金融学试题.docx

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金融学试题

《金融学》试卷一

一、名词解释（20分）

1、无限法偿

2、商业信用

3、直接标价法

4、资本市场有效性

5、金融监管失灵

二、单项选择题（10分）

1、流动性最强的金融资产是（）。

　A.银行活期存款；B.居民储蓄存款；

　C.银行定期存款；　D.现金。

2、信用的基本特征是（）。

A.平等的价值交换；　　　　　　　B.无条件的价值单方面让渡； 

C.以偿还为条件的价值单方面转移；D.无偿的赠予或援助。

3、根据购买力平价理论，一国国内的通货膨胀将会导致该国货币汇率（）。

A.上涨B.下跌

C.平价D.无法判定

4、某资产组合的期望收益率为10%，标准差为4.5%，那么投资收益率在5.5%—14.5%之间变化的可能性是（）。

A、66%B、68% 

C、82%D、95%

5、《新巴塞尔资本协议》中银行的资本对风险加权资产的标准化比率为

A、8%B、10% 

C、4%D、6% 

三、多项选择题（15分）

1、黄金之所以能作为货币，是因为它具有以下特点（）。

　A.同质可分；　　　　B.体积小价值大； 

　C.便于携带；　　　　D.便于保存。

2、高利贷信用的特点是（）。

A、具有较高的利率;B、促进社会化大生产的发展； 

C、具有资本的剥削方式；D、具有资本的生产方式。

3、下列哪些因素能够影响汇率（）。

A、一国的利率水平B、一国的财政状况与经济生产状况国际收支

C、重大国际政治因素D、外汇供求

4、下列现象中属于系统风险的是（）。

A、整体经济衰退B、某公司工人罢工 

C、税率的提高D、公司在市场竞争中的失败

5、下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是。

（）

A、提高法定存款准备率B、提高再贴现率 

C、降低再贴现率D、中央银行卖出债券E、增加外汇储备

四、判断题（10分）

1、货币作为流通手段必须是现实的、足值的货币。

（）

2、随着生产力水平的提高，货币借贷逐渐取代实物借贷成为主要的借贷形式。

因此，在现代经济中，只存在货币借贷这一种借贷形式。

（）

3、一国若实行完全可兑换的外汇制度，意味着该国政府将不实施外汇管理。

（）

4、在美式期权中，随着期权有效期限的加长，期权的价值会随之加大。

（）

5、愿意接受现行的的工资水平和工作条件，但仍然找不到工作的属于摩擦性失业。

（）

五、简答题（30分）

1、金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？

2、简述固定汇率制与浮动汇率制的优缺点。

3、简述金融市场套利均衡机制与一般商品市场供需均衡机制的不同之处。

4、简述关于通货膨胀成因的几种理论观点。

5、什么是国际金融危机？

其主要表现形式有哪些？

六、论述题（15分）

汇率波动会对一国经济产生什么样的影响？

参考答案

一、名词解释

1、无限法偿：

是主币具有的无限支付能力，无论每次支付的数额多大，人们都不能拒绝接受。

2、商业信用：

工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。

3、直接标价法：

对一定基数（1或100等）的外国货币单位，用相当于多少本国货币单位来表示的汇率标价方法。

4、资本市场有效性：

资本市场有效性是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力。

5、金融监管失灵：

指政府在进行金融监管是不能实现资源的有效配制。

二、单项选择题

　1、D2、C3、B4、B5、A

三、多项选择题

1、AB2、AC3、ABCD4、AC5、CE

.四、判断题

1、对2、错3、错4、对5、错

五、简答题

1、答：

劣币驱逐良币现象是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的，即法律规定金和银的比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银的法定比价和市场比价。

一旦金银的市场价格发生变化，就会使金银的法定比价和市场比价发生偏离。

由于当时的金币和银币都是可以自由铸造的足值的本位币，因此当金银的法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币驱逐良币”的现象。

2、答：

固定汇率制是指一国货币同他国货币的兑换比率基本固定，其波动仅限于一定的幅度之内。

在这种制度下，中央银行固定了汇率，并按这一水平进行外汇的买卖。

当外汇市场上供需条件发生重大变化时，国家有义务加以干涉，以维持固定的汇率。

实行固定汇率有利于一国经济的稳定，也有利于维护国际金融体系与国际经济交往的稳定，减少国际贸易与国际投资的风险。

但是，实行固定汇率要求一国的中央银行有足够的外汇或黄金储备。

否则，必然出现外汇黑市，黑市的汇率要远远高于官方汇率，这样反而会不利于经济发展与外汇管理。

浮动汇率制是指一国中央银行不规定本国货币与他国货币的官方兑换比率，听任汇率由外汇市场自发的决定。

实行浮动汇率有利于通过汇率的波动来调节经济，也有利于促进国际贸易，尤其在中央银行的外汇与黄金储备不足以维持固定汇率的情况下，实行浮动汇率对经济较为有利，同时也能取缔非法的外汇黑市交易。

