经济管理毕业论文21458.docx

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经济管理毕业论文21458

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吉林大学远程教育

专科生毕业论文（设计）

中文题目中小企业融资难问题探析

学生姓名xxx专业经济管理

层次年级2008秋专科学号

指导教师xx职称讲师

学习中心金铖教学中心成绩

2013年3月18日

摘要

我国目前中小企业融资难存在企业本身﹑金融机制﹑政府三个层面的原因，为此要制定相应的治

理对策：

企业要加快发展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；

金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度

；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。

关键词

中小企业融资问题信用探析

目录

摘要································1

目录·······························································2

引言································································3

第一章认识中小型企业融资及现状··············································4

1.1中小企业的界定·························································4

1.2中小企业的融资·························································4

1.3我国中小企业融资现状分析···············································5

第二章讨中小企业融资难的深层原因············································5

2.1企业层面·······························································6

2.2金融层面·······························································7

2.3政府层面·······························································8

第三章方努力整合解决中小企业的融资难题······································9

3.1企业层面·······························································10

3.2金融机制层面···························································10

3.3政府层面·······························································10

总结········································································11

参考文献···························································13

致谢·······························································14

引言

企业管理的一个根本任务就是如何不断降低成本，美国管理大师彼德?

杜拉克在《新现实》中有一句非常精辟的话，他说：

“在企业内部，只有成本。

”，可见成本管理是企业管理永恒的话题。

80年代以来，脱离计划经济的我国企业开始主动寻求降低成本的方法，一部分企业引入先进的成本管理方式——目标成本管理。

其中较为典型的就是邯钢，通过采用这种方法对成本管理进行大的改革取得了显著的成效，邯钢摆脱了产品积压卖不出去的困境，成为同行中的佼佼者。

在此之后，我国的许多企业纷纷向邯钢学习开始重视目标成本管理，国内不少企业先后采用了目标成本管理，取得了很好的效果。

因此，目标成本管理值得引起足够的重视。

90年代后，中国的企业开始面临一个新的市场环境。

这个新的市场环境是随着市场经济体制的逐步建立与完善以及中国加入WTO而产生的。

在这样的市场环境中，更加强调了企业作为市场主体的地位，更加充分地体现了利用市场机制来进行资源优化配置。

正是这样一个新的市场环境的产生，提出了对目标成本管理的新要求。

因此，我们原有的目标成本管理必须进行相应的改革和创新，以适应新的市场环境。

如果能够从分析研究中找出原有目标成本管理的弊端，并剔除它，那也就是本文的价值所在了。

一．认识中小型企业融资及现状

改革开放以来，我国的中小企业主要是民营企业获得了迅速发展，已成为国民经济的重要组成部分，成为我国全面实现小康目标的重要力量，在发展经济﹑扩大就业﹑活跃市场等方面发挥着重要作用。

但是由于其规模相对较小、科技含量整体相对较低等客观条件的限制，中小企业要在未来激烈的国内外市场竞争中获得长足发展，现实中面临着许多环境障碍，存在诸如融资难﹑赋税重﹑社会化服务体系跟不上等问题。

在这些问题中，融资难的问题又最为突出，严重制约了中小企业的发展壮大，这也是我将在这篇论文中着重论述的问题。

（一）中小企业的界定

pp中小企业的界定通常分为定量界定和定性界定两种方法。

定量界定涉及的指标主要有以下三类，即雇用人数﹑资本规模和年均经营额。

在欧美各国，对中小企业的界定通常是定量分析和定性分析相结合，在这些国家的定性分析一般包括中小企业的三个核心特点：

一是企业的独立所有；二是企业的自主经营；三是企业只有较小的市场份额，不具有垄断的嫌疑。

明确中小企业的界定方法，有助于进一步理解中小企业融资困难的一般原因。

（二）中小企业的融资

pp中小企业的融资包含以下两层含义，即中小企业自身的融资能力和中小企业的融资方式，其中融资方式又涉及融资渠道和融资体制的问题。

1.融资能力

pp小企业融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素，主要有企业的资产规模﹑风险﹑进行融资的相关知识和信息﹑信用程度﹑企业未来成长的期望等。

企业资产规模包括实物资产﹑金融资产以及人力资本，一般来说企业资产规模与其融资能力正相关，企业资产规摸越大，融资能力越强；企业风险种类较多，诸如创业风险、授权风险、领导风险、持续经营风险等等。

