最新中职规划教材证券基础教案第三章股票和股票市场财经类.docx
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最新中职规划教材证券基础教案第三章股票和股票市场财经类
证券基础电子教案第三章
【课题】股票和股票市场
【教材版本】
沈家庆.中等职业教育国家规划教材——证券基础.第二版.北京：
高等教育出版社，2008年1月出版
【教学目标】
知识目标：
1、掌握股票、股票市场的概念、特征和种类；
2、理解我国的股票发行市场、交易市场；
3、理解股票市场的融资方式；
4、了解股票市场的创新方式；
能力目标：
会利用证券交易系统的计算机终端进行股票发行的申报和股票的买卖。
【教学重点】
1、我国的股票发行市场；
2、我国的股票交易市场；
3、利用证券交易系统的计算机终端进行股票发行的申报；
【教学难点】
1、利用证券交易系统的计算机终端进行股票的买卖
2、股票市场的创新方式
【教学媒体及教学方法】
制作PPT。
演示法、讲授法、分组讨论法。
【课时安排】
4课时（180分钟）。
【教学过程】
第一环节导入（5分钟）
第二环节新授课（170分钟）
第三环节利用证券交易系统的计算机终端进行股票发行的申报、
股票的买卖实际状况演示（90分钟）
第一课时股票的特征与类型
[讲解]
●股票的定义
股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
它表示持有者长期投资的一种投资行为。
投资者一旦购买某一公司一定比例的股票，便对该公司具有相应比例的所有权。
一般情况下投资者不能中途向股份公司要求退股，以抽回资金。
●股票有三个基本要素：
发行主体、持有人、股份构成。
股票发行主体就是发行股票的股份有限公司。
持有人即股东。
股份就是股东所持有的公司所有权份额的多少，它反映了股东和股份公司之间一种长期稳定的经济关系。
股份有限公司将资本划分为等额的股份。
股份构成代表了股东对股份公司的所有权拥有的份额和权利。
普通股东凭借股票的股份可以参加股份公司的股东大会，投票选举公司的董事、监事；对公司的重大问题在股东大会上具有表决权；有权获得公司的股息和红利；在公司解散或破产时，也承担相应的责任和风险。
但仅以投入公司的股份为限。
优先股优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产的股票。
其他的权利在发行时约定，否则没有。
●股票的特征
股票具有收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性六个方面的特征。
收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益。
收益第一类来自于股份公司。
认购股票后，持有者对发行该股票的公司就享有经济利益，这种经济利益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利。
股息和红利的大小取决于股份公司的经营状况和盈利水平。
第二类来自于股票流通。
股票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。
风险性是指股票预期收益的不确定性。
股东认购了股票能否获得预期的股息红利收益,完全取决于公司的盈利情况,利大多分,利少少分,无利可以不分,亏损承担责任,破产很可能连本金都保不住。
同时，股票的市场价格也会随公司的盈利情况而变化,如果股价下跌,股票持有者会因股票贬值而蒙受损失。
流动性是指股票可以自由进行交易。
持有人可以按自己的需要和市场情况,灵活地转让股票。
转让股票时,转让者收回投资（可能大于或小于原始初值）,而将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。
许多国家不仅在法律上承认股票的可转让性,而且还允许通过有组织的市场来进行股票的买卖活动。
股票持有者虽然不能直接向股份公司退股，但可以在股票交易市场上通过转让卖出股票收回投资。