但浮动汇率不利于国内经济和国际经济关系的稳定，会加剧经济波动。

3、答：

不同之处在于：

第一，在金融市场套利均衡机制下，对于价格被低估的证券，套利者将建立现金空头大量购入，从而产生巨大的需求，反之将建立证券空头大量抛售，从而产生巨大的供给。

这会产生巨大的供需压力使失衡的价格迅速复位。

第二，在一般的商品市场中价格出现失衡时，每位供给者和需求者都只能少量的调整自己的供求量，只有通过市场集结他们的行为供需量才会有大的调整，从而推动价格复位，在金融市场套利均衡机制下，可以利用空头机制建立巨大的套利头寸来推动失衡的价格复位。

因此，套利重建均衡的速度远高于一般的商品市场供需缺口的调整。

4、答：

（１）凯恩斯学派的通货膨胀理论为需求决定论，强调引发通货膨胀的是总需求，而不是货币量。

（２）后凯恩斯学派用“成本推进”来解释通货膨胀，认为主要是由于工资增长率超过劳动生产率的增长速度，导致产品成本上升，物价上涨。

（３）货币主义学派认为通货膨胀完全是一种货币现象，货币数量的过度增长是通胀的唯一原因。

（４）马克思主义认为通货膨胀表现在流通领域，根源在于生产领域和分配领域。

只有深入到生产领域和分配领域，才能找到产生通货膨胀的根本原因。

5、答：

国际金融危机是由国际间的经济往来所造成的金融危机。

一般由三种表现形式：

货币危机、债务危机和银行危机。

货币危机是指一国货币在外汇市场上面临大规模抛压，从而导致该种货币急剧贬值，或者迫使货币当局花费大量的外汇储备和大幅度提高利率，以维持现行汇率。

外债危机是指一国不能履约偿还到期对外债务的本金和利息，包括私人部门债务和政府债务。

银行危机则是指由于对银行体系丧失信心而导致个人和公司大量从银行提取存款的挤兑现象。

六、论述题

（略）

《金融学》试卷二

一、名词解释（20分）

1、金本位制

2、投资银行

3、基准利率

4、同业拆借

5、派生存款

二、单项选择题（10分）

1、价值形式发展的最终结果是（）。

　　A.货币形式；　　　B.纸币； 

2、中国第一家中外合资的投资银行是由（）与摩根斯坦利公司等五家金融机构合资组建而成。

A中国工商银行B中国农业银行 

C中国建设银行D中国银行

3、最早发挥中央银行功能的是（）

A威尼斯银行B瑞典银行C英格兰银行D美联储

4、通货膨胀对策中，压缩财政支出属于。

A、改善供给B、紧缩性收入政策

C、收入指数化政策D、紧缩性财政政策

5、我国当前的金融监管体制属于

A、单一监管体制B、分权多头式监管体制C、集权多头式监管体制D、以上都不正确

三、多项选择（15分）

1、信用产生的原因是（）。

A.利息的出现；　　　　　　　　B.私有制的出现； 

C.人们对利益的追求；　　　　　D.财富占有不均

2、我国外汇管理条例中所称的外汇是指（）。

A.外国货币B.外币支付凭证 

C.外币有价证券D.其他外汇资产

3、债券的理论价格受到以下因素的影响（）。

A债券期值B债券期限 

C信用水平D利率水平

4、商业银行经营管理原则有（）。

A盈利性B安全性 

C风险性D流动性

5、货币政策的中介指标有（）

A、利率B、货币供应量C、基础货

四、判断题（10分）

1、目前我国邮政储蓄网点吸收的储蓄应全部缴存中国人民银行。

