证劵从业《证劵发行与承销》考试真题精选.docx
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证劵从业《证劵发行与承销》考试真题精选
2013年3月证劵从业《证劵发行与承销》考试真题精选
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中。
只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1、（ ）是指股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责。
A．核准制
B．注册制
C．额度制
D．辅导制
2、申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交（ ）。
A．财政部
B．中国人民银行
C．中国银监会
D．中国证监会
3、证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币（ ）万元。
A．5000
B．2000
C．3000
D．1000
4、下列关于核准制的特点的表述中，错误的是（ ）。
A．证监会决定股票的发行价格
B．发挥股票发行审核委员会的独立审核功能
C．发行审核逐步转向合规性审核
D．保荐机构培育、选择和推荐企业
5、证券公司的投资银行业务由（ ）负责监管。
A．中国人民银行
B．国务院
C．中国证监会
D．中国保监会
6、2008年12月31日某有限责任公司账面总资产为25000万元，负债总额为i0000万元，实收资本为8000万元，净资产额为15000万元，则其依法变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额（ ）。
A．不得高于15000万元
B．应当等于15000万元
C．不得高于8000万元
D．应当等于8000万元
7、公司应当自作出减少注册资本决议之日起________日内通知债权人，并于________日内在报纸上公告。
（ ）
A．10，20
B．10，30
C．20，30
D．15，30
8、股份有限公司经理可以决定聘任除应由（ ）决定聘任以外的负责管理人员。
A．股东大会
B．董事会
C．董事长
D．监事会
9、担任股份有限公司独立董事应当具备的基本条件不包括（ ）。
A．根据法律、行政法规及其他有关规定。
具备担任上市公司董事的资格
B．具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则
C．具有3年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验
D．具有《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立性
10、上市公司在每一会计年度结束之日起（ ）个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告。
A．3
B．2
C．4
D．6
11、公司向发起人、法人发行的股票。
应当为（ ）股票。
A．不记名
B．记名
C．记名与不记名都不可以
D．两者都有
12、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。
评估应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有（ ）级土地评估资格的土地评估机构评估。
A．A
B．AA
C．AAA
D．A+
13、资产评估报告书必须由（ ）。
A．资产评估委托方独立撰写
B．资产评估机构独立撰写
C．资产评估机构和资产评估委托方共同撰写
D．政府主管部门撰写
14、对被审计单位内部控制制度的建立及遵守情况进行符合性测试，根据测试结果修订审计计划，这是股份制改组的会计报表审计的（ ）的主要工作。
A．审计回顾阶段
B．实施审计阶段
C．计划阶段
D．审计完成阶段
15、国有资产监督管理委员会发布的（ ），自2005年9月1日起施行。
A．《国有资产评估项目备案管理办法》
B．《国有资产评估管理若干问题的规定》
C．《国有资产评估管理备案管理办法》
D．《企业国有资产评估管理暂行办法》
16、保荐机构应当对招股说明书进行验证，并在验证文件与（ ）之间建立起索引关系。
A．工作底稿
B．发行保荐工作报告
C．发行保荐书
D．尽职调查报告
17、首次公开发行股票的申请文件中，法律意见书正文应当载明的内容不包括（ ）。
A．律师制作法律意见书的工作过程
B．国家有关规定
C．结论性意见
D．查验原则、查验方式
18、发行人在通过发审会后更换中介机构的，（ ）视具体情况决定发行人是否需要重新上发审会。
A．中国证监会
B．证券交易所
C．国家国有资产管理部门
D．当地政府
19、自中国证监会核准发行之日起，发行人应在（ ）个月内发行股票；超过时间未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
A．3
B．5
C．6
D．7
20、关于新股发行体制改革的措施，下列说法中正确的是（ ）。
A．询价对象应真实报价，询价报价与申购报价应当具有逻辑一致性，主承销商应当采取措施杜绝低报不买和高报低买
B．每一只股票发行时，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购
C．发行人及其主承销商应当刊登新股投资风险特别公告，充分揭示二级市场风险，提醒投资者理性判断投资该公司的可行性
D．发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定每笔申购的最高申购量
21、投资价值研究报告应当由（ ）撰写并署名。
A．财务顾问
B．发行人
C．承销商的研究人员
D．行业专家
22、首次公开发行股票向战略投资者配售时，战略投资者应当承诺本次配售的股票持有期限不少于（ ）个月。
A．6
B．9
C．12
D．15
23、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（ ）作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。
A．基金公司
B．新股发行人
C．主承销商
D．交易所
24、假设某股份有限公司成立于2006年9月10日，发起人甲某认购公司股份200万股，为公司的小股东。
2007年12月15日公司向社会公开发行A股I0000万股，2008年1月5日，其A股在证券交易所挂牌交易。