永久性是指股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者，因为它是一种无期限的法律凭证。
股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。
这种关系实质上是股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。
参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策。
股票持有人作为公司的股东，具有相应的权利和义务。
股东的权利有很多内容，很重要的一条是可以参与公司的经营决策。
基本方式是出席股东大会，通过选举公司董事会来实现其参与权。
不过，股东参与公司重大决策的权利取决于其持有股票份额的多少。
在实践中，如果其股东持有的股票数额达到决策所需要的有效多数，就有实际的最大决策权，就能实质性地影响公司的经营方针。
波动性是指股票交易价格经常性变化，或者说股票的交易价格与股票票面价值经常不一致。
作为股票本身没有价格，仅仅是一种书面凭证，但是它能给持有者带来收益，所以才有价格。
在股票的交易市场上股票作为交易对象，有着自己的市场行情。
股票的交易价格一方面与股份公司的经营状况和盈利水平有关系，另一方面还受到诸如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。
同时它还受到股票市场运行规律的影响。
●股票按股东权利和义务分为普通股和优先股
普通股是指公司发行的代表股东享有平等权利和义务，不加特别限制，股利不固定的股票。
它具有一切股票的基本性质，是最常见的投资形式，又是风险最大的一种股份。
通常情况下，股份有限公司只发行普通股。
优先股是指公司在筹集资本时，给予认购人某种优先条件的股票。
股份公司发行的优先股优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产。
多数国家公司法规定，优先股可以在公司设立时发行，也可以在本公司增发新股时发行。
●股票按票面有无记名分为记名股票和无记名股票
记名股票是指在股票票面上记载股东的姓名或者名称的股票，股东姓名或名称要记入公司的股东名册。
我国公司法规定，公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应为记名股票；向社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。
无记名股票是指在股票票面上不记载股东的姓名或名称的股票，股东姓名或名称也不记入公司的股东名册，公司只记载股东数量、编号及发行日期。
公司对社会公众发行的股票可以为无记名股票。
无记名股票的转让、继承无须办理过户手续，只需实现股权的转让。
●股票按面值是否标明金额分为有面额股票和无面额股票
有面额股票是指公司发行的票面标有金额的股票。
持有这种股票的股东，对公司享有权利和承担义务的大小，以其所拥有的全部股票的票面金额之和，占公司发行的在外股票总面额的比例大小来决定。
我国公司法规定，股票应当标明票面金额。
无面额股票不标明票面金额，只在股票上载明所占公司的股本总额的比例或股份数，故也称“分权股份”或“比例股”。
采用无面额股票，是因为股票价值实际上是随公司财产的增减而变动的。
发行无面额股票，有利于促进投资者在购买股票时，注意计算股票的实际价值。
●股票按投资主体不同，可分为国家股、法人股、个人股和外资股
国家股是有权代表国家投资的部门或机构以国有财产向公司投入所形成的股份。
国家股是由国务院授权的部门或机构持有，并向公司委派股权代表。
法人股是指企业法人依法以其可支配的资产向公司投入而形成的股份，或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向公司投入而形成的股份。
个人股为社会个人或本公司职工以个人合法财产投入公司而形成的股份。
外资股是指外国和我国港、澳、台地区投资者购买的人民币特种股票。
●股票按发行时间先后可分为始发股和新股。
始发股是股份公司设立时发行的股票。
新股是股份公司增资时发行的股票。
