个 人 理 财 策 划 书.docx
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个人理财策划书
个人理财策划书
二○○六年五月
尊敬的张先生：
首先感谢您到工商银行进行咨询，并进行理财规划。
根据您提供的相关资料和理财目标，特为您制定如下理财策划方案及建议。
我们的职责是帮助您明确财务需求和目标，在此基础上为您提供高质量的理财策划建议和长期服务。
第一部分摘要
本理财策划建议书是综合考虑您的财务状况、风险偏好、投资取向、理财目标和合理的经济预期而得出的一般性的理财指引。
根据您的购房、子女教育后的财务需求，同时考虑到您的基本生活支出、保费支出及资金积累的需要，建议您采取出售现有住房购买新房的方案，来实现您的购房目标。
另外，通过现有资产的投资和每年节余资金的积累，顺利完成您的子女教育金规划和退休规划。
通过本建议书的指引，将使您的家庭财务状况得到改善，生活品质得以提高。
第二部分目前状况及目标
一、家庭基本情况
张先生，40岁，贸易个体户，税前月收入10000元。
张太太，38岁，国营事业员工，税前月收入4000元。
张先生家庭每月6000元，年支出学费8000元，旅游15000元。
张先生夫妻现有价值30万元的自有住宅和另一处首付20万元的住房，月租金4500元，10万元存款。
目前张太太有公积金余额3万元，养老金余额2万元。
家庭有贷款50万元，夫妻未购买任何社会保险和商业保险。
二、客户需求及目标设定
1、张先生夫妻打算一年后换购哈尔滨市区价值50万元的新社区住宅，贷款愈少愈好。
2、1年后希望女儿到北京念大学;15年后希望培养儿子出国留学。
4、张先生夫妻打算55岁同时退休，希望退休后生活水平不变（每月有现值5000元）同时每年旅游支出10000元
三、财务状况分析
根据张先生的家庭财务数据，编制了当前的家庭资产负债表、月度现金流量表和年度现金流量表（表一、二、三），并且按照资产、负债和收支项目对张先生的家庭财务状况作了简要的诊断分析。
表一：
家庭资产负债表日期：
2006年1月1日
资产
成本
％
负债
金额
％
生息资产
投资用房贷
￥500000.00
100.00%
存款
￥100,000.00
8.70%
公积金帐户余额
￥20,000.00
1.74%
养老金帐户余额
￥30,000.00
2.60%
生息资产小计
￥150,000.00
13.04%
（投资净值）
￥-200000.00
自用资产
自住房产现值
￥1000,000.00
86.96%
负债总额
（2）
￥500000.00
100.00%
资产总额
（1）
￥1150,000.00
100.00%
总净值
（1）-
（2）
￥650000.00
表二：
家庭现金流量表（月度）
收入项目
金额
支出项目
金额
储蓄项目
金额
储蓄运用
金额
经营所得
$10,000
家计支出
$6,000
薪资
$4,000
子女学费支出
$667
所得税扣缴
$913
旅游支出
$1,250
工作收入
$13,087
生活支出
$7,917
生活储蓄
$5,170
利息收入
$133
利息支出
$2,500
租金收入
$3,780
还房贷本金
$1,082
理财收入
$3,913
理财支出
$3,582
理财储蓄
$331
总收入
$17,000
总支出
$114,99
总储蓄
$5,501
自由储蓄额
$5,501
注：
利息收入指10万元存款利息，利息支出指还贷利息（以20年期计算）
表三：
家庭现金流量表（年度）期间：
2006.1.1-2006.12.31
收入项目
夫
妻
支出项目
金额
储蓄项目
金额
储蓄运用
金额
年经营所得
$120,000
$0
家计支出
$72,000
年薪资
0
$52,000
学费支出
$8,000
所得税扣缴
9000
$1,956
旅游支出
$15,000
四险一金提拔
0
$6,240
工作收入
$111,000
$43,804
生活支出
$95,000
生活储蓄
$59,804
租金收入