该公司上市后甲某所持股票在（ ）。
A．2010年12月15日后方可以转让
B．2009年1月5日后方可以转让
C．2009年9月10日后方可以转让
D．2010年9月10日后方可以转让
25、信息披露的完整性原则是指（ ）。
A．信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确
B．信息披露应遵守相关规范，在要求的时间内、以指定的方式披露
C．信息披露义务人必须把能够给提供投资者判断证券投资价值的情况全部公开
D．信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符
26、招股说明书的有效期为个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书起计算。
（ ）
A．6，最后1次签署之日
B．3，第1次签署之日
C．6，最后1次签署次日
D．3，第1次签署次日
27、股利分配政策方面，首次公开发行股票的发行人应披露（ ）。
A．最近1年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策
B．实际股利分配情况
C．发行后的股利分配政策
D．最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策
28、发行人应在披露上市公告书后（ ）日内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人注册地的派出机构、上市的证券交易所。
A．5
B．7
C．8
D．10
29、关于盈利预测的披露，发行人盈利预测数据包含（ ）的，应特别说明。
A．特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目
B．经常性损益项目
C．境外收益
D．未审实现数
30、上市公司非公开发行股票，其发行价格不低于定价基准日前________个交易日公司股票均价的________。
（ ）
A．10，90％
B．10，80％
C．20，90％
D．20，80％
31、上市公司发行新股并上市，向原股东配股时，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的（ ）。
A．20％
B．30％
C．40％
D．50％
32、发行人取得中国证监会的核准批文后因发生重大事项或重大变化而不再符合发行条件的，（ ）应督促发行人主动交回已取得的核准批文。
A．注册会计师
B．保荐机构
C．财务顾问
D．投资总顾问
33、保荐机构的内核小组通常由（ ）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。
A．5～10
B．5～15
C．8～15
D．8～10
34、采用网上定价与网下询价配售相结合的方式发行新股时，承销期开始前，发行人和主承销商可以不确定发行定价。
发行人在指定报刊刊登招股意向书后，根据向（ ）询价的结果，来确定发行价格及向机构配售的数量。
A．个人投资者
B．机构投资者
C．特定对象
D．非特定对象
35、上市公告或股份变动公告，须在证券交易所对上市申请文件审查同意后，且增发新股的可流通股份上市前（ ）个工作日内刊登。
A．1
B．2
C．3
D．4
36、公开发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于（ ）。
A．公司债券1年的利息
B．公司债券半年的利息
C．公司债券本金的一半
D．公司债券的发行额
37、《上市公司证券发行管理办法》规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期未经审计的净资产不低于人民币（ ）亿元。
A．5
B．10
C．8
D．15
38、赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（ ）。
A．无条件出售给发行人的1张美式卖权
B．无条件出售给发行人的1张美式买权
C．无条件向发行人购买的1张美式卖权
D．无条件向发行人购买的1张美式买权
39、可转换公司债券自转换期结束之前的第（ ）个交易日起停止交易。
A．3
B．5
C．7
D．10
40、在可交换公司债券发行前，（ ）应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。
A．债券受托管理人
B．上市公司董事会
C．债券持有人会议
D．债券保荐机构
41、目前，凭证式国债发行采用________方式，记账式国债发行采用________方式。
（ ）
A．行政分配，公开招标
B．承购包销，公开招标
C．公开招标，通过商业银行
D．承购包销，行政分配
42、关于投标量限定和投标标位变动幅度，下列说法中错误的是（ ）。
A．利率或利差招标时，标位变动幅度为0．01％
B．乙类成员最低投标限额为当期国债招标量的0．5％
C．甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3％
D．单一标位最低投标限额为0．2亿元，最高投标限额为15亿元
43、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（ ）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。
A．20
B．30
C．60
D．100
44、金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于（ ）亿元人民币。
A．1
B．2
C．3
D．5
45、保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。
剩余年限在1年以内的，折算比例为________；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为________。
（ ）
A．60％，80％
B．70％，60％
C．80％，60％
D．80％，70％
46、企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销，各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的（ ）。
A．1/2
B．1/3
C．1/4
D．1/5
47、发行公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的（ ）。