虽然始发股和新股发行的具体条件、目的、发行价格不尽相同，但股东的权利、义务是一致的。
●我国目前的股票还按发行对象和上市地区，分为A股股票、B股股票、H股股票、N股股票和S股股票
A股股票是人民币普通股股票。
它是由我国境内公司发行、供境内机构、组织或个人（不含港、澳、台投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
B股股票是人民币特种股票。
它是以人民币表明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的股票。
B股的公司和上市地都在境内。
境内外投资者必须持有外币才能认购和买卖B股股票。
H股股票是注册地在内地，上市地在香港的外资股。
香港英文是HongKong,取其字首，故在香港上市的外资股叫做H股。
依次类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，因此，外资股在美国纽约上市的叫做N股，在新加坡上市的叫做S股。
[讨论]
分组讨论股票的功能和作用。
[课堂练习]
采用配套习题与《证券基础学习辅导与练习》中的单选题、多选题。
[作业]
P.94复习思考题
复习思考题三~四题，进行课后复习。
一、填空题1~4题：
对所学知识要点进行复习与掌握。
二、判断题1~4题：
对知识的横向关系及交叉点进行能力性考查。
五、问答题:
1（书面练习）
第二课时股票市场
[讲解]
●股票市场是股票发行和交易的场所。
股票发行市场通过发行股票进行筹资，为资本需求者提供筹集资金的渠道，同时为资本供应者提供投资场所，两者相互联系，相互依存。
股票发行市场是股票流通市场的前提和基础；股票流通市场则是股票发行市场得以保持、扩大繁荣的条件。
流通市场主要是使投资者在任何时候都能使股票变现或进行再投资，实现股票的流通性，进而促进资本合理流动，有效利用资本。
股票的交易市场是投资者之间进行股票交易的市场。
●股票市场的功能
一个完善的股票市场应具有筹集资金、转换机制、优化资源配置、分散风险等功能。
●股票市场的作用
股票市场是获得经济信息的重要渠道。
股票市场对促进企业改善经营管理有重要作用。
股票市场有利于资本的国际间流动。
●股票市场的融资方式
股票的融资方式主要有两种：
一种是招股集资成立新公司；另一种是老公司增资发行股票。
[讨论]
分组讨论股票市场的功能和作用。
[课堂练习]
采用配套习题与《证券基础学习辅导与练习》中的单选题、多选题。
[作业]
P.94复习思考题
复习思考题三~四题，进行课后复习。
一、填空题4~5题：
对所学知识要点进行复习与掌握。
二、判断题5~10题：
对知识的横向关系及交叉点进行能力性考查。
五、问答题:
2、3、4（书面练习）
第三课时股票发行市场
[讲解]
●股票发行是指股份有限公司以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。
●股票的发行市场是指原始股票发行的市场，也叫一级市场。
股票的发行市场是一个无形市场，它无固定场所，发行时设立，发行结束，自动解散。
●新股发行方式图3—1所示
新股发行方式图3-1
●世界上新股发行的监管制度主要有三种：
审批制、核准制和注册制，每一种发行制度都对应于一定的市场发展状况。
●我国发行股票实行核准制。
●我国债券发行采取核准制。
●我国新股发行方式
●我国首次公开发行新股（简称IPO）IPO采用的发行步骤如图3—2：
新股发行步骤图
[讨论]
分组讨论股票发行市场的功能和作用。
[课堂练习]
采用配套习题与《证券基础学习辅导与练习》中的单选题、多选题。
[作业]
P.94复习思考题
复习思考题三~四题，进行课后复习。
一、填空题6、7题：
对所学知识要点进行复习与掌握。
二、判断题11题：
对知识的横向关系及交叉点进行能力性考查。
第四课时股票交易市场
[讲解]
●股票的交易市场是投资者之间进行股票交易的市场。
●股票的发行市场是发行公司出售股票的市场,是公司将股票第一次销售给投资者，所以也称为“初级市场”（或一级市场）；股票的交易市场是投资者之间进行股票交易的市场又称为二级市场；投资者在证券交易所或证券公司之外直接进行交易的场外股票交易市场称为“第三市场”；投资者利用电子计算机网络直接进行大宗股票交易的场外交易市场，称为“第四市场”。