$45,360
房贷利息
$30,000
利息收入
$1600
偿还本金
$13,592
理财收入
$46,960
理财支出
$43,592
理财储蓄
$3,368
总收入
$201,764
总支出
$111,408
总储蓄
$63,172
自由储蓄额
$63,172
注：
年度现金流量表未算入利息收入，因考虑到已投入到房产投资之中
1、收入预期分析：
张先生家具有良好而稳定的收入预期。
张先生夫妇均有较为稳定的收入来源，正值事业成熟期，未来家庭收入情况必然是呈上升趋势的。
2、资产状况分析：
张先生家庭资产由生息资产和自用资产组成，自用资产占比86.96%，但对于张先生目前的年龄和家庭未来资产积累迫切的情况而言，占比相对偏高。
生息资产没有进行投资，66.67％放置在定期存款中,安全性虽高，但收益率偏低；另外还有33.33%是公积金与养老金,流动性差，总生息资产总体收益率偏低。
3、负债状况分析：
张先生家庭房贷50万,负债比例为43.48%，说明张先生能利用自己的银行信用，通过适当的负债进一步优化了财务结构，提高资产的运作效率。
目前张先生家庭有一定年度节余，短期偿债能力较强。
以张先生家庭目前的资产总额，加上张先生夫妻有稳定收入来源，长期偿债能力较高。
4、收支状况分析：
张先生家庭年度收支比为55.22%，年节余6.1万元左右，家庭储蓄能力较强。
同时，在支出中，家庭生活消费支出占比68.85％，其中月经常性支出占生活支出比75.79%，这项占比较高;同时理财支出为31.15％，无保障型保费支出，保障支出空间有待加强。
5、家庭风险保障分析：
张先生单位没有任何福利，家庭中，只有张太太单位有为其缴纳的基本养老金。
没有购买商业保险，家庭风险保障明显不足。
尤其是作为家庭支柱的张先生，如果没有足够的保障，在发生意外状况时，可能会严重影响家庭收入和生活质量。
收入方面分析，主要收入全来自于工作收入和房屋租金收入，但其他理财收入不多，这对于要着手规划购屋和子女教育的张先生而言，将是应该注意的重点，同时，也应该注意到万一收入中断可能造成的财务冲击。
第三部分方案设计
一、经济金融状况分析及对理财策划的影响
目前国民经济继续保持稳定发展趋势，金融环境和投融资体制也在逐步完善；预计未来几年的GDP将保持年均6.5％的增长速度，通货膨胀率也将稳定在3％左右。
另外，资本市场正在深化改革，这也为实现家庭资产的保值、增值和财务目标的最终达成提供良好的环境支持。
二、家庭风险偏好及风险承受能力定性评估
张先生夫妇生息资产有限，资金大部份放在银行储蓄中，只有一部分投资于房产，没有其他投资，这就说明家庭的风险偏好较低。
尽管张先生夫妻有稳定的工作和收入，收入来源单一，抵抗收入变动风险的能力较弱。
家庭只张太太单位缴纳养老金，家庭风险保障明显不足。
综合上述情况，可以看出张先生家庭的风险承受能力偏低。
三、相关假设
根据对国家宏观经济金融形势、本地区发展状况及张先生家庭的投资偏好和风险承受能力的估计，对有关影响理财方案的变量因素假设如下：
通货膨胀率3%、房价成长率4%、学费成长率5%、存款平均利率2%、住房公积金贷款利率为5%、一般贷款利率为6%、住房公积金账户与个人养老金账户平均报酬率3%、收入成长率（张先生）5%、（张太太）3%、住房公积金个人与单位各提拨5%，养老金账户个人提拨8%。
四、理财方案设计：
（一）理财目标设定：
根据张先生提出的理财需求，通过综合评估各方面的财务状况，明确张先生的理财目标为（按照优先级别排列）：
1、购屋规划
2、子女教育金规划
3、家庭风险管理及保险规划
4、投资规划
5、退休规划
（二）理财目标可行性分析及策划建议：
（详细计算方法见附表）
1、购屋规划。
由于张先生往来于北京与哈尔滨之间，一年后想要换购哈尔滨的房屋，目前的老家的房屋价值在30万元左右，北京换屋房价格70万元左右。
考虑到家庭财务状况及张先生依照本地实际，每月按税前收入5%计提公积金，单位对等缴费，及目前公积金帐户余额2万元及按照张先生的收入成长状况等情况，推荐使用公积金住房按揭贷款和商业住房按揭贷款组合的形式，并为张先生提供了三个方案，供张先生比较和选择。
