数据中心IDC行业深度分析报告.docx

1、数据中心IDC行业深度分析报告2017年数据中心IDC行业深度分析报告内容目录1. 互联网流量红利传导路径：从 CDN 到 IDC、云计算 51.1. 新兴互联网应用崛起，推动互联网流量持续高速增长 . 51.1.1. 高清视频、直播等业务或成为推动互联网流量增长的主力军 . 61.1.2. 物联网流量到 2021 年或占全球 IP 流量的 5% 71.1.3. 云计算时数据中心东西流量成主导 . 71.2. 2016 年我国移动互联网流量增速翻倍，人均流量消费水平仍远低于美国 . 82. 全球数据中心发展路径：规模化和集约化是大趋势 . 102.1. 规模上，超大型数据中心逐年增加，单体承载

2、流量能力倍增. 102.2. 分布上，欧美商业化数据中心主要集中在中心城市，第三方服务商占主流. 112.3. 区域维度，北美市场规模最大，亚太增长速度最快 . 132.4. 国家维度，美国市场规模最大，中国增长潜力最强 . 142.5. 发展模式上，美国以扩建和改建为主，中国处于以新建为主的粗犷式发展期 . 143. 我国数据中心发展现状：1/3 集中在北上广，运营商独大. 144. 数据中心，光通信的下一个突破点. 164.1. 数据中心网络架构演进 . 164.1.1. 数据中心流量模型发生变化，内部架构向扁平化演进 . 164.1.2. 顺应数据中心网络架构新需求，脊叶网络架构应运而生

3、 . 164.1.3. 数据中心脊叶网络架构优势明显 . 174.2. 云数据中心建设驱动光模块市场持续高景气 . 174.3. 全球产业链再配臵，产业转移下的中国崛起 . 205. 重点相关公司. 225.1. 中际装备：收购苏州旭创，国内最纯正的高速光模块标的 . 225.1.1. 位列国内光模块第一梯队，40G/100G 高端光模块优势明显 235.1.2. 高品质客户资源结构，受到谷歌、亚马逊、华为、中兴等知名公司认可 . 245.2. 博创科技：专注光通信领域集成光电子器件，立足无源，强势进军有源 . 245.2.1. 公司光无源器件业务稳定发展，DWDM 产品增长势头强劲 255.

4、2.2. 募投项目逐渐达产，强化无源光器件领域市场竞争力 . 255.2.3. 携手美国 Kaiam 公司强势进军光有源器件领域 265.2.4. 加速布局高速有源器件领域 . 265.2.5. 把握光器件技术发展趋势，积极开拓 MEMS 技术平台 275.3. 光环新网：牵手亚马逊，云计算重构 IDC 价值 275.3.1. 收购优质标的，业绩增长明显. 285.3.2. 把控稀缺 IDC 地域资源，不断新增机柜，巩固自身优势 295.3.3. 收购中金云网，进军金融 IDC 服务领域 295.3.4. 携手 AWS，充分打开 IaaS 市场空间 305.3.5. 收购无双科技，切入 Saa

5、S 市场 30图表目录图 1：全球互联网流量增速预测 . 6图 2：主要国家 2016 年固定宽带流量增长分布情况 . 6图 3：全球数据中心 IP 流量增长预测 8图 4：国内移动互联网接入流量历年数据（万 G） 8图 5：2016-2021 国内移动互联网人月均流量预测（G） 8图 6：2010-2016 年互联网宽带接入端口发展情况（万个） . 9图 7：2014 年世界主要国家人均月固网流量统计 . 9图 8：2014 年世界主要国家人均月移动互联网流量统计 . 9图 9：美国数据中心建设布局的四个主要阶段 . 10图 10：2016 年大规模数据中心服务商全球数据中心分布 . 11图

6、 11：超大规模数据中心建设增长情况（2015-2020 年） . 11图 12：2020 年超大规模数据中心发展趋势. 11图 13：2016 年全球数据中心一线市场需求分布. 12图 14：2016 年全球云数据中心市场占比 . 12图 15：2016 年批发型数据中心份额. 13图 16：2016 年零售型数据中心份额. 13图 17：2015-2020 年全球数据中心区域视图. 13图 18：全球数据中心规模及增速（20132017 年） . 14图 19：中国数据中心规模及增速（20132017 年） . 14图 20：美国数据中心建设以“改建+扩建”为主 . 14图 21：中国数据

7、中心建设以“新建”为主 . 14图 22：中国 IDC 建设面积与增速情况（2012-2016 年） 15图 23：中国数据中心新增建设统计（2013-2015 年） . 15图 24：2015 年数据中心市场份额分布，运营商占据主要份额. 15图 25：2015-2020 全球数据中心流量预测（单位：Zettabytes） 16图 26：传统的三级网络架构与脊叶两级网络架构对比 . 17图 27：数据中心光模块应用场景 . 18图 28：数据中心服务器工作负载分布（2015-2020 年）. 18图 29：2020 年全球数据中心流量分布预测. 18图 30：美国六大第三方 IDC 服务商数

8、据中心支出及预测 19图 31：数据中心高速光模块需求预测 (单位：十亿美元) . 20图 32：2015 年全球光模块主流厂家市场份额对比. 20图 33：光通信产业结构变化 . 21图 34：2016 年光通信领域主要并购事件 . 21图 35：光通信设备商市场份额（2015 年）. 22图 36：苏州旭创主营业务构成. 22图 37：苏州旭创 2016 年主营业务收入分布 . 22图 38：2014 年-2016 年苏州旭创营业收入及其增速 . 23图 39：2014 年-2016 年苏州旭创归母净利润及其增速 . 23图 40：2014 年-2016 年苏州旭创毛利率及净利润率走势.