●证券交易行为的要求
证券交易遵循公开、公平、公正的原则。
我国上市的证券都可以在交易所交易。
投资者进入证券交易，交易行为应当遵守法律、行政法规、部门规章以及交易所有关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则参与交易。
对从事证券交易所产生的风险要有充分的认识，责任自负，风险自担。
●证券交易程序是：
联系出市代表、开立账户、委托、执行、清算、交割、过户。
一、联系出市代表。
从投资者角度来说，在证券交易所内买卖转让股票，须由作为证券交易所会员的证券商通过其场内出市代表办理。
因此，选择证券商是投资者进行证券投资的重要环节。
证券商一旦接受投资者开户，就表示同意接受投资者的委托，宣告二者委托代理的法律关系成立。
通常投资者选择出市代表标准是：
（1）信用牢固可靠的证券商；
（2）出市代表的特点与投资者的需要一致（3）有先进的金融工具和通讯设施；（4）服务质量和业务素质好。
二、开立账户
投资者进行证券交易必须开立账户。
开户实际要开立两个账户：
证券账户和资金账户。
投资者开立证券账户由证券交易所统一办理。
证券账户是一种综合账户，用于记载投资者买卖和拥有各类股票、债券、基金、权证份额的情况，具有合法性和真实性。
证券账户是认定证券参与者身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者进行证券交易的先决条件。
开立的证券账户具体使用场合包括：
（1）在各证券机构买卖股票、债券、基金、权证；
（2）办理股票、债券、基金、权证过户、托管及挂失；（3）领取股息、红股和配股证；（4）更改股东地址、银行帐号、电话号码等档案资料。
境外投资者目前只能进入中国证券市场进行B股交易，必须开立B股账户。
境内投资者持有港元或美元也可以开立B股账户，进行B股交易。
资金账户在与开户证券商有经济联系的商业银行开立，便于买卖证券时资金的进出和存取。
三、委托
投资者不能直接到证券交易所买卖股票，必须到有证券交易所会员资格的证券商开设的证券交易营业部办理委托该证券商代理买卖手续，并办妥受托契约，填写买卖委托书。
委托时要具备三证，即股东账户、资金账户、身份证。
四、执行
证券商接受委托后，立即将委托指令传入证券交易所交易大厅的场内交易员处。
上海、深圳证券交易所采用电脑自动撮合的交易方式进行交易。
五、清算、交割、过户
清算、交割、过户是投资者买卖证券之后办理款项与证券结算的过程。
清算就是将买卖证券的数量与金额在证券交易成功后分别予以抵消，然后通过证券交易所的交割净差额证券或价款的一种程序。
证券交易成功，就必须交换价款和证券，这在证券交易中称为交割。
由于证券交易的方式多种多样，交割的方式也各有区别。
上海、深圳证交所是在证券清算后，即办理交割手续。
证券交易所的整个清算过程分为二级清算。
一级清算是指证券商与证券交易所清算。
一级清算实行差额清算，即对应收或应付的证券数量和价款分别进行轧低差额计算（指同一证券应收、应付数相抵后，只计算其余额），然后将清算交割单上应收、应付差额集中起来办理转账与交接手续。
证券商与证券交易所清算后，再与客户清算就叫做二级清算。
二级清算是金额清算。
买入证券时，从投资者资金账户上扣除应缴款项；卖出证券时，证券商将扣除税金和各项费用后的余额转入投资者资金账户上，票款两讫。
目前，上海、深圳证券交易所实行“T+1”交割制度，即成交的第二天就交割完毕，可以继续进行操作。
过户是指买入记名证券的投资者办理变更证券持有者姓名的手续，即将卖出证券的持有者姓名换成买入者姓名。
过户是证券持有者享受证券权益的必须环节,并且只有过户以后,证券持有者才能享受各种合法权益，证券交易整个过程才算结束。
目前国内证券实现无纸化交易，以上程序均由电脑系统自动完成，无需投资者去办理。
[讨论]
分组讨论投资者、证券商、红马甲的交易程序
[讲解]
●股票交易的类型是现货交易。
●股票交易的方法是竞价。
[讨论]