方案一：
1年后出售现有住房，换住新房。
1年后出售现有老家的房屋,估计售价在31.2万元左右，现有生息资产10万元及公积金帐户中的余额（2.5万元左右），买房准备金有43.7万元。
一年后总房价52万元，加相关税费（2万元）和装修费（10万元），买房总支出需64万元，除准备款外，不足部分20.3万元。
建议选择公积金贷款形式，享受公积金贷款利率上的优惠。
由于只有张太太单位为其缴纳公积金，张先生没有公积金积累，故夫妻俩公积金最高可贷20万，按揭20年，每年还款16049元。
换屋过程中可采取将现有房屋出售反租的形式，完成过渡期居住问题。
方案二：
1年后出售现有住房，换住新房。
1年后出售现有老家的房屋,估计售价在31.2万元左右，现有生息资产10万元及公积金帐户中的余额（2.5万元左右），买房准备金有43.7万元。
总房价50万元，加相关税费（2万元）和装修费（10万元），买房总支出需64万元，除准备款外，不足部分20.3万元。
根据张先生贷款越少越好的期望，建议可以把年度结余（6.3万元）补充到准备金，只需还贷14万元左右。
选择张太太的公积金贷款形式，享受公积金贷款利率上的优惠，按揭20年，每年还款10817元。
换屋过程中可采取将现有房屋出售反租的形式，完成过渡期居住问题。
方案三：
1年后购屋，现有住房以租养贷。
一年后换购哈尔滨市区房屋价值50万元左右，加购屋税费（2万元）和装修费（10万元），买房总支出需64万元左右。
以现有定期储蓄（10万元）及每年年终节余积累（以不增加其他理财支出为前提算，每年节余6.3万元左右）和届时公积金帐户中的余额（2.5万元左右），共约18.8万元的准备金，可以承担首付（三成15万元）。
其余部分（45.2万元）建议选择公积金贷款和住房按揭贷款组合形式，享受公积金贷款利率上的优惠。
由于夫妻俩公积金最高可贷20万元，其余25.2万元作住房按揭，按揭20年，每年共还款38019元。
但该方案中贷款数量较大，且一年后女儿要上大学、儿子要入学，在教育金支出方面会增涨，而生息资产和年度结余基本都投入购房，造成张先生家风险承受能力较弱。
综合上述三种方案，我们认为方案一比较适合您。
理由如下
（1）选择方案一，1年后出售现有住房，换住新房。
出售老家现有房屋，购房准备金无需从生息资产中弥补，能满足李先生对购屋的预期，且年度结余6.3万元未补充到房产投资过程中，紧急备用金充足，这样既可以规避子女教育金突增的风险，同时能帮助其他理财目标的实现。
（详细数据见附表）
（2）选择方案二，1年后出售现有住房，换住新房。
虽然年度结余补充到房产投资减少了贷款数额，但也造成家庭紧急备用金不足（紧急备用金一般在家庭支出3—6倍，根据张先生家的家庭支出，需备紧急血用金3—6万元），且一年后女儿正好上大学、儿子开始上学，子女教育金8000元已不能满足需要，还需增涨，使得承受风险能力比较弱，且也无法帮助其他理财目标的实现。
（详细数据见附表）
（2）选择方案三，勉强可以负担首付款，但每年还贷额较高，3.7万元左右。
因为一年后女儿正好上大学、儿子开始上学，教育费用必然会增涨，生息资产无法弥补，风险承受能力较弱，且不利于其他理财目标的实现。
（详细数据见附表）
综合上述考虑，建议张先生家要略微控制家庭开支，控制家计支出，从原有每年7.2万元降至6万元左右。
以弥补财务上的可能紧缺状况。
2、子女教育金计划。
子女教育金的时间弹性和费用弹性较低。
张先生的女儿1年后到北京上大学，从上大学至大学毕业，15年后送儿子出国留学（算上出国深造硕士2年），教育金总支出以现值计算将达到62万元。
建议张先生现在开始积累子女教育金，从本年终节余中提取4万元作为教育金资产参加基金定投计划，每年保持教育金储蓄4.4万元，增加资金积累的速度，届时可完成子女教育金的积累。
3、家庭风险管理及保险计划。
张先生家庭中只有张太太参加了基本的医疗保险，家庭保障严重不足，尤其是作为家庭支柱和核心的张先生，缺乏足够的风险保障。