（）

2、.目前我国银行间拆借市场的交易形式以回购方式为主。

（）

3、证券的价格总能在一定程度上反映市场信息。

（）

4、根据蒙代尔的政策配合说，货币政策主要解决国内经济问题，而财政政策主要解决国际经济问题。

（）

5、管制竞争一般会导致产品市场上的所带来的均衡状态（）

五、简答题（30分）

1、.我们平时提到的“信用缺失”、“消费信用”，所指的“信用”含义是否相同？

若不同，如何理解这些含义之间的关系？

2、简述在我国研究市场效率的意义。

3、简述我国现行的金融中介体系格局。

4、简述金融监管的基本原则

6、中央银行选择货币政策中介目标的依据主要有哪些？

六、计算题（15分）

1、如果原始存款为1000万，法定存款准备率统一为10%，现金漏损率为6%，超额准备率为4%，派生存款增加额是多少？

（5分）

2、下面哪种证券具有较高的实际年利率？

（10分）

⑴票面金额为100000元，售价为97645元的3个月期限的国库券。

⑵售价为票面金额，每半年付息一次，息票率为10％的债券。

参考答案

一、名词解释

1、金本位制：

国家规定用黄金作为本位币材料的货币制度。

2、.投资银行：

指专门对工商企业办理各项有关投资业务的金融机构。

3、基准利率：

在多种利率并存的条件下起决定作用的利率

4、同业拆借：

银行间相互短期性资金融通

5、派生存款：

在原始存入银行存款基础上扩大的存款

二、单项选择题

1、A2、C3、C4、D5、C

三、多项选择

1、BD2、ABCD3、ABD4、ABD5、ABCE 

四、判断题

1、对2、对3、对4、错5、错

五、简答题

1、答:

二者所指的“信用”含义不同。

“信用缺失”中的“信用”指的是道德范畴，即诚信，是经济主体通过诚实履行自己承诺而取得他人的信任。

“消费信用”中的“信用”指的是经济范畴，即一种借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。

这两个范畴的信用密切相关。

诚信是交易、支付和借贷活动进行的基础。

如果没有当事人之间的最基本的信任，就不会发生借贷活动。

诚信是借贷活动的基础。

2、答：

市场效率的理论认为证券的价格是以其内在价值为依据的，高度有效的市场可以迅速传递所有相关的真实信息，使价格反映其内在价值，不存在价格与价值的偏离。

而在弱有效的市场中，信息高度不对称，掌握内部信息的投资人可以在价格与价值有较大偏离程度的情况下获得超常利润。

我国的证券市场目前还处在一个弱有效市场时期，存在严重的信息不对称，这不利于实现证券市场的“三公”原则。

因此，研究市场效率以及如何推动有效市场的形成对于我国证券市场的发展有着重要的意义。

3、答：

我国目前形成了以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系格局。

我国金融中介体系格局包括中国人民银行、政策性银行、国有商业银行、金融资产管理公司、其他商业银行、投资银行、券商、农村信用合作社和城市信用合作社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、邮政储蓄机构、保险公司、投资基金、在华外资金融机构。