分组讨论股票交易的竞价方法。
[讲解]
●股票交易的种类是自营买卖和委托买卖。
[讨论]
分组讨论演示自营买卖和委托买卖。
[讲解]
●股票交易费用
投资者的交易税费：
股票、企业债券投资的税费主要有开户费、手续费、印花税等。
国债、基金不交印花税。
证券商的交易费用：
清算交割准备金、交易费、场内设施使用费、证券过户、保管费。
[讨论]
分组讨论股票交易市场的功能和作用。
[课堂练习]
采用配套习题与《证券基础学习辅导与练习》中的单选题、多选题。
[作业]
P.94复习思考题
复习思考题三~四题，进行课后复习。
一、填空题7题：
对所学知识要点进行复习与掌握。
二、判断题6、7、11题：
对知识的横向关系及交叉点进行能力性考查。
五、问答题:
4、5、6（书面练习）
第五课时股票指数
[讲解]
●股票价格指数（股票指数）是用来度量股票行情的一种指标，由证券交易所或其他金融服务机构编制。
它的作用是为市场提供一个衡量股市价值变化的参考依据。
●股票价格指数是反映各个时期股价水平变动情况的指数。
它是以某一个基期股票的价值量来衡量股票价格水平的，即以某一时间作为基期，令此时的平均价为100（有的以10、50或者1000为代表），再用以后各时期的股价与基期股价相比较，计算出升降的百分比，就是该时期的股价指数。
股票价格指数上涨，表明股票价格提高；股票价格指数下跌，表明股票价格下调。
●股票价格指数计算的方法有算术平均数法、加权平均数法、几何平均数法三种。
每个股市使用公式的统计对象却经常发生变化，能否使股价指数保持连续性、可比性、科学性的关键在于，当统计对象发生变化时，对股价指数的调整能否前后一致。
上海证券交易所股价指数是上海证券交易所编制。
其采样股票是上海证券交易所上市的全部股票，基日是上海证券交易所开业日——1990年12月19日，基数为100点。
具体的计算方法是采用市价总额加权平均计算法，即以基日和计算日的收盘价分别乘以发行股数，相加后求得基日和计算日的市价总值，再相除后得出股价指数。
计算公式为：
∑（本期股价×本期上市股票数）
本期股价指数=---------------------------------------------------×100%
∑（基期股价×本期上市股票数）
计算日市价总值
=-----------------------×100%
基期市价总值
上证指数采用市价总额为总量指标，使得股票发行量的大小，对计算结果影响很大。
●上海证券交易所的股价指数系列，它包括上证180指数、上证50指数、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等。
●上海证券交易所采用“撤权”和“复权”的办法对上证指数进行必要的修正。
撤权即在含转配的股票除权交易起始日，上证指数的样本股票中将该股票剔除；复权即在该股票配股部分上市流通后第11个交易日起，再进入样本股票范围。
●上证指数如图3-3
图3-3上证指数图
●深圳证券交易所股价指数是由深圳证券交易所编制。
深圳证券交易所股份指数有两套。
第一套是深圳综合股价指数，其采样股票是在深圳证券交易所上市的全部股票，基期日是1991年4月3日，基数为100点。
第二套是1995年1月23日修订的深圳股市成份股指数，基期日是1994年7月20日，基数为1000点。
●深圳成份股指数是通过对深圳上市公司进行全面考察，按照一定的标准选出40家有代表性的上市公司作为成份股。
选取的原则有三条：
（1）有一定上市交易时间，主要考察上市股票的市场流通表现和代表性；
（2）有一定上市规模，以每家上市公司一段时间内的平均总市值和平均可流通股市值作为衡量标准：
（3）交易活跃，以每家公司一段时间内的总成交金额作为衡量标准。
●成份股指数按照股票种类分为A股指数、B股指数和综合指数。
A股指数按其所属行业分为工业分类指数、商业分类指数、金融分类指数、地产分类指数、公共事业分类指数、综合企业分类指数。
第一次从深圳证券交易所100多家上市公司中精选出来的40家样本股包含工业类18只，商业类3只，金融类3只，地产类5只，公共事业类4只，综合企业类7只。
以上40成份股中有6只含有B股。
