581,474-1580.55%2.3.3 利润总额分析2019年鹏博士的利润总额为-5,920,613,906.65元，与2018年的426,154,307.58元相比下降了1489.31%。2016-2019年鹏博士利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201692,675201692,6750.00%201790,289-2.57%201842,615-52.80%2019-592,061-1489.31%2.3.4 成本费用分析成本和费用

17、总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年鹏博士的成本费用总额为6,434,725,053.870001元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为54.41%，23.00%和13.59%。2019年鹏博士成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-643,472100.00%-638,829100.00%-726,077100.00%营业成本-350,08254.41%-336,40252.66%-374,87051.63%税金及附加-2,0340

18、.32%-2,1410.34%-1,8800.26%销售费用-148,01423.00%-173,55227.17%-217,25029.92%管理费用-87,44113.59%-81,31912.73%-118,57616.33%研发费用-28,0844.36%-32,3605.07%0-0.00%财务费用-27,8144.32%-13,0532.04%-13,4991.86%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年鹏博士的经营现金流量净额为1,048,635,841.23元，与2018年的2,183,351,006.79元相比下降了51.97%；投资

19、活动现金流净额为-2,170,747,727.61元；筹资活动现金流净额为188,803,025.16元。2016-2019年鹏博士经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2016413,912-368,412-24,5892017348,340-530,800259,8862018218,335-408,97520,8002019104,863-217,07418,8802.4.2 现金流入结构分析2019年鹏博士现金流入总金额为10,281,311,370.05元，其中经营活动现金流入为5,847,711,794.71

20、元，占现金流入总额的56.88%；投资活动现金流入为2,221,833,757.51元，占现金流入总额的21.61%；筹资活动现金流入为2,211,765,817.83元，占现金流入总额的21.51%。2019年鹏博士现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,028,131100.00%1,017,218100.00%1,343,091100.00%经营活动现金流入小计584,77156.88%779,64276.64%890,65366.31%投资活动现金流入小计222,18321.61%25,5

21、292.51%2,2980.17%筹资活动现金流入小计221,17621.51%212,04620.85%450,13833.52%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,329,210,104.72元,占经营活动现金流入小计的91.13%;收到的税费返还为8,342,578.83元,占经营活动现金流入小计的0.14%;收到其他与经营活动有关的现金为510,159,111.16元,占经营活动现金流入小计的8.72%。2019年鹏博士经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小

22、计584,771100.00%779,642100.00%890,653100.00%销售商品/提供劳务收到的现金532,92191.13%687,84888.23%858,26896.36%收到的税费返还8340.14%9,8471.26%7330.08%收到其他与经营活动有关的现金51,0158.72%81,94510.51%31,6523.55%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为206,610,000.0元,占投资活动现金流入小计的9.3%;取得投资收益收到的现金为26,181,087.06元,占投资活动现金流入小计的1.18%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

23、为2,702,489.72元,占投资活动现金流入小计的0.12%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为7,640,180.73元,占投资活动现金流入小计的0.34%;收到其他与投资活动有关的现金为1,978,700,000.0元,占投资活动现金流入小计的89.06%。2019年鹏博士投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计222,183100.00%25,529100.00%2,298100.00%收回投资收到的现金20,6619.30%00.00%2,17194.46%取得投资收

24、益收到的现金2,6181.18%4961.95%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2700.12%320.13%934.06%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额7640.34%00.00%00.00%收到其他与投资活动有关的现金197,87089.06%25,00097.93%341.49%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,667,907,117.83元,占筹资活动现金流入小计的75.41%;收到其他与筹资活动有关的现金为543,858,700.0元,占筹资活动现金流入小计的24.59%。 2019年鹏博士筹资活动现金流入构成科目名称2019年201

25、8年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计221,176100.00%212,046100.00%450,138100.00%吸收投资收到的现金00.00%1000.05%13,4142.98%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%1000.05%00.00%取得借款收到的现金166,79075.41%211,94699.95%435,73896.80%收到其他与筹资活动有关的现金54,38524.59%00.00%9840.22%2.4.3 现金流出结构分析2019年鹏博士现金流出总额为11,214,620,231.

26、269999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,799,075,953.48元,占现金流出总额的42.79%;投资活动现金流出小计为4,392,581,485.12元,占现金流出总额的39.17%;筹资活动现金流出小计为2,022,962,792.67元,占现金流出总额的18.04%。2019年鹏博士现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,121,462100.00%-1,187,057100.00%-1,265,665100.00%经营活动现金流出小计-479,90742.79%-561,30647.29%-542,31342.85%投资活动现金流出小计-439,25839.17%-434,50436.60%-533,09942.12%筹资活动现金流出小计-202,29618.04%-191,24616.11%-190,25215.03%