因此，需要通过购买保险的方式及时筑起家庭风险保障的屏障。
。
用“遗族法”来计算张钧一家需要购买保障的保额，因此，我们需要向张钧了解以下情况：
保额应包含：
家人生活费用（妻子终养到辞世、孩子到22岁大学毕业）、子女教育费用、房贷支出、身后事。
假设张钧家庭年生活费用支出7.2万被家庭成员平分使用。
妻子终养费用折现：
采用期初年金模式，PMT=-18000,N=80-38（假设平均寿命为80岁）=42，I=3%,PV=439423;女儿抚养费用折现：
采用期初年金模式，PMT=-18000,N=22-17=5,I=3%,则PV=84908；儿子抚养费用折现：
采用期初年金模式，PMT=-18000，N=22-7=15，I=3%，则PV=221329。
三人的支出现值为745660元。
女儿大学教育费用：
假设到北京念大学的学费为8万元（4年），学费成长率为5%，需要费用为8.4万。
儿子的教育费用：
根据调查，目前各类教育费用如下：
教育期间
目前需要费用（万元）
小学六年
6
中学六年
6
大学四年
8
出国留学两年
50
需要现在准备的教育金数额：
（张钧儿子今年7岁。
假设学费成长率5%，报酬率为6%。
）
教育期间
距离时间
需要费用
成长率
届时金额
利率
目前准备
小学
0
6万
5%
6万
6%
6万
中学
6
6万
5%
8万
6%
5．6万
大学
12
8万
5%
13．37万
6%
6．6万
出国留学
16
50万
5%
109．14万
6%
43万
合计
61．2万
身后事我们假定3万元。
因此，张钧一家需要的保障的年保额为：
配偶
女儿
儿子
保额
生活支出
18000
18000
18000
745660
教育费
20000
696000
身后事
30000
房贷支出
43592
应急金
15000
已有资产
-154000
合计
1376252
年保费支出为1。
4万左右，每月保费支出为1167元。
建议张先生为家庭每个成员投保保额40万的意外险，为张先生及太太投保20年期保额10万的大病险，为子女投保20年期保额5万的大病险。
4、投资规划。
张先生家庭的生息资产结构不合理，需要对此做一定的调整，增加流动性和收益率。
同时以后每年有一定的年节余，应该进行合理、有效的规划和运作。
对于张先生目前10万元的金融资产，在综合考虑家庭各项财务需求的基础上，建议作如下配置，资产配置调整后的加权收益率达到了5.836%。
依照理财目标对投资资产作配置调整，经过3年调整资产平均投资报酬率如下：
依照理财目标对投资资产作配置调整，经过3年调整资产平均投资报酬率如下：
产品配置:
活期存款
定期存款
货币型基金
平衡型基金
合计
年收益率
0.576%
1.800%
2.000%
7.000%
当前资产配置
0
100000
0
0
100000
建议资产配置
10000
0
50000
40000
100000
资产配置调整
10000
-100000
0
90000
10000
调整后资产百分比
加权收益率
5、退休金规划。
为保证张先生和张太太退休后的生活品质，需要积累足够的养老金。
考虑到张先生退休后每月希望有现值5000元可以用，且每年旅游支出1万元，估算退休后的年支出在7万元左右（退休后不再需要负担孩子的生活费用）。
同时，由于张太太退休后有社保养老金，按目前养老金提拨和积累状况，及养老金帐户投资收益率3％，估算张先生退休后每年可领取养老金1.3万元，因此，假如张太太退休后生活到80岁，届时尚有养老金缺口89（118-29）万元左右。
建议张先生从现在开始参加基金定投计划，每年投资2.9万元，届时就可完成退休金的积累（积累总额达89万元）。
6、敏感度分析：
针对相关变量因素的变动对理财方案可能带来的影响，以利率、通货膨胀率和投资报酬率为例，作如下敏感度分析：
（1）利率。
如商业贷款利率由6％上涨到8％，则每年的房贷支出将增加7000元。
（2）通货膨胀率。
如通货膨胀率由2%下降到1%，则10年后每年的家庭开支将下降4000元左右。
根据李先生的理财方案，家庭理财后的现金流量表如下（方案一）：