风险越大，机会成本也越大，资本收益率随之下降，风险的增加往往导致外部对企业的投资减少，因此企业风险与其融资能力成负相关；后面三项均与企业融资能力正相关，不赘述。

讨论以上诸因素与融资能力之间的关系，可以明确中小企业应该从哪些方面入手提高自身融资能力，从而突破融资困难的约束。

2.融资方式

pp在市场经济条件下，中小企业融资方式是多种多样的，但归结起来就是两种方式：

直接融资和间接融资。

直接融资比如发行股票﹑债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目前的中小企业大多采用此方式。

融资方式所涉及的各个市场主体和政府机构的有机结合便成了融资渠道，畅通的融资渠道是中小企业顺利融资的有力保证，而融资渠道的通畅需要以健全的融资体制作依托。

因此，在讨论中小企业的融资问题时，就不得不考虑融资体制。

（三）我国中小企业融资现状分析

pp中小企业融资困难在我国已相当严重，对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。

从整体上说，不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，为中小企业融资的力度已逐渐增大，特别是优质中小企业已成为各国有商业银行的重要客户，但不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，都仍然不能满足中小企业对金融服务（特别是贷款）的需求。

有调查显示，只有16.27％的中小企业认为从金融机构获得贷款容易，60.47％认为较难，23.26％则认为艰难。

上述数据显示83.73％的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这与我国的经济发展要求和全面实现小康的目标显然是不适应的。

另外，从中小企业贷款需求结构来看，他们普遍对目前金融机构大多为3个月﹑6个月的贷款期限不满意，要求获得更长期限的贷款。

以上情况说明，尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题。

目前，融资困难主要表现在以下几个方面：

1.商业银行和民生银行对中小企业的贷款金额小，期限短

pp就在全国经济发展中居于前列的江苏省来说，1999年该省对民营个体经济贷款额度占各项贷款比重仅为4.8％，2000年略有增长，也只不过5.2％。

在无锡市参加银企合作的20家绩优民企中，得到贷款的仅三家，贷款额仅为700万元，绩优的尚且如此，其他广大中小企业的处境可想而知。

民生银行作为中国首家主要为民企服务的股份制商业银行，贷款的规模太小，2000年6月民生银行各项存款和贷款的规模分别为397.6亿元和243.6亿元，占同期金融机构全部存贷款规模的比重仅为0.33％和0.26％，显然从贷款总额上远远不能满足企业发展的要求。

另外贷款的期限也不能满足企业的需要，企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要，这又为企业经营和资本市场带来了新的风险。

2.担保公司和各类基金杯水车薪

pp到目前为止，我国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构和再担保机构以及为中小企业服务的基金，但数量极为有限。

以担保体系和风险投资体系较为完善的上海为例，2000年上海市通过各种担保途径获得的贷款仅占全部贷款的5％左右，其中小企业所占比重仅为30％，小企业通过担保途径获得的贷款仅占全部贷款的1.5％。

全国担保机构仅能为中小企业提供500亿元到800亿元的担保支持。

3.通过资本市场直接融资的大门基本对中小企业是关闭的①

目前我国民企要通过资本市场融资只能到国内主板市场融资或海外上市融资，但是主板市场上市对于中小民企而言几乎是不可能的；海外上市也谈何容易，不但要满足海外资本市场较高的上市要求，而且受到国内一些因素的阻挠。

另外，国内的二板市场②虽谈论多时，却仍未创立，况且即使创立了，其融资量也必将相当有限。

二．探讨中小企业融资难的深层原因

pp我国中小企业融资难的原因是多方面﹑多层次的，决不是单独哪个方面的问题，而是企业自身融资能力有限、金融体制不完善、政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果，下面我将从企业﹑金融机制﹑政府三个层面来探析我国中小企业融资难的原因。

（一）企业层面

pp中小企业自身存在诸多方面的问题，有客观的，也有主观的，这些问题的存在是其融资难的根本原因。

1.客观上中小企业有许多弱点，增加了融资难度

pp中小企业大多资产和经营规模小，发展趋向盲目，自身资金有限，抗风险能力差；经营缺乏稳定性，产品单一且技术含量低，附加值低，市场潜力小。

面对大型企业的挑战，他们往往缺乏竞争力，这一点使得中小企业的信用能力大打折扣，影响了企业的融资能力。

此外，中小企业缺乏人力资本，以每年本科生、硕士生和博士生的就业选择为例，自愿到中小企业工作的寥寥无几，人力资本的短缺直接影响到企业的生存能力和融资能力。

由于中小企业内部管理往往缺乏规范性，大多数中小企业还存在家庭式管理和道德风险问题。

pppppppppppp

pp2.主观上中小企业没有完善的信用体系是造成其融资难的重要原因

目前我国企业整体信用体系不完善，有些企业根本不讲信用，更别说建立良好的信誉了，这样就打破了“有借有还，再借不难”的良好循环。

许多