9、23图 41：2014 年-2016 年苏州旭创各光模块产品收入占比. 24图 42：博创科技主营业务构成. 25图 43：博创科技 2016 年主营业务收入分布 . 25图 44：Kaiam 公司 40G/100G 光收发模块产品 26图 45：博创科技光有源器件收入及增速 . 26图 46：博创科技光有源器件毛利率（%） . 26图 47：光环新网主营业务构成. 28图 48：光环新网 2016 年主营业务收入分布 . 28图 49：2012 年-2016 年公司营业收入及其增速 . 28图 50：2012 年-2016 年公司归母净利润及其增速. 28图 51：2012 年-2016 年

10、公司毛利率变化 . 29图 52：无双科技的主要客户 . 30表 1：2016-2021 年全球各地区流量增长预测 . 6表 2：近年来云厂商降价趋势. 13表 3：传统数据中心和云数据中心的对比. 18表 4：2015-2020 年全球通信网络流量分布. 19表 5：2016 年苏州旭创前五名客户情况 . 24表 6：截止到 2017 年上半年公司机柜数量及未来增量预测 . 29表 7：公司与 AWS 合作历程 301. 互联网流量红利传导路径：从 CDN 到 IDC、云计算随着高清视频、直播、VR、AR、物联网等新兴互联网重度应用的崛起以及内容资源的不断 丰富，移动用户数量及固网宽带接入数

11、都得到了迅速增长，拉动互联网访问流量大规模增长， 并对运营商基础网络造成强劲冲击，驱动互联网内容服务商和运营商在内容、网络等方面不 断加大部署力度，进而促进了 CDN、IDC、云计算等新兴行业发展。全球互联网发展的第一次高峰是在 1999 年至 2001 年间，我国互联网的高速发展期同样始于 20 世纪 90 年代末。1993 年，随着我国首个全数字移动通信系统（GSM）建成开通，我 国正式进入第二代移动通信时代。2G 移动通信系统设计主要面向话音服务而不是数据服务，系统容量较小且不能提供宽带和多媒体服务。因此，2001 年前后，大容量、高频谱利用率、宽带、多媒体 3G 移动通信网络应运而生。

12、同期，随着 HTTP 网页内容加速需求的高速增长，CDN 成为全产业关注的热点，除全球 CDN 龙头 Akamai 外，Limelight Networks 于 2001年也在美国成立，两家龙头公司分别代表了“节点租用”和“节点自建”两种 CDN 发展模 式，带领全球 CDN 行业随第一次互联网浪潮兴起。20 世纪九十年代末，我国门户网站代表新浪、搜狐、网易掀起了国内互联网发展热潮，网民 数量的激增对运营商网络造成了压力，中国 CDN 产业应运而生。我国第一家专业 CDN 服务 公司-蓝汛于 1998 年成立，并在 2000 年获得信息产业部颁发的 CDN 试运行许可证。2000 年 10 月

13、，网宿科技成立，我国 CDN 商用市场初具规模。2009 年 1 月，工信部同时发放了 三张 3G 牌照，标志着我国正式进入第三代移动通信时代。同年 10 月，网宿科技在创业板 挂牌上市，随后迎来了我国 2G 跨入 3G 的市场重要转折点，2010 年我国移动互联网流量翻 倍增长。2011 年左右，中国 IDC 市场处于高速成长期。根据 IDC 圈发布的2011-2012 年 中国 IDC 产业发展研究报告统计，2011 年中国 IDC 市场规模达到 170.8 亿元，同比增长 67.1%；2009-2011 年间 IDC 市场增速均维持在 40%以上。2013 年 12 月，工信部向三大运营

14、商发放 4G 牌照，正式开启我国 4G 商用时代。同期，我 国互联网流量增速重回上升轨道，CDN 行业龙头网宿科技盈利增速达到顶峰。根据工信部 2014 年发布的通信运营业统计公报，2014 年 4G 移动电话用户大幅增长，移动互联网接入 流量消费达 20.62 亿 G，同比增长 62.9%；手机上网流量达到 17.91 亿 G，同比增长 95.1%。 伴随着移动互联网市场的迅猛增长以及云计算产业的快速发展所带来的 CDN 需求暴增， 2014 年起我国 CDN 市场进入竞争白热化阶段。阿里云也从 2014 年 3 月起正式提供 CDN服务，截止于 2016 财年底（2015 年 4 月 1

15、日至 2016 年 3 月 31 日），阿里云营业收入连续6 个季度保持三位数增长。IDC 作为海量数据的承载实体，已经发展成为互联网流量计算、存储及流量吞吐的核心基础 资源。在智能终端、VR、AI、物联网等应用快速发展的驱动下，数据存储、云计算及互联网 流量大幅增加；根据工信部发布的 2016 年通信运营业统计公报，2016 年我国移动互联网接 入流量消费达 93.6 亿 G，同比增长 123.7%；进而拉动对 IDC 互联网基础设施需求的增长。 2015-2016 年中国 IDC 市场延续了 2014 年 3G/4G 跨界时代的高增长态势，根据 IDC 圈的 统计，IDC 市场总规模为 518.6 亿元，同比增长 39.3%。2016 年，中国 IDC 市场总规模 714.5 亿元，同比增长 37.8%。随着 5G 和物联网商用的到来，互联网、云计算、大数据的高速增 长或催生数以万亿级别的数据容量的旺盛需求，全球运营商及大型互联网服务商纷纷布局大 型云数据中心并推进云计算部署。1.1. 新兴互联网应用崛起，推动互联网流量持续高速增长根据思科可视化网络指数（Visual Networking Index）预测，全球数字化转型将对 IP