表一：
家庭资产负债表日期：
2009年1月1日
资产
成本
％
负债
金额
％
生息资产
投资用房贷
￥683000.00
100.00%
活期存款
￥10,000.00
0.79%
货币基金
￥50,000.00
3.54%
公积金帐户余额
￥60,000.00
4.26%
养老金帐户余额
￥90,000.00
5.70%
生息资产小计
￥210,000.00
14.29%
（投资净值）
自用资产
自住房产现值
￥1200,000.00
85.71%
负债总额
（2）
￥683000.00
100.00%
资产总额
（1）
￥1410,000.00
100.00%
总净值
（1）-
（2）
￥723000.00
表三：
家庭现金流量表（年度）期间：
2009.1.1-2009.12.31
收入项目
夫
妻
支出项目
金额
储蓄项目
金额
储蓄运用
金额
年经营所得
$138,000
$0
家计支出
$72,000
年薪资
0
$56,680
旅游支出
$15,000
所得税扣缴
$12,600
$2,447
四险一金提拔
$6,800
工作收入
$125,400
$49,880
生活支出
$87,000
生活储蓄
$88,280
租金收入（1
）
$54000
房贷支出
$73,000
租金收入
（2）
$50000
子女教育金累积
$40,000
退休金累积
$29,000
保费支出
$13,000
理财收入
$104000
理财支出
$155,000
总收入
$279280
总支出
$242,000
总储蓄
$54,360
自由储蓄额
$37280
第四部分行动计划
一、根据上述理财目标分析和策划，为客户提出下一步行动计划与建议：
1、留足家庭紧急备用金。
家庭紧急备用金额度一般为家庭月支出的3－6倍，因此张先生家庭的紧急备用金应在3万元左右。
建议张先生从现有的金融资产中提取1万元放在银行活期存款以备急用，提取2万元购买货币市场基金，如南方现金增利基金、华安现金富利基金等，兼具流动性和收益性，安心存放家庭紧急备用金。
2、开源节流，增加收入。
为实现今后家庭理财目标，张先生必须对生活支出进行一定的控制，通过控制衣食费方面和人口增加后的生活支出。
家计支出调整至6万元左右,以此来缓解买房时财务紧张状况。
同时增加理财收入，届时家庭财务状况就会有很大的好转。
3、参加我行代理的基金定投计划。
目前单笔投资4万，每年投资总额2.32万元，积累2年后，支付买房自备款，同时继续积累。
24年后，子女教育金积累和支取完毕，每年投资降至1.4万元直至张先生退休。
可选择南方、华安、国联安等优秀基金公司的产品，摊低成本，分散投资风险，让专家为您投资理财。
二、对上述行动建议，客户可采用的理财工具：
1、理财金账户：
一张集存取款、消费结算、投资等多种功能于一体的多币种综合账户卡，作为工行的贵宾卡，不仅让客户享受优先优惠的服务，还为客户配备专职的客户经理，提供各项理财服务。
2、贷记卡：
利用客户本人较高的信用额度，适当运用负债，使自己的资产结构趋于合理，满足消费的同时，免于携带现金的麻烦。
3、金融@家：
通过我行先进的网络系统，足不出户地管理自己的账户，进行理财投资，提高生活的效率和品质。
4、签订预约周期转账理财协议：
由银行每月从账户中扣款进行资金转账或缴纳费用，如进行保险费用、按揭费用的交纳和基金定投的定期积累，免去每月跑银行的麻烦。
第五部分银行申明
一、此建议仅作为您投资理财的参考，不代表我们对实现理财目标的保证，据此投资产生的风险由您自行承担。
二、理财策划书的内容需要随着您本人状况和其他因素的变化定期进行修改和完善，本建议是根据您目前的财务状况和需求提出的建议，如您的财务状况发生变化，或是政策有所调整，我们都将据此对建议书的内容进行更改或调整。
三、如果您有任何疑问，欢迎您随时致电我行（联系电话：
……）。
我们期待着与您共同完善和执行本建议。
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