●成份股指数为派氏加权价格指数，它以计算日成份股实际可流通A股数和可流通B股数作为权数，采用市价总额加权平均计算法进行编制。
计算公式是：
即日成份股可流通总市值
即日指数=-------------------------------------×1000
基日成份股可流通总市值
每一交易日集合竞价结束后，用集合竞价产生的开盘价（无成交者取前一日收市价）计算开盘指数，然后用连锁方法定时计算即日指数，直至收市。
其中，B股用上周平均汇率将港币换算为人民币计算，用以计算综合指数。
B股指数仍采用港币计算。
每日连锁计算公式为：
上日上市指数×今日现时成份数可流通总市值
今日即时指数=---------------------------------------------------------------
经调整上日收市成份股可流通总市值
成份股可流通总市值=成份股可流通A股总市值+成份股可流通B股总市值
成份股可流通B股总市值
=∑（成份股A股股价×成份股可流通A股数）×
上周平均汇率
●深圳成份股指数从1996年2月20日开始，以证券挂牌方式从行情中实时发布成份股指数，指数发布内容包括前日收市、今日开市、最高指数、最低指数和当前指数。
●股票价格指数的波动大致周期性地呈现涨局、盘局、跌局三种势态。
这三种势态是股价波动的局面。
其中涨局和盘整是两种最基本的局势。
[讨论]
分组讨论股票价格指数的功能和作用。
[课堂练习]
采用配套习题与《证券基础学习辅导与练习》中的单选题、多选题。
[作业]
P.94复习思考题
复习思考题三~四题，进行课后复习。
实践上海、深圳证券交易所的股票价格指数
第六课时证券交易规则和市场的创新
[讲解]
●证券交易规则是为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，所制定的一切法律、法规、交易所章程及规则。
它一般包括开市、闭市、报价、成交、记录、停板、交易的结算和保证、交割、纠纷处理及违约处罚等内容。
●2006年7月1日上海深圳证券交易所施行的证券交易所交易规则包括总则、交易市场、证券买卖、其他交易事项、交易信息、交易行为监督、交易异常情况处理、交易纠纷、交易费用、纪律处分、附则等规定。
这些交易规则作为发达的信用经济运行方式，对维持正常交易秩序，保护平等竞争，惩罚违约、制止垄断和操纵市场等不正当的交易行为起了重大的作用。
新的交易规则充分利用了《证券法》赋予交易所的市场创新空间，对于部分目前尚未明确推出时间的融资融券、T＋0等交易制度创新内容，采用了灵活的表述，体现前瞻性，给未来市场发展预留制度创新的接口。
●上海、深圳证券交易所的交易品种有股票、债券、基金、债券回购、权证和经证监会批准的其他交易品种。
具体的交易细则有：
一.交易时间：
周一至周五9:
30-11:
30、13:
00-15:
00（公众假日除外）。
二.交易单位：
买入数量只能是100股或100股的整数倍；零股可以卖出。
流通股份1亿以下的股票,单笔申报最大数量不得超过20万股；流通股份1亿以上（含1亿）的股票,单笔申报最大数量不得超过100万股。
三.涨跌幅限制：
普通A股，上一交易日收盘价±10%；上市新股，上海无限制，深圳150个价位；ST上、下限都为5%；PT上限5%，无下限。
四.买卖A股股票实施的是T+1交收制度。
权证实施的是T+0交收制度。
五.客户委托买入时，须预先缴付股票价金及各项费用的全额保证金；委托卖出时,须持有足够股份，严禁买空卖空。
六.客户交易采用证券公司的小键盘自助委托、电话自助委托系统、网上交易方式或证券公司提供的其他方式进行委托买卖。
如有特殊情况不能完成上述委托，客户可通过证券公司交易员进行柜面委托，证券公司交易员无法确认委托人身份的有权拒绝接受委托。
●证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。
我国上海、深圳证券交易所证券的开盘集合竞价将调整为开放式集合竞价，具体调整为：
9:
15－9:
25，即时行
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