4、答：

金融监管的基本原则：

（1）依法管理的原则；

（2）合理适度竞争的原则；

（3）自我约束和外部强制结合的原则；

（4）安全稳定与经济效率相结合的原则

5、答：

中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下三个：

一是可测性，央行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。

二是可控性，央行可以较有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。

三是相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性。

六、计算题

1、1000万/（10%+6%+4%）—1000万=4000万

2、⑴97645=r=10%

⑵1=r=10.25%

第二种情况的实际利率高。

《金融学》试卷三

一、名词解释（20分）

1、网上银行

2、货币乘数

3、相机抉择

4、金融监管的溢出效应

5、国际游资

二、单项选择题（10分）

1、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）。

A.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升

B.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升

C.本币币值上升，外面币值下降，通常称为外汇汇率下降

D.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降

2、一商业票据面额为10万元，还有6个月到期，银行贴现率为8%，则该票据的贴息为（）元。

A3000B4000 

C5000D6000

3、货币政策四大目标之间存在矛盾，任何一个国家要想同时实现是很困难的，但其中是一致的。

A、充分就业与经济增长B、经济增长与国际收支平衡

C、物价稳定与经济增长D、物价稳定与经济增长

4、世界上第一家票据交换所于1773年在（）成立。

A纽约B伦敦C巴黎D柏林

5、收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正确（） 

A.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高； 

B.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格越高； 

C.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越高，其价格越高； 

D.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格越低

三、多项选择（15分）

1、目前我国的投资基金有以下（）几种。

A封闭式基金B开放式基金 

C契约型基金D公司型基金

2、下列证券中属于有价证券的有（）。

A股票B信用证 

C债券D商业票据

3、金融自由化改革的核心内容主要有

A、放松利率管制B、缩小指导性信贷计划实施范围C、减少金融机构审批限制D、发行直接金融工具E、放松对汇率和资本流动的限制

4、下列（）是通货膨胀的成因。

A、银行信用膨胀B、财政赤字 

C、经常项目顺差D、资本项目逆差E、工资的大幅度提高

5、目前，西方各国运用的货币政策工具有（）

A、法定存款准备金B、再贴现政策 

C、公开市场业务D、窗口指导E、税收政策

四、判断题（10分）

1、通货膨胀不是一次性或短暂的物价水平的上涨，而是持续的不可逆转的的物价上涨的现象。

（）

2、任何一个国家要想同时实现货币政策所有目标是很困难的，因此，各国一般都选择一到两个目标作为货币政策的主要目标。

（）

3、目前我国的商业银行可以经营证券类业务。

（）

4、道德风险属于金融监管的一个组成部分（）

5、我国香港实行的是跨国中央银行制。

（）

五、简答题

1、简单阐述《新巴塞儿资本协议》的三大支柱。

2、高利贷信用与现代信用有何区别？

3、什么是通货紧缩？

简述通货紧缩的类型。

4、简述货币政策工具主要有哪些？

5、金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？

六、论述题（15分）

试分析通货膨胀的成因，并提出相应对策。

参考答案

一、名词解释

1、网上银行：

通过互联网或其它电子传递渠道提供各种金融服务的新型银行。

2、货币乘数：

货币供应量与基础货币的比值。

3、相机抉择：

指货币当局或中央银行在不同时期，应根据不同的经济形势，灵活机动地选择不同的货币政策，以达到当时最需要达到的政策目标。

具体而言，在通货膨胀时期应当实行紧缩性的货币政策，抑制通货膨胀；而在经济萧条时期，应当实行扩张性的货币政策，以刺激投资，促进经济复苏。

4、金融监管的溢出效应：

任何一国针对本国金融机构所做出的监管决策将影响机构的经营行为，进而会波及该机构在国际金融机构市场上的经营行为，而各国金融机构在国际市场上的业务联系使得这种行为的调整可能会影响到该机构的合作者或对手，进而会对他国的金融机构产生影响。

5、国际游资：

通过在国际间不断转移的方式以获取较高的短期收益的资金称为国际游资。

二、单项选择题

1、C2、B3、A4、B5、B

三、多项选择1、ABC2、ACD3、ABCDE4、ABCE5、ABCE

四、判断题

1、错2、对3、错4、对5、错

五、简答题

1、答《新巴塞儿资本协议》的三大支柱：

（1）最低资本金要求

（2）监管当局的监管（3）市场纪律

2、答:

高利贷信用与现代信用的区别主要有以下几方面：

（1）从存在的基础看，高利贷信用存在的基础是小生产占优势的旧生产方式。

现代信用存在的基础是社会化的大生产方式，经济中广泛存在盈余或赤字单位；

（2）从借贷的目的看，高利贷主要用于生活性消费，与生产没有密切联系。

现代信用主要用于生产，可以促进经济的发展；（3）从对经济的作用看，高利贷具有资本的剥削方式，它的主要借贷对象——小生产者仅用于维持简单生产活动，导致生产力发展缓慢。

现代信用可以优化资源配置，调整经济结构，节约了流通费用，保证了社会化大生产的顺利进行。

3、答：

一要素论：

国内外学者较普遍把通货紧缩定义为价格水平普遍的、持续的下降。

双要素论：

认为通货紧缩包括价格水平的持续下降和货币供应量的持续下降。

三要素论：

认为通货紧缩是物价水平、货币供应量和经济增长率三者同时持续下降的经济现象。

物价水平下降是其最基本、最显著的特征。

通货紧缩按持续时间不同，分为长期性通货紧缩和短期性通货紧缩；按它和货币政策的关系，可分为货币紧缩情况下的通货紧缩、货币扩张情况下的通货紧缩和中性货币政策下的通货紧缩，还可按它和经济增长的关系，分为伴随经济增长减缓的通货紧缩和伴随经济增长上升的通货紧缩。

4、答：

一般性的货币政策工具是指各国中央银行普遍运用的、对整体宏观经济产生影响的货币政策工具。

一般性的货币政策工具包括存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务。

选择性的货币政策工具是指中央银行针对个别部门、个别企业或某些特定用途的信贷所采用的货币政策工具。

选择性的货币政策工具包括证券市场信用控制、不动产信用控制、消费者信用控制等。

除了上述一般性的货币政策工具和选择性的货币政策工具以外，中央银行还可根据本国的情况和不同时期的具体需要，运用一些其他的货币政策工具。

这其中，既有直接的信用控制，也有间接的信用控制。

直接的信用控制具包括信贷配给、流动性比率、利率上限等；间接的信用控制包括窗口指导、道义劝告等。

5、答：

劣币驱逐良币现象是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的，即法律规定金和银的比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银的法定比价和市场比价。

