MACD顶底背离解读.docx

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MACD顶底背离解读

MACD顶底背离（图集）

       MACD指标中，有3个输出值，一个是DIF，一个是DEA，一个是MACD。

我们主要关注DIF和DEA，而DEA实际是DIF的均线走势，起到平滑DIF走向趋势，结合DIF一起，辨别短期DIF速度方向的作用。

       在一般的情况下，快速EMA一般选6日，慢速EMA一般选12日，此时差离值（DIF）的计算为：

DIF＝EMA6－EMA12。

差离值（DIF）缩小到何种程度才真正是行情反转的信号？

一般情况下，MACD的反转信号为差离值的9日移动平均值，“差离平均值”用DEA来表示。

计算得出的DIF与DEA为正值或负值，因而形成在0轴线上下移动的两条快速与慢速线，为了方便判断常用DIF减去DEA，并绘出柱状图。

如果柱状图上正值不断扩大说明上涨持续，负值不断扩大说明下跌持续，只有柱状在0轴线附近时才表明形势有可能反转。

       使用原则：

       1.差离值（DIF）向上突破MACD时为买进信号，差离值（DIF）向下跌破MACD时为卖出信号。

        2.差离值（DIF）与MACD在0轴之上时，市场趋向为多头市场，两者在0轴之下时则应获利了结。

DIF和MACD在0轴以下时，入市策略应以卖出为主，DIF若向下跌破MACD时可向上突破，空头宜暂时平仓。

        3.股价处于上升的多头形势时，如DIF远离MACD，造成两线间乖离率加大，多头应分批了结。

        4.股价或指数盘整之时常会出现DIF与MACD交错，可以不必理会，只有在乖离率加大时方可视为盘整局面的突破。

       5.不管是从“差离值”的交叉还是从“差离值柱线”都可以发现背离信号的使用价值。

所谓“背离”就是在K线图或其他诸如条形图、柱状图上出现一头比一头高的头部，在MACD的图形上却出现一头比一头低的头部；或相反，在K线图或其它图形上出现一底比一底低，在MACD的图形上却出现一底比一底高，出现这两种背离时，前者一般为跌势信号，后者则为上升信号。

       MACD的用法大体上有两种：

       1．运用DIF和DEA的金叉和死叉。

如果DIF上穿DEA，是金叉，做买；如果DIF下穿DEA，是死叉，做卖。

但是这个方法具有明显的滞后性，且在震荡市中不易操作。

并且，金叉买入死叉卖出的成功率，经过统计之后，发现并不是很高。

尤其在熊市的短线反弹中，如果使用金叉做买，很容易由于滞后性买到最高点，而在牛市中，如果使用死叉做卖，很容易卖到最低点。

       2．运用DIF的背离。

何为背离？

一般情况下，MACD的DIF会跟随股价的走势同涨同跌。

正常的情况应该是同样能创新高，同样跟随创新低。

背离，则指的是：

如果股价创出新高，但是DIF不创新高，或者股价创出新低，DIF不创新低。

前者我们说是顶背离，看跌；后者我们说是底背离，看涨。

但是判断的方法却并非那么简单。

      背离中，有强背离和弱背离之分，强顶背离则是股价创新高而MACD的DIF值明显走低；弱背离则是指数创新高，MACD的DIF两个高点齐平，或者也小幅创新高。

只有强背离反向的牵引力才会大，但并不是说才会调整。

      ■顶背离

      对于顶背离启动的判断，是一个很关键的环节，所以一定要注意以下几点，才能确认是顶背离，同时才能起到压制指数上行的作用。

      1.指数创新高或者齐平，同时MACD的DIF没有创新高，相比直下明显走弱；

      2.如果光是第一点，还不能确立顶背离，必须后面出现股价走平，MACD的DIF值拐头向下，此时形成的DIF高点可以作为对比指数高低进行判断的标准。

      3.如果想把MACD的顶背离用于实战操作，还必须注意底背离结构的启动，在没有启动之前，也不能贸然卖出，尤其是强势中，因为很可能出现快速上涨破坏顶背离结构。

启动的标志就是，当DIF出现顶背离之后，DIF再死叉DEA，也就是说，MACD出现死叉的时候，认为MACD顶背离启动，此时卖出，成功率很高。

       ■底背离

       底背离一般出现在股价的低位区。

当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。

底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

       在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。

因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。