A．15％
B．20％
C．35％
D．40％
48、公司债券暂停上市的事由消除后，发行人可向证券交易所提出恢复上市的申请，证券交易所收到申请后（ ）个交易日内决定是否恢复该债券上市。
A．3
B．5
C．7
D．15
49、企业发行短期融资券需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。
承销团有3家或3家以上承销商的，可设（ ）家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。
A．1
B．2
C．3
D．4
50、中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（ ）。
A．上海证券交易所
B．深圳证券交易所
C．银行间柜台市场
D．银行间债券市场
51、受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安排作出约定，并应于资产支持证券存续期内每年的（ ）前向投资者披露上年度的跟踪评级报告。
A．6月1日
B．6月30日
C．7月1日
D．7月31日
52、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的________，发起人的出资总额不少于________亿元人民币。
（ ）
A．30％，2
B．35％，1.5
C．35％，2
D．30％，1.5
53、已经发行了境内上市外资股的公司申请再次募集境内上市外资股的，应报中国证监会审核的有关文件不包括（ ）。
A．本次增资发行的授权文件及附件，如股东大会决议等
B．关于前一次股票发行的有关情况及其他材料
C．简要招股说明材料
D．批准设立股份有限公司的文件
54、内地企业申请在香港创业板发行上市，上市时，公众持有的股本证券须最少由（ ）人持有。
A．10
B．20
C．50
D．100
55、外资股发行人招股说明书披露的负债情况应为发行前（ ）周的负债。
A．4
B．4～8
C．8～12
D．12～16
56、（ ）是公司最稳妥、最有保障的资金来源。
A．公司内部自有资金
B．银行贷款筹资
C．股票筹资
D．债券筹资
57、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的________时，应当在该事实发生之日起________日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。
（ ）
A．3％，5
B．5％，5
C．3％，3
D．5％，3
58、外国投资者股权并购境内企业的，除国家另有规定外，并购后所设企业注册资本在210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的（ ）倍。
A．10/7
B．2
C．2.5
D．3
59、上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（ ）以上通过。
A．2/3
B．3/4
C．1/2
D．1/3
60、并购重组委员会委员以（ ）身份出席并购重组委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。
A．个人
B．委员会集体
C．特聘专家
D．证监会工作人员
二、多项选择题（本大题共50小题，每小题1分，共50分。
在以下各小题所给出的选项中。
至少有两个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
61、网下发行方式的主要缺点有（ ）。
A．发行环节多
B．认购成本高
C．社会工作量大、效率低
D．吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显
62、《证券发行上市保荐业务管理办法》对企业发行上市提出的“双保”要求是指（ ）。
A．企业发行上市要有保荐机构进行保荐
B．企业发行上市有至少一家银行作财务保障
C．企业发行上市有一家会计师事务所作技术保障
D．由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作
63、（ ）为我国发行资产支持证券建立了制度基础。
A．《中华人民共和国证券法》
B．《信贷资产证券化管理办法》
C．《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》
D．《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》
64、在证券公司年度报告“财务报表附注”部分中，证券公司应按（ ）对代发行证券项目进行注释。
A．期初未售出数
B．本期承购或代销数
C．本期转出数
D．本期转入数
65、下列各项中，不宜作为股份有限公司的发起人的有（ ）。
A．工会
B．自然人
C．国家拨款的大学
D．法人
66、公司不得收购本公司股份，但是（ ）除外。
A．减少公司注册资本
B．与持有本公司股份的其他公司合并
C．将股份奖励给本公司职工
D．股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份
67、股份有限公司股东的义务主要有（ ）。
A．遵守法律、行政法规和公司章程
B．除法律、法规规定的情形外，不得退股
C．公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当以其所持全部股份对公司债务承担赔偿责任
D．依其所认购的股份和入股方式缴纳股金
68、资本维持原则的具体保障制度包括（ ）。
A．盈余分配制度
B．实行公积金提取制度
C．限制股份的不适当发行与交易制度
D．实行固定资产折旧制度
69、拟发行上市的公司改组应遵循的原则有（ ）。
A．突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力
B．按照《上市公司治理准则》的要求独立经营，运作规范
C．有效避免同业竞争，减少和规范关联交易
D．先发行上市，后改制运行
70、资产评估根据评估范围的不同，可以分为（ ）。
A．单项资产评估
B．部分资产评估
C．整体资产评估
D．完全资产评估
71、企业国有产权交易应当遵循的原则包括（ ）。
A．竞争
B．合作
C．公正
D．等价有偿
72、发行保荐书应由保荐机构（ ）签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。
A．法定代表人
B．内核负责人
C．保荐代表人
D．项目协办人
73、资产评估报告正文包括（ ）。