一旦金银的市场价格发生变化，就会使金银的法定比价和市场比价发生偏离。

由于当时的金币和银币都是可以自由铸造的足值的本位币，因此当金银的法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币驱逐良币”的现象。

六、论述题 

答案要点：

（一）通货膨胀成因的理论观点：

（１）凯恩斯学派的通货膨胀理论为需求决定论，强调引发通货膨胀的是总需求，而不是货币量。

（２）后凯恩斯学派用“成本推进”来解释通货膨胀，认为主要是由于工资增长率超过劳动生产率的增长速度，导致产品成本上升，物价上涨。

（３）货币主义学派认为通货膨胀完全是一种货币现象，货币数量的过度增长是通胀的唯一原因。

（４）马克思主义认为通货膨胀表现在流通领域，根源在于生产领域和分配领域。

只有深入到生产领域和分配领域，才能找到产生通货膨胀的根本原因。

（二）通货膨胀成因的实践解释：

（１）银行信用膨胀；

（２）财政赤字；

（３）基本建设投资过度；

（４）工资增长率超过劳动生产率的增长幅度；

（５）国际收支长期大量顺差；

（６）经济效益低下。

（三）通货膨胀的对策：

（１）控制需求：

紧缩性货币政策；紧缩性财政政策；紧缩性收入政策

（２）改善供给：

发展生产、增加有效供给是稳定币值、消除通货膨胀的根本出路。

政策主张：

降低税率；实施适度融资政策，优化产业结构和产品结构，改善货币流通状况；发展对外贸易。

入指数化政策：

是按物价变动状况自动调整收入的一种分配方案。

《金融学》试卷四

一、名词解释（20分）

1、公开市场业务

2、滞胀

3、充分就业

4、金融市场

5、金融衍生工具

二、单项选择（10分）

1、认为通货膨胀的原因在于经济发展过程中社会总需求大于总供给，从而引起一般物价水平持续上涨，是。

A、需求拉上论B、成本推进论 

C、开放型通货膨胀D、隐蔽型通货膨胀

2、下列不属于隐形成本的有

A、执法成本B、效率损失C、守法成本D、道德风险

3、对国际直接投资的态度，亚当.斯密持。

A、激进观点B、自由市场观点 

C、实用观点D、民族观点

4、是欧洲货币市场最大的交易中心。

A、巴黎B、苏黎士 

C、伦敦D、纽约

5、通货膨胀对策中，通过公开市场业务出售政府债券属于。

A、控制需求B、改善供给 

C、收入指数化政策D、紧缩性财政政策

三、多项选择（）15分

1、下列（）不属于紧缩性财政政策。

A、削减政府支出B、减少公共事业投资 

C、增加税收D、制定物价、工资管制政策E、增加利率

2、《新巴塞儿资本协议》计算总的风险加权资本涉及到的风险有那三种

A、信用风险B、流动性风险C、利率风险D、市场风险E、操作风险

3、下列（）是货币政策的最终目标。

A、充分就业　　　　　B、经济增长

C、物价稳定　　　　　D、国际收支顺差E、国际收支平衡

4、属于金融压抑的现象有

A、金融资产单调B、金融机构形式单一 

C、过渡的金融管制D、金融效率低下E、市场机制没有得到发挥

5、.信用货币包括（）。

　　A.政府债券；　　　　B.现钞； 

　　C.存款货币；　　　　D.商业票据

四、判断题（10分）

1、武士债券为外国居民在美国发行的美元债券。

（）

2、《新巴塞儿资本协议》与《巴塞儿资本协议》相比，有关资本的定义发生了变化（）

3、采用向商业银行、企业和个人发行债券的方法弥补财政赤字，一般不会扩大货币总量，引发通货膨胀。

（）

4、求拉上论认为通货膨胀的原因在于产品成本的提高，因而推动着物价上涨。

（）

5、洲货币市场的交易几乎完全不受官方的限制。

（）

五、简答题（30分）

1、什么是国际直接投资？

对国际直接投资主要有哪几种不同的观点？

2、简述金融监管的基本原则

3、什么是通货膨胀？

简述通货膨胀的类型。

4、现代金融体系有哪些构成要素？

5、简述证券场外交易市场的特点

六、试述国际游资对国际金融危机的影响。

参考答案：

一、名词解释

1、公开市场业务：

指中央银行通过在公开市场买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。

它使中央银行可以主动、灵活、及时地调节和控制基础货币总量。

2、滞胀：

经济过程中所呈现出经济停滞和通货膨胀相伴随的一种现象。

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