A．评估目的与评估范围
B．资产状况与产权归属
C．评估原则
D．评估方法说明和计算过程
74、申请上市的企业应符合环保核查要求，需核查企业的范围包括（ ）。
A．申请环保核查公司的分公司
B．申请环保核查公司全资子公司
C．控股子公司下辖的从事环发[2003]101号文件所列重污染行业生产经营的企业
D．控股子公司下辖的利用募集资金从事重污染行业的生产经营企业
75、在运用可比公司法定价时，可以采用比率指标进行比较，这些比率指标包括（ ）。
A．流动比率
B．企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率
C．市盈率
D．市净率
76、上网发行资金申购的流程包括（ ）。
A．投资者申购
B．资金冻结、验资及配号
C．摇号抽签、中签处理
D．资金解冻
77、证券公司承销证券，应当采用（ ）的方式。
A．包销
B．代销
C．推销
D．直销
78、上市公司董事会秘书空缺期间，董事会应当及时指定1名（ ）代行董事会秘书的职责，并报交易所备案。
A．董事长
B．高级管理人员
C．董事
D．监事
79、首次公开发行股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股的（ ）。
A．本次发行前历次托管情况
B．前20名持有人情况
C．风险隐患责任的承担主体
D．发行情况
80、股票上市，发行人应披露（ ）。
A．编制上市公告书的法律依据
B．股票发行的核准部门和文号
C．股票上市的核准单位和文号
D．股票发行的财务会计资料
81、上市公司申请发行新股，应当符合的规定包括：
公司章程合法有效，（ ）健全，能够依法有效履行职责。
A．股东大会
B．董事会
C．监事会
D．独立董事
82、上市公司公开发行新股的推荐核准，包括（ ）。
A．由保荐机构进行的内核、出具发行保荐书
B．保荐机构对承销商备案材料的合规性审核
C．由中国证监会进行的受理文件、初审
D．发行审核委员会审核、核准发行
83、发审委审核上市公司发行新股时，可以视情况采用（ ）。
A．特殊程序
B．普通程序
C．一般程序
D．特别程序
84、为了做好内核工作，保荐机构（主承销商）必须（ ）。
A．建立和健全以尽职调查为基础的发行申请文件的质量控制体系
B．建立和健全尽职调查工作流程，明确调查要点
C．形成调查报告
D．建立和完善内核工作会议程序和规则
85、布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有（ ）。
A．存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以以此利率无限制地借入或贷出
B．在期权到期日前，股票无股息支付
C．期权是美式期权
D．股票可被自由买进或卖出
86、上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对（ ）作出决议。
A．转股期
B．发行数量
C．募集资金用途
D．转股价格的确定和修正
87、预备用于交换的股票及其孳息是可交换公司债券的担保物，孳息包括（ ）。
A．派息
B．利息
C．送股
D．资本公积转增股本
88、我国目前记账式国债的招标方式有（ ）。
A．“美国式”招标
B．“英国式”招标
C．“荷兰式”招标
D．“混合式”招标
89、在我国内地，次级定期债券计入商业银行附属资本的条件有（ ）。
A．不得以银行资产为抵押或质押
B．不得超过商业银行核心资本的50％
C．发行必须采取公开发行的方式
D．发行主体必须是商业银行
90、公司债券的上市推荐人应履行的义务有（ ）。
A．确认债券发行人符合上市条件
B．协助债券发行人进行债券上市申请工作
C．向证券交易所提交上市推荐书
D．确保上市文件真实、准确、完整，符合规定要求，文件所载的资料经过核实
91、信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合的条件包括（ ）。
A．具有较高的同质性
B．能够产生可预测的现金流收入
C．符合法律、行政法规以及中国银监会等监督管理机构的有关规定
D．具有良好的流动性
92、H股上市公司的公司治理要求包括（ ）。
A．公司上市后须至少有3名执行董事常驻香港
B．需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长
C．发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会
D．审核委员会成员需有至少2名成员，并必须全部是非执行董事
93、根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的条件包括（ ）。
A．盈利和市值要求
B．最低市值要求
C．股东人数要求
D．公司治理要求
94、主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确（ ）等内容。
A．上市地的选择
B．国际配售与公开募股的比例
C．拟进行国际分销与配售的地区
D．不同地区国际分销或配售的基本份额
95、关于簿记定价，下列说法中正确的有（ ）。
A．簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性
B．簿记定价主要是统计投资者在相同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性
C．为主承销商（或全球协调人）的市场研究人员对最终定价、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据
D．簿记定价可以有效降低发行成本
96、收购交易结束后，公司整合的内容包括（ ）。
A．公司经营战略的整合
B．管理制度的整合
C．经营上的整合
D．人事安排与调整
97、常见的反收购条款有（ ）。
A．每年部分改选董事会成员
B．限制董事资格
C．超级多数条款
D．“白衣骑士”策略
98、公司收购按持股对象是否确定可以划分为（ ）。
A．善意收购
B．要约收购
C．恶意收购
D．协议收购
99、上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括（ ）事项。
A．本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方
B．交易价格或者价格区间
C．定价方式或者定价依据
D．决议的有效期
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